Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

LotoV пишет:
По информации на сибондах и эмитент подтверждает, что выпуск XS1622146758 погашен. Денег конечно нет. Но странно другое, недавно и бумаги исчезли из портфеля. О чем это говорит не понятно.
----------

Это стандартная ситуация при погашении.
Когда наступает дата погашения - эмитент выплачивает купон и тело облигации, соответственно бумаги списываются.
Ровно это и произошло.
Только деньги застряли в euroclear.

___________________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings в пятницу отозвало рейтинги ряда российских компаний, следует из информации, размещенной на сайте агентства.
Рейтинги отозваны у таких компаний как "Газпром", "ЛУКОЙЛ", "Магнит", НЛМК, "Трубная металлургическая компания", "Норильский никель", "Магнитогорский металлургический комбинат".
Как сообщалось, Европейский союз 15 марта 2022 года ввел запрет на присвоение кредитно-рейтинговыми агентствами ЕС рейтингов России и российским компаниям, а также запрет на предоставление рейтинговых услуг российским клиентам.
____________________________________________________________________________________
Международные инвестфонды должны будут полностью выйти из российских корпоративных облигаций, т.к. уставы фондов запрещают держать в портфелях ценные бумаги компаний без рейтинга, даже есть фонд специализируется на high yield bonds
___________________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Что делают мировые спекулянты с российскими еврооблигациями?
Как ни странно – спекулируют ;)
А именно – совмещают покупку подешевевших государственных или корпоративных облигаций вместе с соответствующими кредитно-дефолтными свопами, которые страхуют держателя долга в случае неуплаты. (Кредитно-дефолтный своп или CDS это страховка от дефолта, CDS выступает чем-то вроде полиса. Платит за него держатель облигации, который боится, что эмитент обанкротится. В случае дефолта продавец такого «полиса» обязуется возместить убытки. И чем выше спрос на «страховку» от дефолта конкретного эмитента, тем выше цена на эту страховку.)
В обычное время экономика такой сделки не имеет особого смысла. Стоимость долга и хеджирования меняются обратно пропорционально, обычно компенсируя друг друга. Но на протяжении большей части последнего месяца, когда институциональные инвесторы спешили продать свои доли в российских активах на фоне растущего возмущения общественности, цены на облигации падали быстрее, чем росли затраты на хеджирование.
«Это похоже на квазигарантированную сделку», — сказал Йохен Фельзенхаймер, управляющий директор XAIA Investment в Мюнхене, где он торгует как CDS, так и облигациями. Фельзенхаймер сказал, что он наблюдал «очень активную» покупку и продажу на отрицательной основе, с пакетами, которые, по-видимому, гарантированно выплатят по номиналу, который недавно котировался на уровне 80 центов за доллар.
Discovery Capital Management Роба Ситрона стоимостью 2,6 миллиарда долларов является одной из фирм, использующих в своих интересах перегиб на рынке. Discovery купила долгосрочные российские государственные облигации по цене около 20 центов за доллар, а также хеджировала их годовыми CDS по цене около 60 центов.
Как сообщила на прошлой неделе Financial Times, другие фирмы, в том числе Aurelius Capital Management , GoldenTree Asset Management и Silver Point Capital , активно выходят на российские рынки, главным образом за счет скупки корпоративных облигаций. А H2O Asset Management сообщила инвесторам, что увеличивает свои российские долговые обязательства, согласно письму клиента, с которым ознакомился Bloomberg.
По данным MarketAxess, в прошлом месяце объемы российских корпоративных облигаций выросли до самого высокого уровня за два года. Более того, по данным Bloomberg, торговля российскими дефолтными свопами выросла, затмив другие контракты.
В то же время государственные облигации страны выросли в цене почти втрое за последние три недели, а покупатели, падающие в цене, повысили цены.
___________________________________________________________________________________
К сожалению, это все происходит на фоне того, что российские инвесторы лишены возможности даже просто получать купонный доход по еврооблигациям (((
___________________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
Только деньги застряли в euroclear.
----------


да все так объясняют. но от этого не легче.

