Еврооблигации (всё о евробондах!)

Прошли 22 недели (111 торговых дней) с момента начала торгов на ММВБ еврооблигациями в режиме переговорных сделок. Информация будет раз в неделю обновляться. Колонка "Цена последняя", чтобы можно было видеть динамику: зеленым выделен рост, красным падение, черным - без изменений
Суверены торгуются на ММВБ в обычном режиме. следовательно из таблицы они исключены.
Боковик действительно едет вниз, т.к. все позитивные новости на рынке росевробондов явно отыграны, новых пока нет. Видимо количество желающих парковать валюту внутри россии тоже не растет.
«Файл недоступен»

АО «ХК "Металлоинвест"» 9 сентября с 11:00 до 15:00 МСК соберет заявки на 2-летний и 5-летний выпуски облигаций объемом до 1 млрд юаней каждый, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Ориентир ставки купона 2-летнего выпуска – не выше 3,5% годовых, 5-летнего – не выше 4% годовых. Купоны квартальные. Номинальная стоимость бондов – 1 тыс. юаней.
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в юанях, но возможны выплаты в рублях по решению эмитента и/или запросу инвесторов.
Техразмещение запланировано на 16 сентября.
___________________________________________________
Слово юань для российского инвестора становится ругательным. В то время, когда ведущие ЦБ стабильно повышают ставки, доходность валютных бондов в мире растет, предложения в юанях в 4% годовых смешны. Не берите это, эмитентам валюту брать больше негде – не будем организовано брать, будут волей-неволей повышать ставки.

ПИК рассчитывает до конца сентября завершить "замещение" еврооблигаций, сказал журналистам в кулуарах ВЭФ-2022 вице-президент по рынкам капитала и корпоративным финансам компании Юрий Ильин.
В августе ПИК разместил выпуск локальных облигаций объемом $395 млн по ставке купона 5,625% годовых. Ильин подтвердил, что это "замещающие" облигации для евробондов на $525 млн. Под обмен попадают бумаги, которыми инвесторы владеют через НРД.
Инвесторы - нерезиденты, владеющие облигациями через иностранные депозитарии, смогут их сохранить и продолжить получать купон в долларах. Купон по новому выпуску будет выплачиваться в рублях, но в привязке к курсу доллара.
По мнению компании, облигации нового выпуска будут пользоваться хорошим спросом и на вторичном рынке, поскольку предполагают привлекательную ставку для привязанного к валюте инструмента, хорошей ликвидностью и могут стать альтернативой банковским депозитам.
"Мы сделали новый выпуск, который примерно составляет 75% от первоначального выпуска по объему и рассчитан на инвесторов-резидентов, чьи облигации находятся в НРД. До конца сентября рассчитываем завершить замещение. С учетом негативных ставок на валютные депозиты это очень привлекательный инструмент для инвесторов, а большой объем обеспечит хорошую ликвидность на вторичном рынке", - отметил Ильин.

ООО "Газпром капитал" утвердило параметры выпуска "замещающих" облигаций серии ЗО27-1-Д объемом $750 млн, говорится в сообщении компании.

Объем выпуска, а также дата погашения - 23 марта 2027 года, совпадают с параметрами одного из выпусков еврооблигаций компании. Облигации компании Gaz Capital S.A. с погашением в 2027 году были размещены в марте 2017 года, ставка полугодового купона по евробондам составляет 4,95% годовых до погашения. Досрочное погашение нового выпуска по усмотрению эмитента не предусмотрено.

В сообщении отмечается, что оплата облигаций при их размещении осуществляется иностранными ценными бумагами - еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Погашение бондов и выплата доходов по ним будет производиться в рублях по официальному курсу доллара США по отношению к рублю, установленному Банком России.

По выпуску будет предоставлено поручительство от ПАО "Газпром".

