Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Чем это грозит?
Одной простой вещью – когда (если) санкции будут сняты и все, у кого в ЕК застряли деньги захотят их получит, денег там может просто не оказаться, т.к. все выдано как купоны и погашения держателям госевробондов россии.
----------


давайте, уж объяктивно, когда и если санкции будут сняты, денег в ЕК может легко не оказаться, вне зависимости не от каких текущих и будущих Указов РФ.

ВЭБ в рамках подготовки обращения в подкомиссию правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ предложил держателям своих долларовых еврооблигаций с погашением в 2025 году, чьи права учитываются депозитариями РФ, подтвердить желание получать прямые выплаты в рублях. Получение такого подтверждения необходимо для обоснования заемщиком отказа от размещения замещающих облигаций.
ВЭБ в соответствии с указом президента от 5 марта 2022 года в полном объеме осуществляет выплаты по еврооблигациям резидентам РФ и дружественным нерезидентам, права которых учитываются российскими депозитариями, на счета, открытые в таких депозитариях, в соответствии с предусмотренным эмиссионной документацией графиком платежей, в рублях по официальному курсу ЦБ на день соответствующего платежа, напоминает госкорпорация. Еврооблигации допущены к торгам на Московской бирже во всех режимах основных торгов как в рублях, так и в долларах США.
Заключение сделок с замещающими облигациями при их размещении будет сопряжено с расходами держателей еврооблигаций по оплате услуг третьих лиц (в соответствии с тарифами инфраструктурных организаций, брокеров), а также с соответствующими издержками эмитента, аргументирует свое предложение ВЭБ, отмечая, что в целях минимизации возникающих издержек не рассматривает вариант размещения замещающих облигаций на бирже в качестве приоритетного.
В целях подготовки обращения в подкомиссию Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации за разрешением продолжить исполнение обязательств по Еврооблигациям в порядке, установленном Указом № 95, без размещения Замещающих облигаций предлагаем держателям Еврооблигаций подписать прилагаемую форму (https://veb.ru/investoram/evroobligacii/ ) и в срок не позднее 25 сентября 2023 г. направить ее в ВЭБ.РФ.
При возникновении вопросов просьба обращаться по электронной почте: eurobonds@veb.ru.

Совет директоров Тинькофф банка одобрил размещение двух выпусков локальных облигаций, основные параметры которых совпадают с параметрами находящихся в обращении "вечных" еврооблигаций банка.
Оба новых выпуска не имеют срока погашения, номинальная стоимость одной облигации составляет $1 тыс. Количество облигаций первого выпуска - 300 тыс. штук, второго - 600 тыс. штук. Таким образом, максимальные объемы размещения составляют $300 млн и $600 млн, что соответствует номинальным объемам "вечных" выпусков еврооблигаций банка, размещенным в 2017 и 2021 годах соответственно.
Все выплаты по новым облигациям будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату платежа. Условия выпусков предусматривают возможность досрочного погашения по решению эмитента.
В марте этого года Тинькофф банк воспользовался правом приостановить выплату купонов по "вечным" евробондам (условия таких инструментов позволяют банкам это делать по собственному усмотрению), в июне купоны по еврооблигациям также не выплачивались.

Коллеги, я правильно понимаю, что RU000A105QW3 это вечная облигация и погашение не наступит никогда? Да еще и купон периодически меняется в зависимости от ставки 5летних трежерис?

Интервью гендиректора ГТЛК Евгения Дитриха телеканалу РБК. В рамках VIII Восточного экономического форума (ВЭФ-2023) гендиректор АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) и бывший министр транспорта России Евгений Дитрих рассказал РБК-ТВ о воздействии западных санкций на бизнес, выпуске замещающих еврооблигаций и перспективах лизинга в отрасли беспилотной авиации.
https://www.rbc.ru/neweconomy/news/650162ca9a7947c51f701f45?utm_source=rbc&utm_medium=main&utm_campaign=876399-650162ca9a7947c51f701f45&from=newsfeed

Поделитесь мыслями, если отказаться менять свои облигации на замещающие ввиду потёри льготы на
долговременное владение, будут ли эмитенты нормально обслуживать еврооблиги как сейчас, платя по курсу ЦБ, и далее погашать по сроку.