----------
Цитата

LotoV пишет:
да все так объясняют. но от этого не легче X
----------

cest la vie

----------
Цитата

user-33257467233 пишет:
по всей серии rus наоборот большинство сделок биржевые, т.к. это вообще то долларовые офз по своей сути
----------
Это кто вам сказал? У бумаг номиналом 200к сделки на бирже вообще редкость, но в данном случае они таки были периодически, но не очень много. На внебирже намного больше.
И у ней код XS0767472458 - это не долларовые Офз. Это только выкуп за рубли.

По каким облигациям деньги НЕ ПОЛУЧИЛИ резиденты РФ?
Уже 16 бумаг :cry:
GAZ-22 (эмитент Gaz Capital S.A./ ПАО «Газпром»),
RosNef-22 (эмитент Rosneft International Finance Ltd / ПАО "НК "РОСНЕФТЬ"),
GMKN-25 (эмитент MMC Finance DAC / ПАО «ГМК «Норильский никель»),
GTLK-27 (эмитент GTLK Europe Capital / АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК)),
ММС (эмитент MMC Finance DAC / ПАО «ГМК «Норильский никель»),
NLMK-24 (эмитент Steel Funding DAC / ПАО «НЛМК»),
EUCH-24 (EuroChem Finance DAC / АО «МХК «ЕвроХим»),
EVR-23 (эмитент EVRAZ plc / Евраз),
GPN-22 (эмитент GPN Capital S.A / ПАО "Газпром нефть"),
BRTS-26 (эмитент Borets International Ltd. / Группа «Борец»),
SUEK-26 (эмитент SUEK Securities DAC/АО "Сибирско-Угольная Энергетическая Компания"),
TCS-perp2 (эмитент TCS Finance DAC/ АО "Тинькофф Банк"),
CBOM-26 (эмитент CBOM Finance P.L.C./ ПАО "Московский Кредитный Банк"),
RUS-23, RUS-30 и RUS-43 (эмитент Министерство финансов Российской Федерации)
___________________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

GMKN-25 (эмитент MMC Finance DAC / ПАО «ГМК «Норильский никель») 3-й купон не получен :evil: :wall:

----------
Цитата

user-59107673763 пишет:
3-й купон не получен
----------


В смысле уже три купона не дошли? Как так?
Или третий купон после выпуска, т.е. первые два дошли и стоп?

Купоны выплачиваются по графику выплат. 3-й купон GMKN-25 (выплата 11,03,2022) с момента выпуска бумаги.

Ведомости (платно): Чем опасны блокировки платежей российских компаний по иностранным долгам
Интересно вот это: Минфин предложил бизнесу обслуживать валютные обязательства с помощью схемы с разморозкой резервов ЦБ
Имхо, может повлиять на выплаты резам (т.к. компании не будут направлять деньги за рубеж).

Мне кажется, что решение проблем с платежами резидентам РФ по еврооблигациям иностранных дочек российских юрлиц на поверхности даже без значительных рисков наступления дефолта эмитентов. Как показала практика, вопрос можно решить по аналогии с выкупом и погашением еврооблигаций Минфина 2022:

И суверен, и российские корпораты могли бы сделать оферты резидентам РФ по выкупу их еврооблигаций путем их обмена на россиские облигации материнских компаний (в рублевом эквиваленте). Выкупленные еврооблигации погасить, внести изменения в реестре о количестве действующих еврооблигаций. Кто из резидентов РФ не согласен с этим, может не согласиться с офертой, не подавать завку, остаться в прежнем положении и надеяться на разморозку активов и получение купонов и погашений из Евроклира.
Кто согласится будет получать рублевый эквивалент здесь в России по новым бумагам.

Думаю, что это возможно, но просто никто не хочет заморачиваться, надеясь на восстановление отношений, чего с большой вероятностью может и не произойти.

Ну, во-первых, часть облигаций и купонов уже ушла в Euroclear, так что если нечто подобное и произойдет, то это коснется только будущих выплат. Со старыми-то что делать?
А, во-вторых, чего им заморачиваться? Им вообще все равно, получат резиденты свои деньги, или нет. Пока не будет жёсткого указа на этот счёт, для эмитентов это просто лишняя работа.

