Еврооблигации (всё о евробондах!)

"Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) получил согласие владельцев долларовых евробондов с погашением в 2024 году на использование альтернативного механизма выплат, который, в частности, позволит компании осуществлять прямые платежи в рублях инвесторам, чьи права учитываются в российской инфраструктуре, следует из сообщения Steel Funding DAC, эмитента евробондов. Голосование по еще одному выпуску, с погашением в 2026 году, будет проведено повторно.
НЛМК в середине августа предложил держателям четырех выпусков еврооблигаций в долларах и евро изменить их условия, разрешив осуществление прямых выплат в адрес владельцев, чьи права учитываются в российской инфраструктуре. Эта группа инвесторов будет получать выплаты в рублях по официальному курсу Банка России.
Также компания попросила согласовать использование альтернативных валют для выплат остальным держателям, включая британские фунты, швейцарские франки и рубли, если у нее не будет возможности провести платежи в валюте, в которой изначально номинирован выпуск. Затем эта часть предложения была скорректирована и рубли из списка альтернативных валют были исключены.
Кроме того, чтобы иметь больше времени для реализации своих предложений до наступления сроков выплаты процентов по евробондам, НЛМК отдельно запросил у владельцев трех долларовых выпусков согласие на отказ от предъявления требований в случае любых нарушений условий документации по евробондам, вызванных невозможностью эмитента выплатить проценты, до 31 декабря 2022 года.

----------
Цитата

volden1972 пишет:
Какие действия должны будут предпринять владельцы еврооблигаций Газпрома, чтобы получить замещающие облигации? Или обмен произойдет автоматически и владельцы увидят у себя в брокерских отчётах уже замещающие облигации вместо прежних бондов? X
----------


пока не очень понятно, т.к. по замещающим облигациям есть только один кейс - ПИК. Который пока не доведен до конца.Размещение произошло, все бумаги выгрузили на брокера, который участвует в размещении - это "Атон". Дальше на держателей пока не пошло, обещают процесс закончить до конца сентября.
Должна пройти по всем брокерам идентификация держателей.

----------
Цитата

user-69639795430 пишет:
Подскажите, как в этой связи будут осуществляться выплаты по облигациям, учитывающимся в зарубежных банках/брокерах? X
----------


опять же, как показывает практика по единственному (пока) кейсу замещающих облигаций - ПИК, замещают только то, что в НРД. Соответственно для держателей со счетами в зарубежных компаниях ничего не изменится.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
пока не очень понятно, т.к. по замещающим облигациям есть только один кейс - ПИК. Который пока не доведен до конца.Размещение произошло, все бумаги выгрузили на брокера, который участвует в размещении - это "Атон". Дальше на держателей пока не пошло, обещают процесс закончить до конца сентября.
Должна пройти по всем брокерам идентификация держателей.
----------


Технически дело несложное вроде бы, НРД знает какое количество еврооблигаций определенного выпуска за каким брокером учитывается, а брокеры знают конечных держателей,следовательно НРД поставит на учёт новые бонды в количестве и сумме эквивалентной замещаемым еврооблигам и распределит их между всеми брокерами, а замещаемые еврооблиги переведет эмитенту. Таким образом, Газпром станет владельцем наших бондов, а мы владельцами новых.

ООО "Газпром капитал" планирует ориентировочно с 12 по 15 сентября провести сбор заявок для участия в обмене евробондов с погашением в 2027 году на "замещающие" облигации.
"В соответствии с решением ПАО "Газпром" (GAZP), ООО "Газпром капитал" проведет размещение замещающих облигаций - российских облигаций, замещающих еврооблигации серии 41, права на которые учитываются российскими депозитариями", - сообщается в телеграмм-канале "Газпрома".
Расчеты по обмену запланированы на третью неделю сентября 2022 года. Поручителем по "замещающим" облигациям выступит ПАО "Газпром". Выпуск будет осуществлен с учетом требований указа президента РФ от 5 июля, отмечает компания.
К оплате будут приниматься только еврооблигации Gaz Capital S.A. серии 41, выпущенные в 2017 году на сумму $750 млн для финансирования займа в пользу ПАО "Газпром" (ставка купона - 4,95% годовых, срок погашения - 23 марта 2027 года; идентификационный номер выпуска - ISIN: XS1585190389/ US368266AV45).
"Замещающие" облигации будут иметь аналогичные с еврооблигациями серии 41 условия по размеру и срокам выплаты купонного дохода, сроку погашения и номинальной стоимости. При этом расчеты по "замещающим" облигациям будут осуществляться в рублях по курсу Банка России на дату соответствующей выплаты. Агентом по размещению выступает Газпромбанк (GZPR).

