Сводки с театра военных действий

Коллеги, смотрю сегодня рейтинг банков https://www.banki.ru/banks/ratings/, возникло несколько вопросов:
1. Открытие сейчас переименовали в Точку?
2. Появились какие-то банки Казахстана, Украины. Киргизии, Узбекистана. Они тут зачем?
3. Пропали некоторые российские банки (Росбанк, но появился Росбанк дом (Дельтакредит). На август было 454 банка, сейчас 447, но учитывая появления вышеуказанных банков из п. 2, и тот факт, что после выхода предыдущей отчетности 26.8.2019, лицензии отозваны у следующих банков и небанковских кредитных организаций: Гринкомбанк, НКО ИСБ (ликв.). , где остальные?
Это сейчас такое новое представление?

----------
Цитата

Гектор пишет:
Интересно было бы понять, чем списание этих субордов так принципиально отличается от субордов Траста, в выплатах по которым российские суды решительно отказали!
----------

Отличаются не суборды, а суды :)
----------
Цитата

Гектор пишет:
в Лондонском международном арбитраже
----------

Русские долго запрягают зато быстро едут:
Законопроект об отрицательных депозитных ставках ждут в Госдуме в октябре

----------
Цитата

дай пишет:
8. Очередная бредовая статья: "ЦБ рассказал о последствиях отрицательных процентных ставок для российских банков" https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10905636 Пафос статьи в том, что банки РФ будут держать евры в западных банках по отрицат. ставкам и терпеть убытки. Ком. Отрицательные депозитные ставки есть в сверхнадёжных западных банках с рейтингами сильно выше странового рейтинга РФ. Все банки РФ имеют рейтинги не выше странового РФ. Банкам РФ нет смысла вкладывать ср-ва в инструменты, имеющие рейтинг выше чем РФ (т.е. более надёжные, чем РФ). Риск фин. инструментов с рейтингом РФ обеспечивает им положительную доходность (напр., по облигациям на размещении дают от 2,4% годовых и выше). Т.о. отечественные банки всегда могут найти на рынке фин. инструменты, обеспечивающие им положительную доходность вложений и имеющие риск не выше, чем у самого банка, размещающего ср-ва.
----------


Думаю, стоит пояснить. Если банку требуется разместить на рынке собственные евро, то инструментов масса, тем более консервативных облигаций, хотя с очень низкой доходностью (но как минимум положительной).

Но вот если вкладчик приносит свои евро в банк, то банк должен сделать ежеквартальное безвозмездное отчисление в АСВ и возмездное повышенное (с 1 июля 8%) отчисление ФОР, и вот на оставшуюся сумму в районе 91-92% банк должен разместить евро клиента, чтобы давать доходность на все 100% - вот в чем загвоздка

----------
Цитата

adrian2014 пишет:
Если банку требуется разместить на рынке собственные евро, то инструментов масса, тем более консервативных облигаций, хотя с очень низкой доходностью (но как минимум положительной).
----------

Среди этой массы инструментов с положительной доходностью (и допустимой надежностью) основная масса имеет режим Т+2, поэтому банкам приходится держать существенную долю на кор.счетах, а кор.банкам соответственно в ЕЦБ, иначе можно нарваться на картотеку клиентских платежей.

Нашла информацию по Автоградбанку об окончании проверки ЦБ 23.09.19. Хотелось бы узнать о результатах проверки, каково состояние банка, какие есть факторы риска на протяжении 1-1,5 года?

Какой-то сюр.
----------
Цитата

На конференцию инвесторов фонда Baring Vostok приехал министр экономики Максим Орешкин. Встреча впервые за 25 лет прошла без основателя Baring Майкла Калви, находящегося под домашним арестом.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/finances/26/09/2019/5d8cac379a79475c0b7dd0d6?from=from_main
----------

ОПЕК: Саудовская Аравия практически восстановила основную добычу нефти после атаки дронов

https://1prime.ru/energy/20190926/830355140.html

Саудовский министр энергетики 17 сентября объявил, что благодаря использованию резервов поставки нефти уже вернулись на прежний уровень, а уровень мощностей в нефтедобыче планируется восстановить до 11 миллионов баррелей в сутки к концу сентября, и до 12 миллионов баррелей в день — до конца ноября.

PS уж очень это подозрительно, ни взрывов заводов, ни человеческих жертв - какая то гуманная ракетная атака, уж не театральная постановка :D

----------
Цитата

SmartUser пишет:
превышать нельзя ни в каком банке, даже Сбере изображение

----------

Слишком категоричное суждение! И что же теперь, раскладывать по 1,4М по разным помойкам?
Превышать в системно-значимых можно и нужно (если есть чем), но только до той суммы, происхождение которой можете подтвердить документально. Отзыв лицензии системно-значимым банкам не грозит. А вот если банки заинтересуются происхождением денег - без подтверждающих документов возможны неприятные последствия в виде заморозки крупной суммы на неопределенное время, внесения в какие-нибудь черные списки и т.п.