----------
Цитата

Rotman пишет:
Мне кажется, что решение проблем с платежами резидентам РФ
----------


Так даже было такое предложение, не помню или минфин это озвучивал или еще кто то. конечно это было решением проблемы даже при условии каких то потерь при конвертации

----------
Цитата

user-79537603488 пишет:
Ну, во-первых, часть облигаций и купонов уже ушла в Euroclear, так что если нечто подобное и произойдет, то это коснется только будущих выплат. Со старыми-то что делать?
----------


По старым остается только:
а) забыть
б) молиться :D

Чем дольше затягивать с решением этого вопроса, тем больше денег российских физических и юридических лиц будет уходить в заморозку к нашим врагам с весьма вероятным риском их полной потери.

----------
Цитата

Rotman пишет:
будет уходить в заморозку
----------


на нашей стороне тоже долг растет, это и офз и акции. И кстати выплаты по еврооблигациям российских эмитентов иностранным держателям поступают или нет? думаю тоже нет, иначе почему говорят о дефолте. т.е скорее всего они тоже попали.

----------
Цитата

Rotman пишет:
Чем дольше затягивать с решением этого вопроса, тем больше денег российских физических и юридических лиц будет уходить в заморозку к нашим врагам с весьма вероятным риском их полной потери
----------


Очень жаль, что так происходит. К старым будут прибавляться новые. Есть ощущение, что чем дальше - тем больше. От ЦБ я пока в ответ получил отписку, что они будут запрашивать доп.информацию у брокера. Куда ещё обращаться - непонятно. Возможно, когда-то на эту ситуацию обратят внимание и ей займутся, но верится с трудом. Скорее всего, действительно проще забыть про деньги, вложенные в евробонды. Если через десятилетия что-то вернётся, то и хорошо.

----------
Цитата

LotoV пишет:
И кстати выплаты по еврооблигациям российских эмитентов иностранным держателям поступают или нет? думаю тоже нет, иначе почему говорят о дефолте. т.е скорее всего они тоже попали X
----------

Поступают по всем зависшим бумагам (их уже 16) в полном объеме и в срок.
Не получают только резиденты рф.

Отправлены обращения по ситуации с евробондами президенту рф и правительству. НАСТОЯТЕЛЬНО ПРЕДЛАГАЮ ПРИСОЕДИНЯТЬСЯ. Сами не потребуем - никто ничего не даст.
X
Президент РФ: http://letters.kremlin.ru/letters/send
1) Заполняете анкету (2 минуты).
2) В поле «Текст обращения» впечатываете (по другому этот сайт не работает!!!) текст обращения (краткий).
3) Жмете «Прикрепить файл» и прикрепляете файл «Обращение подробное».
Если файл не скачивается с сайта – копируете текст из «Текст обращения (подробный)», создаете документ в текстовом редакторе, вставляете туда скопированный текст, сохраняете и прикрепляете этот файл.
4) Жмете «Направить письмо».
В течении 30 дней по закону должен прийти ответ.

Правительство РФ: http://services.government.ru/letters/
1) Жмете «Отправить обращение».
2) Заполняете анкету (2минуты).
3) В поле «Текст сообщения» вставляете соответственно текст обращения (краткий).
4) Жмете «Прикрепить файл» и прикрепляете файл «Обращение подробное».
Если файл не скачивается с сайта – копируете текст из «Текст обращения (подробный)», создаете документ в текстовом редакторе, вставляете туда скопированный текст, сохраняете и прикрепляете этот файл.
5) Жмете «Отправить обращение».
В течении 30 дней по закону должен прийти ответ.

