Сложный процент

Довольно часто в публикациях на тему инвестиций встречается понятие сложных процентов. Разбираемся, что оно означает и когда используется.

Что такое сложный процент

Сложный процент — это процент, который начисляется на начальную сумму вложений, а также на проценты, накопленные за предыдущие периоды. Начисление сложных процентов предполагает реинвестирование полученного дохода. Альберт Эйнштейн называл сложные проценты восьмым чудом света, отмечая, что тот, кто понимает сложный процент — зарабатывает его, тот, кто не понимает — его платит.

Как правило, сложные проценты используются в сберегательных и инвестиционных финансовых продуктах. Сложные проценты по кредиту в настоящее время в отечественной банковской практике не встречаются. В ГК РФ обозначено, что условие обязательства, предусматривающее начисление процентов на проценты, является ничтожным, за исключением условий обязательств, возникающих из договоров банковского вклада или из договоров, связанных с осуществлением сторонами предпринимательской деятельности.

Выгодные предложения по вкладам, актуальные на 14 мая 2024 года можно найти в нашей таблице.

Как происходит расчет сложного процента

Схема сложных процентов предполагает начисление процента на процент: с каждым разом расчетная база, на которую он начисляется, становится все больше. Наглядно суть сложных процентов можно проследить на примере банковских вкладов. Так, если по вкладам с простыми процентами доход начисляется на другой счет клиента и не прибавляется к телу депозита, то по вкладам со сложными процентами начисленные проценты в зависимости от прописанного в договоре графика их начисления присоединяются к телу вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к возросшей сумме вклада, и доход вкладчика будет выше, чем при простых процентах. В связи с этим процентная ставка по вкладам со сложными процентами называется эффективной и отличается от номинальной ставки, указываемой банком в своих тарифах. Формула сложных процентов по вкладам выглядит следующим образом:

Sp = S — K = K * (1 + P*d/D/100)N — K,

Sp = K * ((1 + P*d/D/100)N — 1), где:

Sp — сумма сложных процентов (доход),

К — первоначальная сумма вклада (капитал),

P — годовая процентная ставка,

N — число периодов начисления процентов.

d — количество дней начисления процентов по привлеченному вкладу,

D — количество дней в календарном году (365 или 366).

Сложный процент в инвестициях

Принцип сложных процентов в инвестициях тот же. Полученную прибыль (дивиденды по акциям, купоны по облигациям или доход от перепродажи подорожавших ценных бумаг) инвестор не выводит с брокерского счета, а реинвестирует в те же или другие ценные бумаги, что приводит к росту конечной прибыли.

Плюсы и минусы сложного процента

Преимущество сложного процента заключается в получении прогрессирующего дохода: размер процента, равного отношению дохода за период к первоначальной сумме вложений, с каждым годом ускоренно возрастает.

Недостаток сложного процента связан с тем, что чтобы эффект от вложений с такой схемой начисления процентов был наиболее ощутим, необходим длительный горизонт инвестирования, а также достаточно крупная сумма изначальных вложений.

Связь сложного процента и капитализации

Сложные проценты также принято называть термином «капитализация процентов». Таким образом, эти понятия являются синонимами. Капитализация процентов может быть ежедневной, ежемесячной, ежеквартальной, ежегодной и т. д.

Вклад без капитализации процентов предполагает, что начисленные проценты причисляются к вкладу только в конце срока депозита или сразу переводятся на отдельный счет.

С помощью сервиса Банки.ру вы также можете больше изучить тему инвестиций, а также найти интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке валюты и недвижимости.