В середине июля президент РФ Владимир Путин подписал закон, который разрешает российским компаниям, столкнувшимся с проблемами исполнения обязательств по евробондам, до конца 2022 года выпускать в упрощенном порядке "замещающие" локальные облигации.
__________________________________________________________
Ну что ж, поздравляю держателей этого выпуска. Да и всех держателей евробондов Газпрома тоже.
Теперь понятно, по какому пути пойдет компания. Сразу предупрежу – процесс замещения не быстрый, ПИК (например) замещает уже 3 недели и судя по их высказываниям управится к концу сентября, т.е. на все про все получается ~ 1,5 месяца.

"ЛУКОЙЛ" предложил держателям пяти выпусков долларовых еврооблигаций согласовать изменение механизма выплат, разрешив, в частности, прямые платежи отдельным категориям инвесторов и использование альтернативных валют.
Согласно сообщению компании, "ЛУКОЙЛ" должен будет производить платежи по евробондам через основного платежного агента, как это предусмотрено первоначальной документацией выпусков, однако компания просит одобрить возможность проведения выплат по евробондам напрямую, а также через клиринговые системы или других финансовых посредников отдельным категориям держателей, которые смогут получать выплаты в альтернативной валюте по выбору эмитента на основе валютного курса в юрисдикции плательщика.
Еще одна опция, предлагаемая инвесторам для одобрения, - возможность платежей через номинальные счета, эскроу-счета и другие счета, открытые на имя держателей, в альтернативной валюте по заявлению соответствующих владельцев евробондов.
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие евробондами компании по состоянию на 19 сентября. Крайний срок голосования по предложениям - 18:00 по Лондону 26 сентября.
Указ президента РФ от 5 июля обязывает российские компании, имеющие в обращении еврооблигации, обеспечить исполнение обязательств по ним перед держателями, учет прав которых ведется в российских депозитариях - они могут это сделать либо в порядке, установленном советом директоров ЦБ РФ (заемщик должен запросить у российского депозитария информацию о держателях, а затем перечислить средства для исполнения обязательств перед ними), либо через передачу инвесторам новых локальных облигаций взамен евробондов.
____________________________________________
Вот и держатели евробондов Лукойла дождались – использование альтернативных валют, прямые платежи и номинальные (эскроу счета) это все в российской юрисдикции, т.е. для держателей – резидентов.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
ООО "Газпром капитал" утвердило параметры выпуска "замещающих" облигаций серии ЗО27-1-Д объемом $750 млн, говорится в сообщении компании.

Объем выпуска, а также дата погашения - 23 марта 2027 года, совпадают с параметрами одного из выпусков еврооблигаций компании. Облигации компании Gaz Capital S.A. с погашением в 2027 году были размещены в марте 2017 года, ставка полугодового купона по евробондам составляет 4,95% годовых до погашения. Досрочное погашение нового выпуска по усмотрению эмитента не предусмотрено.

В сообщении отмечается, что оплата облигаций при их размещении осуществляется иностранными ценными бумагами - еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Погашение бондов и выплата доходов по ним будет производиться в рублях по официальному курсу доллара США по отношению к рублю, установленному Банком России.
----------


Какие действия должны будут предпринять владельцы еврооблигаций Газпрома, чтобы получить замещающие облигации? Или обмен произойдет автоматически и владельцы увидят у себя в брокерских отчётах уже замещающие облигации вместо прежних бондов?

Люди, смотрите первоисточники - там другой другой смысл или полнота.

Давеча новость про НОРНИКЕЛЬ- одобрена смена трасти и точка.
На самом деле там 2 вопроса голосовалалось - смена трасти и изменения в эмиссионную документацию. На самом деле одобрены оба вопроса, а преподнесено так, как если бы изменения в эмиссионную документацию не были одобрены

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
ООО "Газпром капитал" утвердило параметры выпуска "замещающих" облигаций серии ЗО27-1-Д объемом $750 млн, говорится в сообщении компании.