Текст обращения (краткий):
Я являюсь держателем государственных и корпоративных еврооблигаций, выпущенных российскими эмитентами, приобретенных на биржевом рынке (MOEX), учет по которым ведется в НРД и Euroclear.
17.03.2022г. НКО АО НРД официально (исх. № 691 от 17.03.2022) сообщило о том, что Euroclear Bank S.A./N.V не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, что фактически лишает резидентов РФ – держателей еврооблигаций возможности получать выплаты, производящиеся по эмиссионной документации.
Головные организации эмитентов и, соответственно, эмитенты однозначно в курсе данной ситуации – неполучения выплат резидентами РФ и получения выплат нерезидентами РФ. Так же, они однозначно знают о возможности производить выплаты резидентам в рублях в соответствии с Указом Президента РФ N 95 от 05.03.2022.
Комиссия Министерства финансов РФ, уполномоченная рассматривать заявки и выдавать разрешения эмитентам на платежи в валюте выдает разрешение всем эмитентам, кто за ним обращался.
Соответственно, все эмитенты произвели платежи через Euroclear, в том числе и резидентам РФ, заведомо зная, что резиденты РФ не получат причитающихся им, как держателям еврооблигаций, денежных средств, в отличие от нерезидентов РФ (в т. ч. резидентов недружественных РФ государств) – которые все выплаты получают в полном объеме и в надлежащий срок.
В результате всего вышеизложенного, граждане РФ – резиденты, держатели еврооблигации на настоящий момент (04.04.2022) не получили выплаты по 16-ти еврооблигациям, что составляет порядка ста миллионов долларов замороженных денежных средств, которые могли бы пойти в экономику Российской Федерации, а также пополнить бюджет в виде НДФЛ.
Прошу вас разобраться с вышеуказанной ситуацией и решить вопрос с соблюдением законных интересов граждан РФ в части получения от эмитентов надлежащих выплат по еврооблигациям.
При рассмотрении просьба использовать полный текст обращения, содержащийся в прилагаемом файле «Обращение подробное».

Текст обращения (подробный) (если не скачивается файл)