----------
Цитата

snus71 пишет:
Коллеги, я правильно понимаю, что RU000A105QW3 это вечная облигация и погашение не наступит никогда?
----------


Эмитент вправе принять решение о том, что Облигации будут погашены на 26.10.2025 и далее в любой последующий день до 26.01.2026 включительно, а затем в дату окончания любого купонного периода (далее - Дата досрочного погашения Облигаций). Решение о досрочном погашении Облигаций по усмотрению Эмитента должно быть принято Эмитентом не позднее, чем за 14 (Четырнадцать) дней до Даты досрочного погашения Облигаций. Досрочное погашение Облигаций производится по цене, равной 100% номинальной стоимости Облигации. При этом, поскольку Дата досрочного погашения Облигаций совпадает с датой окончания купонного периода, то выплачивается также купонный доход за соответствующий купонный период, в дату окончания которого происходит досрочное погашение Облигаций, а также отсроченные проценты (купоны), в случае, если Эмитентом принималось Решение об отсрочке выплаты процента (купона) по Облигациям.[/I] https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/documents/2023/2023.01.09-reshenie-4.pdf
----------
Цитата

snus71 пишет:
Да еще и купон периодически меняется в зависимости от ставки 5-летних трежерис?
----------

Да.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Эмитент вправе принять решение
----------


Ровно также вправе и не принять решение.
А при определённых условиях наверняка и списать бумагу может.

Коллеги, а по ГТЛК-27 по купону от 08.09.23 ничего не слышно? Не выплатили, как и предыдущие три?

----------
Цитата

snus71 пишет:
Ровно также вправе и не принять решение.
----------


Тогда при сохранении текущей ставки ФРС 26 января 2026 г. ставку по RU000A105QW3 придется увеличить.

----------
Цитата

snus71 пишет:
А при определённых условиях наверняка и списать бумагу может.
----------


При действующей нормативной базе не может.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Тогда при сохранении текущей ставки ФРС 26 января 2026 г. ставку по RU000A105QW3 придется увеличить.
----------


конечно, раза в два причем

----------
Цитата

JSMH пишет:
При действующей нормативной базе не может.
----------


нормативная база тут вопрос творческий

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Лишнее подтверждение того, что ожидаю на конец года – единовременный максимальный выпуск замещающих облигаций = (в моменте) цены в пол. Запасаемся деньгами на конец года, такая возможность у инвестора бывает несколько раз в жизни.
----------


все бы хорошо, в теории. Но есть риск назначения "справедливого" курса доллара и евро. Аргентинцы и иранцы не дадут соврать

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО23-1-Е
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 18 сентября 2023 г. Окончание размещения – 02 октября 2023 г
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями
https://gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.09.15-oferta-39-dop.pdf
ЭТИ БУМАГИ ГАСЯТСЯ В НОЯБРЕ 2023г., т.е. ЭТО ВАШ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС НА ПОЛУЧЕНИЯ ПОГАШЕНИЯ В НРД!
Не пропустите!
Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.

----------
Цитата

Коллеги, а по ГТЛК-27 по купону от 08.09.23 ничего не слышно? Не выплатили, как и предыдущие три?
----------

Да, похоже энтузиазм у эмитента иссяк. Даже в ТГ-чатике не обещают заплатить. Ну и правильно, одни расходы от этих наших купонов.

Конечно с точки зрения имиджа гтлк ведёт себя безобразно, но уверен что до конца года все наладится с выплатами

Гтлк - последнее днище. Ведут себя, как жулики. Ещё государственная компания! Они год тупо не исполняли требования внутригосударственного нормативного акта - указа Президента, в то время, как другие вели себя достойно. Если бы их не дожали (прежде всего банки и др. крупные игроки), имхо они бы вообще всех кинули. Нет гарантий, что дальше не откажутся от обязательств, скажут: " через Лондонский суд получайте", как сейчас про пропущенные купоны. Ну как в них можно после всего этого инвестировать?