Объем выпуска, а также дата погашения - 23 марта 2027 года, совпадают с параметрами одного из выпусков еврооблигаций компании. Облигации компании Gaz Capital S.A. с погашением в 2027 году были размещены в марте 2017 года, ставка полугодового купона по евробондам составляет 4,95% годовых до погашения. Досрочное погашение нового выпуска по усмотрению эмитента не предусмотрено.

В сообщении отмечается, что оплата облигаций при их размещении осуществляется иностранными ценными бумагами - еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Погашение бондов и выплата доходов по ним будет производиться в рублях по официальному курсу доллара США по отношению к рублю, установленному Банком России.

По выпуску будет предоставлено поручительство от ПАО "Газпром".
----------


Подскажите, как в этой связи будут осуществляться выплаты по облигациям, учитывающимся в зарубежных банках/брокерах?

"Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) получил согласие владельцев долларовых евробондов с погашением в 2024 году на использование альтернативного механизма выплат, который, в частности, позволит компании осуществлять прямые платежи в рублях инвесторам, чьи права учитываются в российской инфраструктуре, следует из сообщения Steel Funding DAC, эмитента евробондов. Голосование по еще одному выпуску, с погашением в 2026 году, будет проведено повторно.
НЛМК в середине августа предложил держателям четырех выпусков еврооблигаций в долларах и евро изменить их условия, разрешив осуществление прямых выплат в адрес владельцев, чьи права учитываются в российской инфраструктуре. Эта группа инвесторов будет получать выплаты в рублях по официальному курсу Банка России.
Также компания попросила согласовать использование альтернативных валют для выплат остальным держателям, включая британские фунты, швейцарские франки и рубли, если у нее не будет возможности провести платежи в валюте, в которой изначально номинирован выпуск. Затем эта часть предложения была скорректирована и рубли из списка альтернативных валют были исключены.
Кроме того, чтобы иметь больше времени для реализации своих предложений до наступления сроков выплаты процентов по евробондам, НЛМК отдельно запросил у владельцев трех долларовых выпусков согласие на отказ от предъявления требований в случае любых нарушений условий документации по евробондам, вызванных невозможностью эмитента выплатить проценты, до 31 декабря 2022 года.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Какие действия должны будут предпринять владельцы еврооблигаций Газпрома, чтобы получить замещающие облигации? Или обмен произойдет автоматически и владельцы увидят у себя в брокерских отчётах уже замещающие облигации вместо прежних бондов? X
----------


пока не очень понятно, т.к. по замещающим облигациям есть только один кейс - ПИК. Который пока не доведен до конца.Размещение произошло, все бумаги выгрузили на брокера, который участвует в размещении - это "Атон". Дальше на держателей пока не пошло, обещают процесс закончить до конца сентября.
Должна пройти по всем брокерам идентификация держателей.

----------
Цитата

user-69639795430 пишет:
Подскажите, как в этой связи будут осуществляться выплаты по облигациям, учитывающимся в зарубежных банках/брокерах? X
----------


опять же, как показывает практика по единственному (пока) кейсу замещающих облигаций - ПИК, замещают только то, что в НРД. Соответственно для держателей со счетами в зарубежных компаниях ничего не изменится.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
пока не очень понятно, т.к. по замещающим облигациям есть только один кейс - ПИК. Который пока не доведен до конца.Размещение произошло, все бумаги выгрузили на брокера, который участвует в размещении - это "Атон". Дальше на держателей пока не пошло, обещают процесс закончить до конца сентября.
Должна пройти по всем брокерам идентификация держателей.
----------


Технически дело несложное вроде бы, НРД знает какое количество еврооблигаций определенного выпуска за каким брокером учитывается, а брокеры знают конечных держателей,следовательно НРД поставит на учёт новые бонды в количестве и сумме эквивалентной замещаемым еврооблигам и распределит их между всеми брокерами, а замещаемые еврооблиги переведет эмитенту. Таким образом, Газпром станет владельцем наших бондов, а мы владельцами новых.

