Куда инвестировать новичку?

----------
Цитата


Сведения сохранились в старинных летописях.

----------


Например, "Triumph of the Optimists" Димсона, Марша и Стонтона. Там разбирается в частности Веймарская Германия. Реальная доходность акций в 1920-1929 гг. - 5,8% годовых.

----------
Цитата


Прибыль, дивиденды и курсы вовсе не обязаны корректироваться под инфляцию.

----------


Только если бизнес фирмы отживает свое. Во всех остальных случаях инфляция для акций нейтральна.

Прошу прощения, возможно не в тему....
Вопрос
Возможно ли на данный момент рассматривать покупку ОФЗ, как грубо говоря расходно-пополняемый вклад?

----------
Цитата

спинингист пишет:
Возможно ли на данный момент рассматривать покупку ОФЗ, как грубо говоря расходно-пополняемый вклад?
----------

Можно. Как и покупку любых других ликвидных облигаций.

Спасибо! уже что то отложилось значит)
Еще вопрос
На сегодняшний день ОФЗ упали в цене(покупаю и держу)
или
Делаю вклад рас-поп и тоже держу.......вопрос! а что интересней в плане доходности(при растущей КС)?

спинингист,
Нет.
Аналог расходно-пополняемого вклада это фонды денежного рынка VTBM,FXMM,RCMM и т.п. Из облигаций похожими параметрами обладают только близкие флоатеры, вроде ОФЗ 24020 и то с натяжкой.

----------
Цитата

спинингист пишет:
Возможно ли на данный момент рассматривать покупку ОФЗ, как грубо говоря расходно-пополняемый вклад?
----------
Не советую. Если инфляция будет (а она будет) - ЦБРФ будет повышать ключевую, это автоматически опустит курсы ОФЗ. Вы в просадке, и доходность по купонам запросто может эту просадку не перекрыть. Плюс еще спред между покупкой и продажей.
Сейчас ОФЗ можно брать как депозит - не трогать до погашения.
Как кошелек - фонды типа SBMM VTBM RCMM.

----------
Цитата

IseeYou пишет:
флоатеры, вроде ОФЗ 24020 и то с натяжкой.
----------
Линкеры 52й серии менее волатильны

А почему просто не купить, например, акции Сбербанка.
И год-два подержать?

----------
Цитата

yury98 пишет:
почему просто не купить, например, акции Сбербанка.
----------

Вряд ли это совет новичку с учетом колебаний рыночной стоимости

Доброе утро, коллеги по бирже).
Из той информации, которой я начитался за свой первый месяц присутствия на бирже, понял, что завтра ЦБ повысит ключевую ставку и видимо после этого должна повысится ставка у облигаций и ОФЗ и возникает вопрос, ставка повысится у новых бумаг, которые появятся на рынке в ближайшее время (и сразу вопрос, когда появятся новые бумаги?) или у текущих тоже? И вкладываться лучше, как я понял на краткосрочные бумаги до года или все таки на 2-3 года? Не ИИС.
Всем хорошего и продуктивного дня!

----------
Цитата

Maksim Belo пишет:
ставка повысится у новых бумаг
----------


Если государство скажет , что повышаются цены на помидоры, то цены повысятся только на те помидоры, которые выросли после даты повышения или на все помидоры включая те, которые были в продаже? как думаете?)))

Местные гуру говорят, что изменение ставки уже заложены в текущих ценах и если ставку повысят, то от этого события ничего существенного не произойдет. А вот если не повысят или еще что то произойдет, то может и измениться. Я так их (гуру) понял.

----------
Цитата

Мария_Д пишет:
Вряд ли это совет новичку с учетом колебаний рыночной стоимости
----------

Отличный совет. Особенно сейчас. Вы же предлагаете ждать погашения ОФЗ. Если применить этот принцип к акциям Сбера или Газпрома, т.е. купить их прямо сейчас и держать срок, сопоставимый с короткими ОФЗ (1-2-3 года), то профит будет гораздо выше.
Здесь для новичка один риск - как удержаться от досрочной продажи актива, когда портфель в моменте может быть красным.
Но этот риск релевантен для всех инструментов. Отличие Сбера и Газпрома в том, что их фундаментал в разы мощнее текущей цены, а значит рост неизбежен.
Тут угроза только прямой горячей войны или дефолта.