СИБУР будет требовать от держателей своих еврооблигаций подтверждения того, что они приобретены законно — в противном случае выплаты по бондам будут зачисляться на счета типа «С».
Речь идет о тех инвесторах, которые после введения санкций в 2022 году купили бонды у зарубежных владельцев с дисконтом и потом перевели их в российский депозитарий. В компании считают, что сделки по выкупу у иностранных инвесторов не соответствовали контрсанкционному законодательству РФ, так как на них не было получено разрешение правительственной комиссии.
Речь идет о владельцах трех выпусков еврооблигаций на общую сумму $1,5 млрд с погашением в 2023–2025 годах. 13 сентября компания объявила тендер на выкуп еврооблигаций этих серий.
Теперь те держатели бондов, которые купили их после 1 марта 2022 года и права которых учитываются российскими депозитариями, должны предоставить подтверждение того, что бумаги были приобретены с соблюдением требований контрсанкционного законодательства: речь идет в первую очередь об указах президента РФ от 1 марта 2022 года №81 и от 3 марта 2023 года №138.
В качестве такого подтверждения потребуется предоставить, в частности, данные о том, были ли еврооблигации приобретены у лиц недружественных государств (напрямую или посредством нескольких сделок с участием лиц, не являющихся лицами недружественных государств). Также необходимо сообщить, было ли получено разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям на заключение таких сделок.
____________________________________________________
После выхода 138 Указа я подробно про вероятность такой ситуации предупреждал.
Позиция конкретно Сибура вполне ясно звучала на августовском conference call ЦБ РФ и профучастников росрынка, т.е. «все, что сделал предъявитель сего, сделано по моему указу и на благо…» ну и т.д. В общем – новый виток «абсорбации ликвидности» в самой идиотской его форме: чем меньше денег на руках - тем меньше тратят, чем меньше тратят – тем ниже инфляция.
Идеальная ситуация по этой логике – денег нет вообще…. К чему, видимо, и стремимся…

ГТЛК во вторник выплатит «купон» по еврооблигациям GTLK-27

ГТЛК завтра, 19 сентября выплатит купонный доход по еврооблигациям GTLK-27 от 10.09.2023 г. в рамках исполнения Указа №430 (в редакции указа №364).

Обращаем внимание, что 19 сентября состоится перечисление денежных средств в Национальный расчетный депозитарий (НРД), после распределения депозитарием между брокерами купон в течение 2-3 дней поступит на счета инвесторов.


Неужто дождались

Газпром – теперь официально платит в ЕК по незамещенным евробондам.
ПАО «Газпром» получено разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на исполнение обязательств по еврооблигациям без соблюдения положений пунктов 4, 4(2) и 4(3) Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации».
В соответствии с Указом № 430 ПАО «Газпром» исполняет обязательства, связанные с еврооблигациями, путем их обмена на замещающие облигации своего дочернего общества ООО «Газпром капитал».
Держателям еврооблигаций, которые их не обменяли, выплаты производятся в соответствии с кредитно-эмиссионной документацией по еврооблигациям.

Что это значит для держателей?
Это значит, что с даты вступления протокола в силу (15.09.2023) по всем незамещенным евробондам Gaz Capital S.A. и Gaz Finance PLC платежи уходят в Euroclear, т.е. замещений больше не будет. И так эмитент провел их по 2 раза.
Следовательно – все, кто поддался на призывы брокеров и купил «под замещение» в ЕК получили себе одну большую проблему, которая опять называется «купоны не доходят».
«Ой, все….», Граждане. А вас предупреждали...

Евробонды Беларуси.
НРД начал работу над соглашением с Минфином РБ, которое нужно для возможности выплаты купонов по еврооблигациям российским держателям.
Сроки подготовки соглашения не определены.
В общем «мы скоро….сразу после уборочной….но надо помнить, что там еще сев озимых…» (((