Я являюсь держателем государственных и корпоративных еврооблигаций, выпущенных российскими эмитентами, приобретенных на биржевом рынке (MOEX), учет по которым ведется в НРД и Euroclear.
17 марта 2022 года НКО АО НРД официально (исх. № 691 о 17.03.2022 года) сообщило о том, что Euroclear Bank S.A./N.V не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами (https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po-schetu-nko-ao-nrd-v-euroclear-bank-/), что фактически лишает резидентов РФ – держателей еврооблигаций возможности получать выплаты, производящиеся по эмиссионной документации (купонный доход и погашение еврооблигаций).
Эта же информация содержится на официальном сайте Euroclear.
Головные организации эмитентов и, соответственно, эмитенты однозначно в курсе данной ситуации – неполучения выплат (купонного дохода и погашения еврооблигаций) резидентами Российской Федерации и получения выплат (купонного дохода и погашения еврооблигаций) нерезидентами Российской Федерации. Так же, они однозначно знают о возможности производить выплаты резидентам в рублях в соответствии с Указом Президента РФ от 05.03.2022 года N 95 (с изм. от 18.03.2022 года), а именно п. 6.б) «Установить, что обязательства, … , признаются исполненными надлежащим образом, если они исполнены перед резидентами, ценные бумаги которых учитываются на счетах депо в российских депозитариях, путем перечисления должником на счет кредитора средств в рублях в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте и рассчитанной по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на день, когда был произведен соответствующий платеж. При этом платежи производятся через российских депозитариев без перечисления средств на счета типа "С"».
Комиссия Министерства финансов Российской Федерации, уполномоченная рассматривать заявки и выдавать разрешения эмитентам на платежи в валюте работает по утвержденному в Министерстве финансов документу «Деятельность Минфина России по выдаче разрешений (Указ № 95)» (https://minfin.gov.ru/ru/permission/95/ ), условия обработки заявлений на выплату эмитентом в валюте изложены в следующей части документа «Заявления резидентов на получение разрешения составляются в свободной форме с указанием сведений, позволяющих идентифицировать заявителя, иностранного кредитора (эмитента), связанное с последним иностранное государство, финансовый инструмент или кредитный договор (договор займа), включая данные о размере и валюте кредита (займа), объеме и валюте выпуска (серии) эмиссионных ценных бумаг, сроках погашения кредита (займа или обязательств по финансовому инструменту), ближайшей дате выплаты по обязательствам». Как следует из текста, подача заявления априори не подразумевает отказа, что собственно и происходит – после 05.03.2022 года, со дня вступления в силу Указа Президента РФ от 05.03.2022 года N 95 получили такое разрешение все эмитенты, кто за ним обращался: ПАО «Северсталь» (эмитент Steel Capital), ПАО «ГМК «Норильский никель» (эмитент MMC Finance DAC), ОАО «РЖД» (эмитент RZD Capital Plc), АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) (эмитент GTLK Europe Capital), АО «МХК «ЕвроХим» (EuroChem Finance DAC), Евраз (эмитент EVRAZ plc), ПАО «НЛМК» (эмитент Steel Funding DAC), ПАО "Газпром нефть" (эмитент GPN Capital S.A), АО "Сибирско-Угольная Энергетическая Компания" (эмитент SUEK Securities DAC), АО "Тинькофф Банк" (эмитент TCS Finance DAC), ПАО "Московский Кредитный Банк" (эмитент CBOM Finance P.L.C.).
Соответственно, все вышеперечисленные эмитенты произвели платежи через Euroclear, в том числе и резидентам Российской Федерации, заведомо зная, что резиденты Российской Федерации не получат причитающихся им, как держателям еврооблигаций, денежных средств, в отличие от нерезидентов Российской Федерации (в т. ч. резидентов недружественных России государств) – которые все выплаты по еврооблигациям получают в полном объеме и в надлежащий срок.
Такими своими действиями эмитенты и Министерство финансов Российской Федерации (как разрешительный орган по выплатам эмитентов в валюте) наносят финансовый ущерб гражданам Российской федерации – держателям еврооблигаций и ведут политику, направленную на нарушение законных интересов гражданина в зависимости от его национальности и места жительства, что подпадает под действие статьи 5.62. «Дискриминация» КоАП РФ.
В результате всего вышеизложенного, граждане Российской федерации – резиденты, держатели еврооблигации на настоящий момент (04.04.2022 года) не получили выплаты (купонный доход и погашение еврооблигаций) по следующим еврооблигациям: GAZ-22 (эмитент Gaz Capital S.A./ ПАО «Газпром»), RosNef-22 (эмитент Rosneft International Finance Ltd / ПАО "НК "РОСНЕФТЬ"), GMKN-25 (эмитент MMC Finance DAC / ПАО «ГМК «Норильский никель»), GTLK-27 (эмитент GTLK Europe Capital / АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК)), ММС (эмитент MMC Finance DAC / ПАО «ГМК «Норильский никель»), NLMK-24 (эмитент Steel Funding DAC / ПАО «НЛМК»), EUCH-24 (EuroChem Finance DAC / АО «МХК «ЕвроХим»), EVR-23 (эмитент EVRAZ plc / Евраз), GPN-22 (эмитент GPN Capital S.A / ПАО "Газпром нефть"), BRTS-26 (эмитент Borets International Ltd. / Группа «Борец»), SUEK-26 (эмитент SUEK Securities DAC/АО "Сибирско-Угольная Энергетическая Компания"), TCS-perp2 (эмитент TCS Finance DAC/ АО "Тинькофф Банк"), CBOM-26 (эмитент CBOM Finance P.L.C./ ПАО "Московский Кредитный Банк"), RUS-23, RUS-30 и RUS-43 (эмитент Министерство финансов Российской Федерации), что составляет порядка ста миллионов долларов замороженных денежных средств, которые могли бы пойти в экономику Российской Федерации: строительные компании, торговые сети, сети общественного питания, туристический бизнес и т.д., а также пополнить бюджет в виде НДФЛ. Вместо этого, из-за пренебрежения эмитентами и комиссией Министерства финансов интересами граждан Российской Федерации, эти денежные средства, причитающиеся российским держателям облигаций, отправляются в страны, выполняющие недружественные действия в отношении Российской федерации и фактически работают на их экономику.
Прошу вас разобраться с вышеуказанной ситуацией и решить вопрос с соблюдением законных интересов граждан Российской федерации в части получения от эмитентов надлежащих выплат по еврооблигациям.
«Файл недоступен»

Огонь, спасибо за такую работу!
Вечером обязательно присоединюсь и тоже направлю обращения!