Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

JSMH пишет:
Бумажный убыток по RUS-28 Вы давно обещаете, а у меня его как не было, так и нет. Если дождаться погашения, то он, конечно, будет.
----------


Так убыток же при продаже будет. Ну или при погашении, да.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Лдв и бумажный убыток не сочетаются в одном инструменте или я чего-то не понимаю.
----------
2-й вариант. Имелось в виду, что обычно при закрытии Иис бумаги (прибыльные) переводят, чтобы получить Лдв, т.е., что в принципе бумаги с Иис можно переводить на обычный счёт. Но конкретно для Рус-28 это можно сделать не для Лдв, а для сальдирования убытка. Конечно должно очень повезти, чтобы в таком случае получить прибыль и Лдв.
----------
Цитата

JSMH пишет:
За купоны, поступившие на ИИС, возьмут налог при его закрытии
----------
в Открытии не возьмут, а если в Втб возьмут, так вы можете его вернуть через Фнс. Речь про ИИС Б конечно. Иначе тогда в чём смысл Иис вообще?! Наверное у вас А?
----------
Цитата

JSMH пишет:
а у меня его как не было, так и нет.
----------
Где я обещал я не понял, но у вас доходность за 4 года почти равна купонной, а вам что-то не нравится. Прибыль ваша вся, а от убытка можно вернуть только 13%. Вам и мне повезло, что мы купили Рус-28 в период снижения ставки Фрс и цена часто росла.

На коротких отрезках возможны разные отклонения от Ytm даты покупки. Я сам только что продавал старые Рус-28 с прибылью и с Лдв. Но при этом у меня в 2019 более 400тр бумажного убытка, и я его частично сальдировал.

----------
Цитата

tolyan0 пишет:


Так убыток же при продаже будет.
----------


Имел ввиду возможную продажу сейчас по рыночной цене.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Наверное у вас А?
----------

Да.
----------
Цитата

kulakov пишет:
Где я обещал я не понял, но у вас доходность за 4 года почти равна купонной, а вам что-то не нравится.

----------

Вы несколько раз писали на протяжении последних 4 лет про бумажный убыток от владения RUS-28.
Нравится, нравится и еще годик может быть так будет.
----------
Цитата

kulakov пишет:Прибыль ваша вся, а от убытка можно вернуть только 13%.
----------

С этого года прибыль моя не вся, а лишь 87% от нее.

Добрый день, всем специалистам по еврооблигациям. Друзья, буду благодарен за ваше второе мнение по вот такому кейсу:

Вводные данные
- есть поток поступающих рублёвых средств, около 250-350 тыс. руб/мес. средства накапливаются и используются для развития бизнеса (в основном для обновления оборудования, ремонтов, покупку коммерческой недвижимости, если подвернётся выгодный вариант), своего рода амортизационно - подушечный фонд.
Накопления за текущий год:
- около 3 млн.руб. сейчас хранится, на банковских краткосрочных вкладах (месяц) под 4.7% годовых.
- в долларовой наличности 10 тыс долларов.
- Брокер Открытие (квалифицированный статус) и ВТБ (без квал.статуса).

На Ваш взгляд какие есть ликвидные инструменты для постоянной парковки денег на срок от 1-3-х лет. с низким риском и волатильностью, возможностью быстро выводить деньги и доходом хотя бы немного превышающим банковский вклад, с учётом всех комиссий, спредов и прочего.
Валютная переоценка в принципе не страшна, т.к. все мое оборудование привязано к курсу бакса. И от его скачков в принципе и надо застраховаться. Но избежать ее хотелось бы.
Перечитав данный форум, и не только взвесил все за и против, пришёл к мысли, что для хранения в долларах подойдёт FXRU (ликвидный, понятный, даёт небольшой доход в долларах 2-3%, автоматом реинвестирует купоны). По рублям, вообще ничего не придумал:(
Рассматривал отдельные еврооблигации, например RUS 28 (доходность около 1.8%, нет валютной переоценки, низкий порог входа), но и тут много разных мнений. Также рассматривал и другие облигации с более высоким доходом. К минусам отельных еврооблигаций отношу сложность инструмента, высокие комиссии брокера, непонятная ликвидность, низкая диверсификация рисков.
Мое виденье портфеля:
50% FXRU, 10% RUS28(возможно набор еврооблигаций),
10% наличка под подушкой,
5% долларовый вклад в банке на 1 год под 0.5%,
25% в рублёвых активах(каких не знаю, может ну их эти рубли).
Если кратко, то как бы поступили вы? Заранее всем спасибо. У меня еще и по личному портфелю облигаций есть вопросы но это позже))) Не судите строго, т.к. особо облигациями никогда не интересовался.