----------
Цитата

adrian2014 пишет:
Думаю, стоит пояснить. Если банку требуется разместить на рынке собственные евро, то инструментов масса, тем более консервативных облигаций, хотя с очень низкой доходностью (но как минимум положительной).

Но вот если вкладчик приносит свои евро в банк, то банк должен сделать ежеквартальное безвозмездное отчисление в АСВ и возмездное повышенное (с 1 июля 8%) отчисление ФОР, и вот на оставшуюся сумму в районе 91-92% банк должен разместить евро клиента, чтобы давать доходность на все 100% - вот в чем загвоздка
----------

Более подробно ответил в комменте к блогу от 27.8.2019, см. https://www.banki.ru/blog/day2/10409.php
Всё зависит от конкретных цифр. Сейчас банки по депо в еврах дают вкладчику 0,01% годовых - положительная ставка. Отчисления в АСВ - минус 0,6% годовых. Если банк взял на размещении этого года облиги РФ под 2,4%, то после выплат в АСВ и выплат вкладчику банк получает доходность 1,79% годовых.
Т.е. вкладчику банк плОтит 0,01%, а себе берёт 1,79%. Видимо, честное распределение дохода? :)

Банковское лобби же хочет вместо выплаты вкладчику 0,01% годовых в еврах брать с вкладчика за хранение его ср-в на депозите, скажем, 0,5% годовых . Тогда, размещая ср-ва в облиги РФ доход банка будет 2,3% годовых в еврах.

На самом деле банку не обязат. размещать ср-ва в облигах РФ, есть гораздо более доходные инструменты в еврах, в этом году многие компании РФ уже размещали облиги в еврах с гораздо большей доходностью. МКБ, напр., разместил облиги (не суборды!) с доходностью свыше 5% годовых в еврах. Банк, взявший облиги на размещении, после выплаты вкладчику 0.01% годовых по депо, выплаты в АСВ 0,6% годовых, будет иметь на этом инструменте доход в еврах свыше 4,4% годовых!
Ренкред разместил суборд в еврах под 10% годовых. Но есть ещё множество облигаций зарубежных компаний в еврах с положит. доходом и рейтингом близким к суверенному рейтингу РФ, куда можно
размещать ср-ва вкладчиков.

Наконец, есть др. способы размещения ср-в в еврах, наподобие керри-трейда. В чем суть керри-трейда? Ушлые западные банкиры берут кредит в еврах почти за бесплатно (скажем, под 2% годовых или меньше), конвертируют его в рубли, хеджируют валютный риск через валютный своп (это стоит не более 3% годовых уже в рублях) покупают ОФЗ, скажем, условно, под 8% годовых, имеют в конце 5% годовых в рублях минус расходы на кредит в еврах (это коммерческий риск, но в этом суть банковской деятельности - диверсифицировать такие риски). Тело кредита в еврах полностью захеджировано, убыток у керри-трейдеров будет только если 5% годовых в рублях не покроют стоимость кредита в еврах (менее 2% годовых).
Керри трейд даёт гораздо больший доход (но и риска больше) на инвестиции в бумаги Турции, где ставка ЦБ 19%, а курс лиры к евре уже год почти не меняется.
Отечественные банки могут размещать ср-ва вкладчиков, используя внутренний керри-трейд. Вкладчики приносят депо под 0.01% в еврах, банк конвертирует евры в рубли через валютный своп, хеджируя валютный риск (минус менее 3% годовых), платит в АСВ (минус 0,6% годовых), покупает ОФЗ в рублях условно с доходностью 8% годовых, имеет навар в рублях более 4% годовых после всех вычетов (и даже нет риска на кредите в еврах, расход на выплаты % по вкладу слишком мал - всего 0,01%, что не содержит никакого риска для банка!). Этот навар больше, чем навар на рублёвых вкладчиках!!! Действительно, рублёвый вкладчик приносит в (крупный) банк депозит под 5% годовых в рублях, банк покупает ОФЗ с доходностью 8% годовых, платит в АСВ 0,6% годовых и имеет с рублёвого вкладчика навар всего 2,4% годовых, почти в 2 раза меньше, чем с валютного вкладчика!!!
Что мешает банкам использовать метод керри-трейда и иметь валютных вкладчиков по полной, гораздо круче, чем рублёвых??!!! :o :D

Я уже молчу о кредитах в еврах для компаний, ведущих ВЭД, где доход банка в еврах будет ещё больше. ;)

Но банкирам этого мало! Они хотят с валютного вкладчика брать ещё ср-ва за хранение депозита!
:evil: :wall: :D Жадность до добра не доводит! Нельзя хотеть слишком многого! :omg:

ИМХО Банкиры вконец обленились и уже не хотят выполнять свою прямую работу, но хотят получать зряплату! ;) :) . Суть банковской деятельности - посреднические услуги. Одни клиенты приносят деньги, др. хотят взять взаймы. Банк перераспределяет ср-ва в экономике как посредник и живёт с навара за эту деятельность, беря на себя часть рисков. Грамотно работая на рынке, используя разные инструменты и диверсифицируя риски, банкиры имеют свой кусок пирога. Цель отрицат. ставок по вкладам - дать банкирам получть зряплату абсолютно ничего не делая и не беря на себя никаких рисков! :achtung:

Возможно, что утрата квалификации менджментом крупных банков это рез-тат того, что там работают выходцы из силовых структур и их родственники, к-рые хотят иметь высокую зряплату, не имея достаточной квалификации для работы на рынке. Раньше з/п банкиров в крупняке обеспечивалась тем, что госбанки (кроме Сбера, к-рый свою часть пирога имеет на монопольной сверхприбыли, занимая 50% рынка) имея убытки, жили на дотации из бюджета (или на ср-ва ЦБ, выделенные не санацию). Теперь, видать, пирог сокращается и хотят иметь ср-ва ещё и со вкладчиков.

Взглянем на проблему отрицат. ставок по вкладам с др. стороны. ЦБ уже 30 лет борется с оборотом нала в экономике, ежегодно пытаясь сократить объём нала и увеличить объём безнала, загоняя субъектов экономич. деятельности в банки на безнал. Цель этого - сократить теневую экономику, криминальный оборот оружия и наркотиков, сократить коррупцию и коммерческий подкуп, в которых в квач-ве инструмента используется нал. Введение отрицат. ставок по депо выкинет всю эту многолетнюю работу ЦБ коту под хвост :thumbsup: :) Вкладчики, не желая оплачивать банкам хранение депо, заберут ср-ва с депозитов в нал под матрас. Хранение в нале по кр. мере для них бесплатно. Объём нала в стране сремительно вырастет, объём безнала сократиться. И потом ЦБ снова десятки лет будет сокращать объём нала в экономике, возвращаясь на уровень начала 2019 г. :D Сизифов труд! :wall: :dramatics:
С точки зрения логики выталкивание ср-в из безнала в нал (а к этому и приведут отрицат. ставки по вкладам!) это огромная глупость! Уже не говоря о том, что ср-ва на счетах в банках работают на экономику страны, а ср-ва под матрасом на экономику не работают, значит, можно ожидать дополнит. замедление экономич. роста в рез-те таких мер! :wikigo:
----------
Цитата

digi_spb пишет:
Законопроект об отрицательных депозитных ставках ждут в Госдуме в октябре
----------

маразм крепчает ;)
----------
Цитата

VaDiver пишет:
Уважаемый Дай , дайте плз Вашу оценку МКБ
----------

Консервативным вкладчикам не стОит превышать в МКБ. Рисковые могут делать что хотят, на то они и рисковые. :) Более 2х лет назад составляли в этой ветке перечень белых и серых банков (т.е. банков с наименьшими рисками в среднесрочной перспективе). Ни 1 из банков БОМП в перечень не попал, это было ещё до санации 3х банков моск. кольца, теперь самостоятельно из них живёт только 1 - МКБ.
Не утверждаю, что с банком обязательно что-то произойдёт, но риски там велики.
http://kuap.ru/banks/1978/balances/
Посмотрим возможные риски, при этом все сомнения будем трактовать в пользу банка.
Смотрите, кредитный портфель юрам 1,6 трлн. Смотрим в форме 101 на сайте ЦБ счет 91419, исходящий остаток в форме 101 по последней отчетности, там 455 млрд, это бумаги, к-рые банк м. использовать в схеме прямого-обратного репо с Роснефтью. Объём кредитов под бумаги на МБК м.б. меньше, кредиты МБК до 180 дней это где-то 320 млрд. Роснефть и её структуры можно кредитовать на срок до 30 дней, т.к. она под санкциями, потом кредиты прологнирруются ещё на 30 дней.
Будем считать, что объём кредитов Роснефти по схеме прям-обр. репо через ср-ва др. банков где-то 320 млрд, эти кредиты рисков не несут (несут, но мало).