Ставку ещё не повысили, а цены на облигации немного скакнули.. но вверх :)

----------
Цитата

VIPA22 пишет:
Вы же предлагаете ждать погашения ОФЗ
----------

Только если остался 1-2 месяца

----------
Цитата


Местные гуру говорят, что изменение ставки уже заложены в текущих ценах и если ставку повысят, то от этого события ничего существенного не произойдет. А вот если не повысят или еще что то произойдет, то может и измениться. Я так их (гуру) понял.

----------


Ставка ЦБ не умеет вилять хвостом кривой доходности. На ближнем участке, до "горба" (который можно наглядно видеть), она еще способна что-то изменить, а дальше - вряд ли. Полуторалетние облигации Альфы, на которые неделю назад я подписывался с YtM 9,78% годовых, сегодня охотно раскупали уже с доходностями 9,00-9,03% (т.е. за 101% от номинала).

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Ставку ещё не повысили, а цены на облигации немного скакнули.. но вверх изображение

----------


Кстати, интересный вопрос) Обычно на западных рынках - акции вверх-облигации вниз, и наоборот.
Сегодня акции резко вверх, соответственно облигации должны были(понятно, никому они ничего не должны) пойти вниз, ещё и в преддверии повышения ставки. Почему у нас в России или 'падает всё', или 'растет всё', в то время как на западных рынках акции и облигации чаще имеют обратную корреляцию ?

----------
Цитата


Сегодня акции резко вверх, соответственно облигации должны были(понятно, никому они ничего не должны) пойти вниз, ещё и в преддверии повышения ставки. Почему унас в России или 'падает всё', или 'растет всё', в то время как на западных рынках акции и облигации чаще имеют обратную корреляцию ?

----------


Рынок рублевого долга - развивающийся, как и все остальное: не шибко емкий, традиционно пугается валютного риска. Но надо заметить, что постепенно он созревает: в начале 2017 г. была шикарная раскорреляция с акциями, прошлой весной на ковидных карантинах тоже неплохо загнали 10-летние ОФЗ ниже 6%. Сейчас возможен очередной такой период, если IMOEX не отскочит выше 4000, а "горб Набиуллиной" на кривой доходности рассосется.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
олуторалетние облигации Альфы, на которые неделю назад я подписывался с YtM 9,78% годовых, сегодня охотно раскупали уже с доходностями 9,00-9,03% (т.е. за 101% от номинала).
----------

kioratsu, Скажите пожалуйста, а какова причина ? Смотрю на Промсвязьбанк 003P-01 (RU000A101U38)
У них была выплата купона вчера, хотел купить без уплаты НКД - и вот доходность по ним завалилась
грубо -с 9.6% на 8.6% и так по всем корпоратам (РСХ БО-01R-Р (RU000A101129) итд.
Что с ними случилось в те несколько дней после заседания ЦБ по ставке ?
«Файл недоступен»

DonKnut, я сам до конца не понимаю, тем более что бенчмарк (IFX-Cbonds) откатился совсем незначительно, в пределах 50 б.п.

Как рабочая версия - какие-то фонды, которым диверсификация важнее доходности, освоили пришедшие клиентские деньги. Допустим, у них установлены рамки по рейтингам и жесткие лимиты на долю отдельных эмитентов/выпусков. Нужно пристроить деньги, а некуда => скупают по любой цене. Но это - только предположение...

Уважаемые форумчане!

Решил погрузиться в пучину ИИС. Раньше с фондой дела не имел, цель - просто вложить средства для получения дохода выше банковского на 3+ года.

ИИС открыл весной 2021, собираюсь пополнить для начала на 100к и купить ОФЗ.
Вопросы следующие:
1. Стоит ли гнаться за ЛДВ? Или выгода от краткосрочных облигаций может "затмить" налог от разницы цены ОФЗ? Иными словами, что предпочтительнее для новичка - возможность быть более мобильным и покупать короткие ОФЗ (1-2 года) или пока на первом этапе вложиться в бумаги сроком на 3+ года и избежать налога?

2. Если выбирать путь 2, то разумно ли моё предположение, что так как таргет по инфляции ЦБ никто не отменял, то через год-два доходность по ОФЗ ПК может снизиться, и поэтому ОФЗ ПД может стать предпочтительнее? Какие есть наиболее вероятные контраргументы (кроме возможного неснижения КС?)