----------
Цитата

p*******@gmail.com пишет:
Валютная переоценка в принципе не страшна, т.к. все мое оборудование привязано к курсу бакса.
----------

Каким образом Ваше оборудование защищает Вас от НДФЛ на валютную переоценку на бирже ?

Сегодня в конце дня цены на валютные гособлигации припали в связи с ожиданиями изменения денежной политики ФРС. Я бы на Вашем месте подождал с валютными инвестициями.

Добрый день. По поводу оборудования , это я глупость сморозил. :wall: Имею введу, что цена оборудования привязана к курсу валюты и по этому нужны инструменты которые помогут защитится от девальвации рубля.
----------
Цитата

JSMH пишет:
Я бы на Вашем месте подождал с валютными инвестициями X
----------

Да вот непонятно сколько ждать и главное чего ждать. Уже год сижу в наличке, в основном рублёвой под 4.7% на вкладе (т.к. подыскивал коммерческое помещение, нужны были рубли) , но уже и сумма скопилась и продолжает копится, а что с ней делать толком не знаю.
Сейчас закупаю доллары и евро. А что с ними дальше делать? Держать под подушкой, даже без минимального %, или все же есть инструменты валютные, с минимальным риском и доходностью, но с возможностью быстрого вывода. Вот поэтому и рассматривал FXRU

CBOM Finan в дополнение к другим еврооблигациям Мкб вышел, погашение 21.09.26, 5 лет. Название наверняка потом поправят, как уже бывало не раз. Ytm 3,93%, но сейчас стрёмно покупать потому что для этой бумаги почему-то не рассчитывается Нкд. Что это значит, я не знаю. Возможно, временный косяк.
«Файл недоступен»

kulakov,
Спасибо за инфо о новом выпуске.
Кто его знает, что может случиться с банком из "кольца" за 5 лет. Так что выглядит слишком рискованной инвестицией на мой взгляд.
Кстати, Вы подписаны на какую-то ссылку новостей о новых выпусках? Поделитесь источником?

И вот ещё новость. Эмитент EVR-22 воспользовался правом досрочного погашения и погасит свои бумаги не в конце января 2022 как планировалось, а в конце октября 2021.

----------
Цитата

aries пишет:
Кстати, Вы подписаны на какую-то ссылку новостей о новых выпусках? Поделитесь источником?

----------

Телеграм-канал "MOEX Bonds", например.

За телеграм-канал спасибо, это может оказаться удобным тоже. ----------
Цитата

aries пишет:
Поделитесь источником?
----------
У меня своя тулза, но делать рассылку для других геморно. Нужен домен, хостинг, логин, настройки - куча всего. А потом окажется, что всего 5 пользователей. Так что пишу сюда, если доходность разумная.

Программа лучше тем, что она сама запускается когда надо и всё показывает в табличке сразу, не надо искать. И недавно я её доработал, чтобы показывались не только новые бумаги как таковые, но и новые борды уже существующих бумаг, т.е. например перенос из одного борда в другой или борд PSBB добавляется, когда начинается оферта. Это важно, потому что бывают разные случаи, как недавно с ВЭБом, когда долларовая бумага сначала добавляется на рублёвый бонд и ты даже не понимаешь, что это евробонд.

----------
Цитата

p*******@gmail.com пишет:
Да вот непонятно сколько ждать и главное чего ждать.
----------


Подъема ставки ФРС, и роста доходности еврооблигаций (= падения их цен). Маловероятно снижение ставки ФРС в область отрицательных значений, поэтому сейчас дорога ставки - вверх.
Вы не первый в этой теме с подобным вопросом. Нет тут четкого ответа ввиду валютной переоценки всех валютных инструментов кроме гособлигаций РФ (из коротких только Россия-22 и 23, но там только лоты по 200 тыс. и доходность менее 1% годовых) и того, что только Вы сам можете оценить какая часть Ваших накоплений и в какие сроки Вам может понадобится. С другой стороны, если Вы сейчас войдете в еврооблигации, то через три года сможете извлекать средства частями без валютной переоценки.