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
"ЛУКОЙЛ" предложил держателям пяти выпусков долларовых еврооблигаций согласовать изменение механизма выплат
----------
Непонятно что делать, я бы написал брокеру, но не найду официального подтверждения. На их странице пресс-релизов нету.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Непонятно что делать, я бы написал брокеру, но не найду официального подтверждения. На их странице пресс-релизов нету X
----------


а оно теперь все там https://i2capmark.com/event-details/78/Holder/lukoil-consent

это новый трасти

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
а оно теперь все там
----------
Понятно, но что-то сложновато голосовать.
Clearing System Account Number, Proof of Holding document - вряд ли найду.

----------
Цитата

kulakov пишет:
Понятно, но что-то сложновато голосовать.
Clearing System Account Number, Proof of Holding document - вряд ли найду X
----------


Clearing System Account Number, - выбираете Euroclear и вводите 46055
Proof of Holding document - выписка по счёту депо на конкретную дату , то есть record date

Держатели евробондов НЛМК с погашением в 2024 году проголосовали за отказ до 31 декабря 2022 года включительно от предъявления претензий по каким-либо нарушениям со стороны Эмитента и НЛМК в результате невыплаты процентов по Облигациям 2024 и соответствующей суммы процентных выплат по Кредитному соглашению.
По евробондам с погашением в 2026 году собрание перенесено.
Предварительный график проведения Перенесенного собрания по Облигациям USD 2026
• Срок подачи голосов – 11:00 (Лондонское время) 17 сентября 2022 г. Поручения по голосованию, опубликованные к Первому собранию, действуют для Перенесенного собрания.
• Дата проведения Перенесенного собрания – 11:00 (Лондонское время) 19 сентября 2022 г.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие евробондами компании по состоянию на 19 сентября
----------
Всё-таки где взять такую новость? Даже на английском?

И непонятно, почему можно запросить уже сейчас участие, если в форме надо загрузить proof of holding на дату 19.09?!
Я понимаю так, что я должен дождаться 19.09, получить выписку по счёту депо и с ней бежать на эту форму. Но раньше то как?

Участником группы Don Quixote подготовлен запрос в ГТЛК по поводу не выплаты купона по еврооблигациям.
ГТЛК даже более наглые, чем Газпром – вообще не платят и не информируют о предпринимаемых шагах держателей своих еврооблигаций.
Предлагаю всем держателям их бумаг отправлять аналогичные запросы на investorhelp@gtlk.ru
Сами за себя не спросим – никто за нас не спросит!
«Файл недоступен»

----------
Цитата

kulakov пишет:
Всё-таки где взять такую новость? Даже на английском?

----------


я таки удивляюсь с вас. вот официальный пресс релиз от лукойла https://lukoil.com/PressCenter/Pressreleases/Pressrelease?rid=595006&ysclid=l7rlf9s3hv761539589

зачем имея по сути иностранные ценные бумаги искать новости на рушных сайтах*

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Предлагаю всем держателям их бумаг отправлять аналогичные запросы на investorhelp@gtlk.ru
----------

Писал туда несколько раз, отвечают стандартными отписками. Это если вежливо спрашиваешь. А если начинаешь писать как-то более остро - просто не отвечают.

Где-то мелькала идея написать в Минтранс ещё (они владеют 100% АО "ГТЛК"), надо попробовать.

Не претендуя, так сказать, на хлеб коллеги alleurobonds, хочу поделиться новостью - по евробондам SCB-30 Совкомбанка (XS2010043656) и, кажется, ещё по другим номиналам эмитента возобновились биржевые торги.

Конкретно по этой бумаге стакан полупустой (есть только заявки на продажу по 80% от номинала), но с учётом того, что Мосбиржа озвучивала условием возобновления торгов письменное обязательство эмитента платить в НРД или заместить бумаги, выглядит как обнадёживающий сигнал.

А для самых смелых - ещё и как способ с относительно небольшим риском "припарковать" свои кровные доллары.

----------
Цитата

az2012 пишет:
Не претендуя, так сказать, на хлеб коллеги alleurobonds, хочу поделиться новостью - по евробондам SCB-30 Совкомбанка (XS2010043656)
----------


Сайт https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQOD&code=XS2010043656&utm_source=www.moex.com&utm_term=xs2010043656
показывает начало торгов 26.08. В 10:40 было продано три облигации по цене 57%, с тех пор сделок не было.