ООО "Газпром капитал" планирует ориентировочно с 12 по 15 сентября провести сбор заявок для участия в обмене евробондов с погашением в 2027 году на "замещающие" облигации.
"В соответствии с решением ПАО "Газпром" (GAZP), ООО "Газпром капитал" проведет размещение замещающих облигаций - российских облигаций, замещающих еврооблигации серии 41, права на которые учитываются российскими депозитариями", - сообщается в телеграмм-канале "Газпрома".
Расчеты по обмену запланированы на третью неделю сентября 2022 года. Поручителем по "замещающим" облигациям выступит ПАО "Газпром". Выпуск будет осуществлен с учетом требований указа президента РФ от 5 июля, отмечает компания.
К оплате будут приниматься только еврооблигации Gaz Capital S.A. серии 41, выпущенные в 2017 году на сумму $750 млн для финансирования займа в пользу ПАО "Газпром" (ставка купона - 4,95% годовых, срок погашения - 23 марта 2027 года; идентификационный номер выпуска - ISIN: XS1585190389/ US368266AV45).
"Замещающие" облигации будут иметь аналогичные с еврооблигациями серии 41 условия по размеру и срокам выплаты купонного дохода, сроку погашения и номинальной стоимости. При этом расчеты по "замещающим" облигациям будут осуществляться в рублях по курсу Банка России на дату соответствующей выплаты. Агентом по размещению выступает Газпромбанк (GZPR).

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
"ЛУКОЙЛ" предложил держателям пяти выпусков долларовых еврооблигаций согласовать изменение механизма выплат
----------
Непонятно что делать, я бы написал брокеру, но не найду официального подтверждения. На их странице пресс-релизов нету.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Непонятно что делать, я бы написал брокеру, но не найду официального подтверждения. На их странице пресс-релизов нету X
----------


а оно теперь все там https://i2capmark.com/event-details/78/Holder/lukoil-consent

это новый трасти

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
а оно теперь все там
----------
Понятно, но что-то сложновато голосовать.
Clearing System Account Number, Proof of Holding document - вряд ли найду.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Понятно, но что-то сложновато голосовать.
Clearing System Account Number, Proof of Holding document - вряд ли найду X
----------


Clearing System Account Number, - выбираете Euroclear и вводите 46055
Proof of Holding document - выписка по счёту депо на конкретную дату , то есть record date

Держатели евробондов НЛМК с погашением в 2024 году проголосовали за отказ до 31 декабря 2022 года включительно от предъявления претензий по каким-либо нарушениям со стороны Эмитента и НЛМК в результате невыплаты процентов по Облигациям 2024 и соответствующей суммы процентных выплат по Кредитному соглашению.
По евробондам с погашением в 2026 году собрание перенесено.
Предварительный график проведения Перенесенного собрания по Облигациям USD 2026
• Срок подачи голосов – 11:00 (Лондонское время) 17 сентября 2022 г. Поручения по голосованию, опубликованные к Первому собранию, действуют для Перенесенного собрания.
• Дата проведения Перенесенного собрания – 11:00 (Лондонское время) 19 сентября 2022 г.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие евробондами компании по состоянию на 19 сентября
----------
Всё-таки где взять такую новость? Даже на английском?

И непонятно, почему можно запросить уже сейчас участие, если в форме надо загрузить proof of holding на дату 19.09?!
Я понимаю так, что я должен дождаться 19.09, получить выписку по счёту депо и с ней бежать на эту форму. Но раньше то как?

Участником группы Don Quixote подготовлен запрос в ГТЛК по поводу не выплаты купона по еврооблигациям.
ГТЛК даже более наглые, чем Газпром – вообще не платят и не информируют о предпринимаемых шагах держателей своих еврооблигаций.
Предлагаю всем держателям их бумаг отправлять аналогичные запросы на investorhelp@gtlk.ru
Сами за себя не спросим – никто за нас не спросит!
«Файл недоступен»