Еврооблигации Сбербанка, номинированные в долларах США

Цитата
modestry пишет: цена их, выше номинала на 9%, так что у доходности в 6% не идет речь X

Объясните, пожалуйста. Не пойму как высчитать.
+9%=1090$ стоит облигация? А доход 6,125%, т.е. 1061,25$, правильно? 10 лет=1612,5$ в конце срока. 1612,5-1090=522,5$ прибыли через десять лет. 522,5/10=5,225% в год. Ни где, не ошибся?
Ни 6% конечно, но больше чем 1,05%.

Цитата
f8909 пишет: Облигации этой серии можно рассматривать как альтернативу долгосрочному валютному депозиту

Не забывайте, что по валютным бумагам вы попадаете на НДФЛ с курсовой разницы между датой покупки и продажи/погашения. Даже Греф нарвался на это и ушел в минус по евробондам в своем личном портфеле (купил их до 2014-го). ИМХО смысла в валютных бондах для физика почти нет (можно взять их на ИИС, но там суммы микроскопические с точки зрения долгосрочных инвестиций).

Цитата
Андрей 313 пишет: Объясните, пожалуйста. Не пойму как высчитать. +9%=1090$ стоит облигация? А доход 6,125%, т.е. 1061,25$, правильно? 10 лет=1612,5$ в конце срока. 1612,5-1090=522,5$ прибыли через десять лет. 522,5/10=5,225% в год. Ни где, не ошибся? Ни 6% конечно, но больше чем 1,05%.

Доходность посчитать аналитически, увы, не получится. Нужно либо подбирать значение самому (например, в Excel), либо пользоваться вычислительными методами математических программ.

Пожалуйста, обратите внимание на то, что, хотя облигация 10-летняя, она была выпущена в 2012 году, и до её истечения осталось менее 10-ти лет.

Если принять за доходность (в %) r (т.е. доходность, например, 5% будет выражена как 0,05) и учесть, что текущая цена составляет около 109,70% от номинала, а до следующего купона осталось 141 день из 184 дней текущего межкупонного периода, то в нашем случае необходимо решить следующее уравнение:

109,70 = (6,125/2)/((1+r)^(141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(0,5 + 141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(1,0 + 141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(1,5 + 141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(2,0 + 141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(2,5 + 141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(3,0 + 141/(184*2))) +
(6,125/2)/((1+r)^(3,5 + 141/(184*2))) +
(100 + 6,125/2)/((1+r)^(4,0 + 141/(184*2)))

При решении этого уравнения в Wolfram Mathematica я получаю доходность 3,913%.

Найти эту облигацию, статус её обеспечения (она необеспеченная), (устаревшую) доходность и кредитный рейтинг Вы сможете по этой ссылке на отчет РоссельхозБанка от 19 мая 2017 г. Искать в файле (и вообще) её удобно по уникальному номеру XS0743596040. В отношении её надежности можно ориентироваться на её текущие кредитные рейтинги от Moody's и Fitch, которые можно найти в этом отчете РоссельхозБанка. От Moody's у неё сейчас наивысший "мусорный" рейтинг; от Fitch — самый нисший "инвестиционный". Вероятность дефолта по этим рейтингам облигаций можно прикинуть по историческим данным по дефолтам в отчетах этих рейтинговых агентств (Moody's, Fitch). Важно понимать, что эта вероятность интегрирована в доходность облигации.