----------
Цитата

JSMH пишет:
показывает начало торгов 26.08. В 10:40 было продано три облигации по цене 57%, с тех пор сделок не было.
----------

Всё так. Последние несколько дней вижу в стакане только продавцов.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
официальный пресс релиз от лукойла https://lukoil.com/PressCenter/Pressre...v761539589
----------
Спасибо, вы бы эту ссылку сразу дали. Одолел, но этот язык это кошмар конечно. Причём это ещё не всё, у них там ещё целый меморандум. Я его даже не смотрел.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
зачем имея по сути иностранные ценные бумаги искать новости на рушных сайтах
----------
Но согласитесь, что вся эта эпопея по созданию дублирующих бондов для РФ предназначена только для российских держателей. Я понимаю, что это евробонд и проспект на английском, да и вообще вся эта история с голосованием, одобряющим альтернативные выплаты для россиян - чистая и дурацкая формальность, нужная только потому, что какой-то там EuroClear запрещает эмитентам платить нам же наши деньги.
Но раз это всё-таки делается, я как-то наивно ожидал, что и инфа будет на русском и для русских, ну хотя бы продублировать можно было. А тут получается, это вроде для вас, но почитать мы вам не дадим (а то и поучаствовать). Потом за нас кто-то проголосует, интересно, кто это, если он изначально ищет инфу на английском - и почему у него вдруг бумаги будут в Нрд?! Пока у большинства эмитентов голосуют за нас, даже непонятно почему, наверное это какие-то крупные корпоративные держатели, но из Рф.

И у вас новость так написана, как будто это копипаст откуда-то. А так получается, что хороший перевод.

Немного из пресс-релиза Лукойла
----------
Цитата

В контексте вариантов прямых выплат или выплат в альтернативной валюте, обязанность эмитента по выплате по отношению к владельцам согласно с условиями соотв. облигаций (и др.) следует считать исполненной вовремя и должным образом, несмотря на то, что выплата была произведена в альтернативной валюте, напрямую, через подходящую платёжную систему, или через номинальный счёт (и т.п.) (а не через основного платёжного агента (=EuroClear)).

Как только эмитент производит выплату в соотв. с вариантами прямых выплат или выплат в альтернативной валюте, он сразу же письменно уведомляет об этом основного платёжного агента, после чего считается, что он освобождён от обязанности сделать такую выплату, а владельцы облигаций больше не могут её требовать. Основной платёжный агент не будет нести ответственности за то, что он рассчитывает на такое уведомление или действует в соотв. с ним.

----------
В общем, юридическая туфта.
----------
Цитата

Касательно собрания владельцев облигаций. Чтобы эти поправки были приняты, за них должно быть не менее 75% из всех голосов. При этом есть такие требования к кворуму:
-для назначения нового трасти (i2 Capital Trust) должно быть 2 или более владельцев, у к-х явное большинство бумаг.
-для самих поправок требуется 2 или более владельцев, у к-х не менее 75% всех бумаг.

При этом, если собрание откладывается из-за отсутствия кворума, то на следующем собрании требования к кворуму такие:
-для трасти: 2 или более владельца, с любым количеством бумаг
-для поправок: 2 или более владельца, у к-х не менее 25% всех бумаг

----------
Т.о., на повторном собрании требования по кворуму намного проще : )

----------
Цитата

Лукойл снимает с себя ответственность за любые косяки, вызванные распространением инструкций для голосования.
----------
Вот именно это и происходит.
Вообще я не понимаю, почему брокеры не рассылают эти инструкции для голосования, они-то как раз такие новости и должны мониторить, а не простые клиенты.
А если у меня бумаги в Палате, то я вообще сомневаюсь, что мне сделают выписку из депо...

----------
Цитата

Лукойл может в любой момент продлить или возобновить голосование.
...
Любой физик или контора, чьи бумаги лежат у брокера (и др.) от его имени, должен контактировать его если они хотят голосовать за поправки.
----------

----------
Цитата

kulakov пишет:
Вообще я не понимаю, почему брокеры не рассылают эти инструкции для голосования, они-то как раз такие новости и должны мониторить, а не простые клиенты.

----------


потому, что после начала СВО вскрылась простая вещь - росброкеры = ужас, умеющие только комиссии получать, да и то иногда криво. проблемы "каких то" там клиентов не то, что не волнуют, они их даже решать не знают с какого конца.