Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

lukashin пишет:
Что касается "продавай", то еврооблиги до погашения у меня лежат. Понятно, что может случиться ЧП и потребуется продавать, но это уж такого масштаба должно быть ЧП, что и думать не хочется ((
----------

Перед погашением доходность обычно совсем смешная и не отбивает инфляцию. Я обычно покупаю достаточно длинные бумаги и готов сидеть в них до погашения. Падение цены меня из них не выбьет, скорее еще докуплю. Однако надеюсь на то что за год-три до погашения доходность к погашению упадет достаточно сильно что бы я перешел в следующие бумаги. При продаже считаю стоит ли ждать трехлетнюю льготу или зафиксировать доп. прибыль. На стабильном рынке можно получить некоторую премию к доходности к погашению. Если же сидеть концервативно, то наверное стоит взять пятилетние бумаги и сидеть в них не менее 3х лет. Хотя подозреваю что с учетом налогов может быть выгоднее тогда взять ЕТФ на евробонды.

----------
Цитата

Snake1968 пишет:
Перед погашением доходность обычно совсем смешная и не отбивает инфляцию. Я обычно покупаю достаточно длинные бумаги и готов сидеть в них до погашения. Падение цены меня из них не выбьет, скорее еще докуплю. Однако надеюсь на то что за год-три до погашения доходность к погашению упадет достаточно сильно что бы я перешел в следующие бумаги.
----------

Ну да, вы всё верно пишете. Я просто сравнительно недавно вообще инвестирую, поэтому пока не был в ситуации, когда еврооблигация вырастет перед погашением до такой степени, чтобы её можно было выгодно продать. Если вырастет, то, конечно, никакое религиозное чувство мне не помешает её продать ))
----------
Цитата

Snake1968 пишет:
Если же сидеть концервативно, то наверное стоит взять пятилетние бумаги и сидеть в них не менее 3х лет. Хотя подозреваю что с учетом налогов может быть выгоднее тогда взять ЕТФ на евробонды.
----------

ЕТФ же тоже платят налог с купонов на евробонды, насколько я понимаю. Т.е. не должно быть выгоднее. Плюс у них комиссия за управление. Ну и плюс по своим-то бумагам я понимаю хотя бы срок погашения и срок выплаты купонов, т.е. у меня есть понятный и предсказуемый финансовый поток. А по ЕТФ я не понимаю, что у них будет с курсом через 3-5 лет.

----------
Цитата

lukashin пишет:
ЕТФ же тоже платят налог с купонов на евробонды, насколько я понимаю.
----------

Как раз везде пишут что ЕТФ и на купоны налог не платят. Хоть и не вериться :) Ну а кривую доходности можно везде посмотреть. Если не ожидается взлета доходности по облигациям, то плавно падает. А такого давно не было, то она всегда падает.

----------
Цитата

lukashin пишет:
ЕТФ же тоже платят налог с купонов на евробонды, насколько я понимаю.
----------

Зависит от юрисдикции фонда и бумаги.
Finex не платит на купоны российских евробондов по FXRU/FXRL

Почитал ветку, но кроме гтлк интересных облигаций не вычитал. Какие интересные долларовые облигации до 5 лет погашения есть?

----------
Цитата

lukashin пишет:
Ощущение, наверное, будет. Но можно посмотреть, за какую цену можно купить в стакане, за какую цену предлагают на внебирже и принять решение.
----------


нет стакана для физиков на внебирже, в том то и дело

----------
Цитата

alexpuz пишет:
Какие интересные долларовые облигации до 5 лет погашения есть? X
----------

Сейчас поверхностно глянул доходности по некоторым выпускам основых эмитенотов и, к сожалению, доходности выше 2% почти нигде нет. Похоже, что ГТЛК действительно является наиболее сладким куском, если смотреть на текущую доходность до погашения. :uncap:

----------
Цитата

Neglin пишет:
Похоже, что ГТЛК действительно является наиболее сладким куском, если смотреть на текущую доходность до погашения. изображение

