В последнее время ставки по банковским вкладам постепенно снижаются, хотя на последнем заседании ЦБ 21 марта ключевая ставка осталась без изменений — уже третье заседание подряд.
На первый взгляд, это кажется нелогичным, ведь именно ключевая ставка традиционно служит ориентиром для банков в формировании условий по депозитам и кредитам. Если она стабильна, почему тогда падают проценты по вкладам?
В этой статье вместе с экспертом рассмотрим, как устроена связь между ключевой и депозитными ставками и почему, если «ключ» остается стабильным, проценты по вкладам снижаются.
Как ключевая ставка влияет на банковские продукты
Ключевая ставка — основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Она определяет, под какой процент банки могут брать деньги у ЦБ, и, соответственно, влияет на всю экономику, включая ставки по кредитам и вкладам.
Подробнее о том, что такое ключевая ставка и как ЦБ принимает по ней решения, написали здесь.
На бумаге механизм «ключа» работает так:
- Если ЦБ повышает ключевую ставку, кредиты для банков становятся дороже, поэтому они начинают предлагать более высокие ставки по вкладам, чтобы привлечь деньги от населения.
- Если ЦБ понижает ключевую ставку, заемные деньги дешевеют, и банкам уже не нужно активно конкурировать за вкладчиков — они могут снижать процент по вкладам.
Но это лишь базовый принцип. На практике многое зависит от текущей ситуации на финансовом рынке, потребностей банков и ожиданий населения. Именно поэтому бывает, что при стабильной ключевой ставке процент по вкладам все равно идет вниз.
Почему снижаются ставки по вкладам
Эксперт-аналитик Банки.ру Гаянэ Замалеева считает, что такая тенденция связана с ожиданием банками скорого снижения ключевой ставки.
«21 марта Банк России принял решение в очередной раз сохранить ключевую ставку без изменений на уровне 21%, но одновременно дал рынку чуть более мягкий сигнал, который означает, что уже в ближайшем будущем регулятор готов рассматривать вопрос о снижении показателя», — объясняет Замалеева.
Это повышает вероятность того, что в дальнейшем ЦБ перейдет к смягчению денежно-кредитной политики, то есть понизит ключевую ставку.
О том, чего ждать от ближайшего заседания ЦБ 25 апреля 2025 года, рассказали здесь.
Банки реагируют на снижение «ключа» быстро и нередко превентивно: они строят прогнозы о возможном движении ключевой ставки и выстраивают свою процентную политику в соответствии с этим прогнозом. Иногда банки ошибаются, в таком случае они оперативно корректируют свои ставки под фактическое решение ЦБ.
Сейчас именно такой случай: в последние месяцы банки ждут снижения ключевой ставки: если не на апрельском заседании, то в июне или июле. Они снижают доходность депозитов, чтобы не фиксировать для себя высокие (дорогие) ставки по вкладам на будущее, когда ставка ЦБ станет ниже.
На Банки.ру есть вклады, которые открываются полностью онлайн
Это удобно, бесплатно и безопасно: мы не берем комиссию, а вложенные деньги застрахованы государством.
Найдем высокие ставки не только для новых клиентов. За открытие некоторых вкладов на Банки.ру можно получить бонус — 3000 банкимани.
Подобрать такой вклад можно здесь.
По мнению эксперта, дополнительным фактором, который оказывает влияние на значение ключевой ставки, является значительное укрепление рубля с начала года.
«Несмотря на то что инфляция все еще остается высокой, этих факторов оказалось достаточно, чтобы ряд крупнейших банков начал снижать ставки по вкладам и накопительным счетам, а клиенты задумались о перераспределении своих депозитов на более длительные сроки. Сейчас рынок живет ожиданиями», — подытоживает эксперт.
Еще по теме:
