Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

иностранными эмитентами еврооблигаций (gtlk и пр.) похоже полная
----------


Гтлк такой же российский как Газпром и Роснефть

----------
Цитата

user-20227511369 пишет:
Гтлк такой же российский как Газпром и Роснефть
----------


GTLK Europe Capital DAC – специальная юридическая организация, зарегистрированная в Ирландии. Еврооблигации выпущены именно ей. Это резидент Ирландии, несмотря на то, что она является дочерней компанией российского резидента ПАО ГТЛК.

Роснефть-22, брокер ВТБ, купоны и тело облигации не пришли, хотя в новостях трубят что все держатели получили в $ :evil: . Звонил в брокерское обслуживание ВТБ, говорят ждите 10 рабочих дней с даты погашения, если не придет, звоните будем разбираться.

----------
Цитата

Павел Магадан пишет:
Роснефть-22, брокер ВТБ, купоны и тело облигации не пришли, хотя в новостях трубят что все держатели получили в $
----------


Так судя по приведённому выше релизу Euroclear, и не придут, поскольку со стороны Euroclear заблокированы внешние расчеты относительно всех эмитентов, зарегистрированных в юрисдикции РФ. Иными словами Euroclear, получив от Роснефти платеж в полном объеме, своим (иностранцам) все отдал, а в НРД его долю не перечислил и удерживает эти деньги. Вот и спрашивается, какого черта туда вообще перечислять деньги в полном объеме (в т.ч. НРДшную долю)? Только для того, чтобы подтвердить факт исполнения обязательств согласно проспекту эмиссии, но при этом осознавая, что деньги российских инвесторов тупо будут удержаны/сворованы?

Если я правильно понял релиз (поправьте пожалуйста), то в отношении эмитентов из международной юрисдикции (не РФ, в т.ч. иностранные дочки российских компаний) с обязательствами в валюте (не руб.) на настоящий момент ограничения по внешним расчетам наложены только по еврооблигациям ВЭБ (VEB finance) из приведенного в релизе списка ценных бумаг.

COUNCIL REGULATION (EU) 2022/328 of 25 February 2022
amending Regulation (EU) No 833/2014 concerning restrictive measures in view of Russia's actions destabilising the situation in Ukraine

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32022R0328&from=EN

Если рассчитываться рублями через Россию используя счета типа "С", как предложили в правительстве, то это автоматом дефолт.
Если заплатить в Евроклир только ту часть которая положена нерезидентам и удержать часть резидентов РФ, то это все равно дефолт (неполный платеж).
Единственный вариант не получить дефолт это полностью платить $ в Евроклир и мучительно ждать когда разморозят транзакции в РФ.
Видимо наши финансовые власти идут сознательно по первому варианту, с объявлением дефолта, а в последующем и кросс дефолта по всем обязательствам РФ. Денежки нерезиденты отсудят и взыщут из замороженных ЗВР. При этом РФ полностью избавится от внешнего долга в еврооблигах. Возможно такой план.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
Денежки нерезиденты отсудят и взыщут из замороженных ЗВР. При этом РФ полностью избавится от внешнего долга в еврооблигах. Возможно такой план.
----------


Это возможно по суверенным обязательствам. А по корпоративным почему звр отвечать должен?

Вот про external settlement на сайте Клирстрим нашёл

https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-and-services/settlement/commercial-bank-money-settlement-icsd-/settlement-overview/external

External settlement
The settlement of transactions between a Clearstream customer and a counterparty other than another Clearstream or Euroclear customer is called external settlement. These include instructions for the physical delivery of euro-instruments or domestic securities.

Settlement of external transactions with counterparties in domestic markets varies according to the market and the instrument.

Details on the processing of external instructions and related securities and cash instruction deadlines can be found in the Market Coverage sections for each market.

Внешние расчеты
Расчеты по сделкам между клиентом Clearstream и контрагентом, не являющимся клиентом Clearstream или Euroclear, называются внешними расчетами.

НРД как бы является клиентом Евроклир и Клирстрим

Internal Settlement
Internal settlement takes place between two Clearstream accounts (including those belonging to the same institution). Internal transactions are settled on a book-entry basis and can be in any security admitted for settlement in Clearstream, whether a euro-instrument or a domestic instrument. Both Free of Payment and Against Payment transactions are eligible.

----------
Цитата

Rotman пишет:
Это возможно по суверенным обязательствам. А по корпоративным почему звр отвечать должен?
----------

С корпоративным долгом вобще все мутно, там видимо будут другие механизмы взыскания где это возможно

Насколько я понял из релиза Евроклира, который выше давал. Нет запрета на проводку купона и тела евробондов в погашение

Речь идёт о settlement, те об исполнении сделок купли-продажи клиентами

Against payment in RUB - поставка ЦБ против платежа в рублях

Against payment in other currencies- поставка ЦБ против платежа в валютах

Free of payment- поставка ЦБ без оплаты.

Сделки с бумагами ВЭБа запрещены. Но купон по ним проводится

----------
Цитата

Rondine пишет:
Насколько я понял из релиза Евроклира, который выше давал. Нет запрета на проводку купона и тела евробондов в погашение
----------

А на подсанкционные (SDN club) брокера/банки?

На следующей неделе с 14 марта много выплат предстоит

http://www.finmarket.ru/bonds/news/5674484

«А на подсанкционные (SDN club) брокера/банки?»

Так платят же в НРД, а он не в SDN

----------
Цитата

Rondine пишет:
Так платят же в НРД, а он не в SDN
----------

А те которые напрямую счета в Евроклире имеют? ОТС?
Там же основной объем бумаг.

----------
Цитата

user-72997469178 пишет:
А те которые напрямую счета в Евроклире имеют? ОТС?
Там же основной объем бумаг.
----------


Тогда нет

----------
Цитата

Rondine пишет:
Так платят же в НРД, а он не в SDN
----------


То есть Евроклир переводит USD в НРД, а НРД - российским брокерам? Верно?

А в случае подсанкционного ВТБ Брокера (SDN-лист) НРД будет переводить USD в адрес ВТБ Брокера через внутрироссийскую систему валютных переводов (cистема передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС))? Ведь по SWIFT ВТБ-Брокер ничего получить не сможет? Я правильно понимаю?

----------
Цитата

aries пишет:
Я правильно понимаю?
----------


Неправильно. Баланс не сходится математически. НРД получит тоько по бондам, которые у него хранятся. А ВТБ в указанном кейсе в Евроклире хранит напрямую, а не в НРД.

Только в ручную возможно, наверно. Недоплатить ВТБ-ю часть в Евроклир и уведомить его, что ВТБ ю часть ирландская компания заплатила напрямую ВТБ. Но это невероятно и нееально, на мой вкус

----------
Цитата

Rondine пишет:
А ВТБ в указанном кейсе в Евроклире хранит напрямую, а не в НРД.
----------


То есть ВТБ-Брокеру не суждено получать в USD купоны и тела при погашении от Евроклира по корпоративным и суверенным евробондам? Верно?

----------
Цитата

aries пишет:
е суждено получать в USD купоны и тела при погашении от Евроклира по корпоративным и суверенным евробондам?
----------

верно

Rondine,
Похоже, единственно верным решением будет перевод бумаг из ВТБ к неподсканкционному брокеру, например, в Тинькофф... Ведь в данном случае будет хоть какой-то шанс получать купоны и тела от погашения в USD, а не в рублях по курсу, если эмитенты будут выплачивать долги в USD. Как Вы думаете?