Рубли вполне Вы можете припарковать в короткие (~ 1 года) надежные облигации с доходностью ~ 7%. Например, ОФЗ-26220.

----------
Цитата

p*******@gmail.com пишет:
Держать под подушкой, даже без минимального %, или все же есть инструменты валютные, с минимальным риском и доходностью, но с возможностью быстрого вывода. Вот поэтому и рассматривал FXRU
----------


Вот таких прям супер ликвидных еврооблиг, доступных физику, на мосбирже практически нет. Если припрёт продать, да еще и невовремя (а оно всегда не вовремя), то придется с дисконтном. Поэтому лучше смотреть на ETF, ВТБ или Финам, например, если не хочется заморачиваться с "родными" ETF, которые фактически завернуты тем же ВТБ в свою упаковку. Ну или идти таки к капиталистам за ETF на облиги или привелигированные акции, там доходность повеселее, да и рейтинг сильно повыше, чем наши помойки по типу МКБ

Вчера на снижении, кстати, купил GAZ-31 по номиналу (купон 3.5%). Так себе инвестиция, но на нашей бирже лучше нет

----------
Цитата

kulakov пишет:
CBOM Finan в дополнение к другим еврооблигациям Мкб вышел, погашение 21.09.26, 5 лет
----------


спасибо, что делитесь

----------
Цитата

snus71 пишет:
Вчера на снижении
----------

Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?

----------
Цитата

JSMH пишет:
Сегодня в конце дня цены на валютные гособлигации припали в связи с ожиданиями изменения денежной политики ФРС.
----------

Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?

----------
Цитата

kolohort пишет:
Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?
----------


да кто ж его знает. Это зависит от многих факторов. И повышение ставки ФРС тут далеко не определяющее. Завтра в очередной раз пригрозят санкциями + свалится нефтянка - вот и рухнут еврооблиги РФ .
Тот же GAZ-30 падал до 960 (!) в марте (я до сих пор локти грызу, но не было у меня тогда свободной валюты), и после падения снова рос до 1020 (а это за полгода больше 6% на ровном месте), а сегодня смотрите - опять номинал! И это практически самая стабильная бумага. А ведь еще даже ничего не случилось. Вообще ничего. И газ на лоях, и нефть.

Ведь само по себе повышение ставки ФРС не сыграет настолько уж драматическую роль на доходности, мне кажется. Ну повысят с текущих 0.25% до 0.5 или даже (о боже!) до 0,75 (что сильно вряд ли). Да и то скорее с середины следущего года. И что? Ну станут десятилетки американские не 1.5% как сейчас, а 2%. Ну транслируется это в увеличение доходности того же GAZ-30 до 4% с текущих 3.25%. Далеко не катастрофа. Но тут могут вмешаться в дело другие факторы, страновые.

А в еврозоне ставки давно в пол и вряд ли сильно изменятся. Взять вашу GAZPRU 25-04 - доходность 1.05%. Вы серьезно? Что вы от неё ждете? 1,25%?

----------
Цитата

kolohort пишет:

Сколько ещё, по Вашему мнению,
продлится снижение цен на еврооблигации в евро
(особенно интересует облигация GAZPRU 25-04 [ISIN: XS2157526315]) ?
----------


В связи со ставкой ФРС я имел ввиду usd-облигации. В еврозоне свой регулятор и он показал, что может устанавливать отрицательные ставки.

----------
Цитата

snus71 пишет:
И газ на лоях, и нефть.
----------

Газ на споте скорее на хаях. Нефть тоже не на лоях, где она была в марте 2020.

----------
Цитата

snus71 пишет:
Ведь само по себе повышение ставки ФРС не сыграет настолько уж драматическую роль на доходности, мне кажется. Ну повысят с текущих 0.25% до 0.5 или даже (о боже!) до 0,75 (что сильно вряд ли). Да и то скорее с середины следущего года. И что? Ну станут десятилетки американские не 1.5% как сейчас, а 2%. Ну транслируется это в увеличение доходности того же GAZ-30 до 4% с текущих 3.25%. Далеко не катастрофа.
----------


Те, кто войдет в длинные еврооблигации сейчас в этом случае получат убыток через год.