----------


Тут еще надо понимать, что мы живем в эпоху начинающего повышения ставок, и то, что выглядит привлекательным сейчас, вполне может стать совсем непривлекательным через несколько лет. Поэтому очень важно выбрать точку входа. Лучше подождать несколько месяцев и купить на хорошей просадке, чем купить на пике и потом получить доходность ниже инфляции.

aerolog,
Полностью с вами согласен. Мой текст - это скриншот текущей доходности и не более. Надо было добавить дисклеймер))

----------
Цитата

Neglin пишет:
Полностью с вами согласен. Мой текст - это скриншот текущей доходности и не более. Надо было добавить дисклеймер))
----------


Беда с еврооблигами. Если по рублевым нет проблем в силу их огромного выбора на бирже (всегда можно успеть перелезть из одних в другие, более доходные), то здесь вообще почти нет ассортимента. Так вот войдешь в тот же ГТЛК, потом доходность по ним вырастет за счет роста ставок, в итоге ставки по депозитам могут оказаться выше, чем доходность облиг, а ты так и будешь сидеть с текущей дохой до погашения.

Знающие подскажите если продержать еврооблигации более трёх придется ли платить налог при погашении с разницы в цене и курсовой разницы ?

----------
Цитата

wert1 пишет:
придется ли платить налог при погашении с разницы в цене и курсовой разницы ?
----------
С одной стороны нет, с другой, есть такие бумаги, у к-х налога хоть и не будет, но валютная переоценка всё равно уменьшит доходность, и это нельзя будет компенсировать через ЛДВ. Я про это писал тут раньше, и потом ещё на СЛ, у меня в подписи ссылка.

kulakov, извиняюсь немножко не понял ,если допустим беру облигацию за 960$ через 10 лет $ подскакивает до 100 ₽ в итоге при погашении налог на разницу в цене не плачу но удерживают налог на валютную переоценку ?

wert1,
Посмотрите на стр 213 ответ #5307. Там примерно то, что вам нужно.

----------
Цитата

wert1 пишет:
kulakov, извиняюсь немножко не понял ,если допустим беру облигацию за 960$ через 10 лет $ подскакивает до 100 ₽ в итоге при погашении налог на разницу в цене не плачу но удерживают налог на валютную переоценку ?
----------


Ничего не удержат. Если вы 3 года держите, никаких налогов платить не надо. Получите свои 1000 при погашении по номиналу на счет и все. Налоги только с промежуточных купонов заплатите.

----------
Цитата

wert1 пишет:
за 960$ через 10 лет $ подскакивает до 100 ₽
----------
Ну да, конкретно в таком случае налога не будет совсем независимо от курса при погашении. Бумаги ценой меньше 100% идеально подходят для ЛДВ.
----------
Цитата

Neglin пишет:
на стр 213 ответ #5307
----------
только там Доход не 10$, а 40 (но в расчётах правильно).

----------
Цитата

kulakov пишет:
только там Доход не 10$, а 40
----------

Как я понял, доход это разница в покупке-продаже = -30$ + купон 40$ = 10$
покупка была по 103 и продажа (погашение) по 100

Облигации Rolls-Royce с кодом USG76237AC37 на ММВБ, что-то новенькое. ММ держит разумный спред 107.55/108.5, не то, что по SCB-25. Доходность получается 4,285%, с налогами если грубо 3,56%. Надо поизучать сабж.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Облигации Rolls-Royce с кодом USG76237AC37 на ММВБ, что-то новенькое. ММ держит разумный спред 107.55/108.5, не то, что по SCB-25. Доходность получается 4,285%, с налогами если грубо 3,56%. Надо поизучать сабж.
----------


да! интересно тем, что не на внебирже и лот по 1. Но что-то пока не вижу инфы в МП ВТБ по купону и активного стакана нет

snus71,
Сейчас (уже) есть.