Кредитный портфель юрам 1620 млрд, минус кредиты Роснефти, 1300 млрд кредитов, выданных на ср-ва банка. Просрочка по ним 2%, резервы 3%, обеспечение по портфелю (считаем в пользу банка, что у физов необеспеченные кредиты, хотя это не так) 441/1300*100=34%.
Обеспечение по кредитам у банка всего 34%, а более 65% кредитов юрам выданы без обеспечения. Так же было на заре югры, банка ВПБ (=военпромбанк) и у др. знатных банков.
Да, у МКБ есть кредиты под нестандартное обеспечение (под инкассируемую выручку, обороты на счете и т.д.) Положим, что 15-20% кредитов приходится на них. Всё равно необеспеченных кредитов юрам около 50% это очень много. При таком рисковом кредитовании вероятность просрочки в 2% выглядит маловероятной, резервы 3% очень малы и говорят, что банк считает, что почти все плохие кредиты уже просрочены и все остальные 97% кредитов - они очень хорошие и просрочки по ним не будет. При обеспечении по портфелю всего около 50% это теоретически возможно, но очень маловероятно. :pardon:

У банка большой запас по достаточности капитала, но, боюсь, если создать реальные резервы по необеспеченному портфелю, то на самом деле запаса капитала может не хватить.
В общем, сравнение отчетности с отчетностью падших банков говорит о том, что риски слишком велики, по крайней мере для того, чтобы консервативные вкладчики могли превышать в этом банке.
:yep: :pardon:

Касательно системной значимости, которая обеспечит санацию в Случае чего. Это не факт. Системная значимость говорит, что банки должны брать дополнит. обяз-ва (дополнит. нормативы у них д.б. выполнены) и за это они имеют дополнит. лимиты от ЦБ на поддержание ликвидности и т.д. Санация нигде не обещана. Пока у гос-ва много денег и нефть $ 60, ЦБ не жалко денег на санацию, а если вдруг будет через год нефть по $ 25 и не факт, что новые санации будут.

Фанаты веры в санацию крупняка - вспомните Инкомбанк, он упал в 1999 г., это был крупнейший частный банк, если сравнивать с теперешней БС то это был аналог теперешней Альфы (гуглите!). Инком никто не спасал. :yep: Представьте - Альфа падает и её никто не спасает. А МКБ это вообще мелочь на таком фоне. :pardon:

Пока превышать (если кто-то очень хочет) можно в госбанках (лучше федеральных) и банках на санации. Даже в случае ликвидации таких банков, скорее всего, вкладчики получат всю сумму депо с превышением. В крупных инодочках тоже считается, можно, но лучше исключить из них турецкие и под вопросом теперь уже итальянские. В Италии много лет тлеет банковский кризис среди средних банков, их отдают на санацию крупным, положение крупных поэтому плохеет. Кр. того, скорее всего Италию ждёт дефолт рано или поздно (через неск-ко лет, но сроки пока не ясны, где-то 3 года ещё есть). Что будет там с крупными банками после возможного госдефолта - неясно. То же с Испанией, но дочек испанских банков у нас нет. :scratch:
Как- то так. всем удачи. :)

----------
Цитата

дай пишет:
Пока превышать (если кто-то очень хочет) можно в госбанках (лучше федеральных) и банках на санации.
----------

Уважаемый Дай! относится ли к этому списку Мособлбанк ( на санации)?

----------
Цитата

Август стал на редкость удачным месяцем для Альфа-Банка. Среди крупнейших банков страны он получил самую впечатляющую прибыль. Как в относительном (+119,3% к июлю), так и в абсолютном (+33,5 млрд рублей) отношении. Это позволило банку выйти на третьем месте в банковской системе по этому показателю.

Но более интересен кейс нашего любимого банка «Восточный». Он ухитрился одновременно (!) войти в два «топа»: по размеру убытков (более миллиарда рублей) и, вы не поверите, по относительному приросту чистой прибыли, заняв второе место. Как раз после Альфы. «Восточка», несмотря на полученный убыток, смогла аж на 56%, по сравнению с июлем, нарастить «прибыль». Вот такие чудеса. @fatcat18
----------

Фонд Калви через суд добился раскрытия счетов Аветисяна в Deutsche Bank
Baring Vostok получил разрешение суда Нью-Йорка об истребовании доказательств от Deutsche Bank о счетах Артема Аветисяна и его компании «Финвижн». Другая сторона говорит, что счетов Deutsche у нее не было.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/27/09/2019/5d8dd0f69a79475e8928b60b?from=from_main

----------
Цитата

дай пишет:
там работают выходцы из силовых структур и их родственники, к-рые хотят иметь высокую зряплату, не имея достаточной квалификации
----------

эта проблема актуальна для массы областей, а не только для банков...

----------
Цитата

дай пишет:
Фанаты веры в санацию крупняка - вспомните Инкомбанк, он упал в 1999 г., это был крупнейший частный банк, если сравнивать с теперешней БС то это был аналог теперешней Альфы (гуглите!). Инком никто не спасал. изображение
Представьте - Альфа падает и её никто не спасает. А МКБ это вообще мелочь на таком фоне. изображение

----------

Владимир Виноградов (Инкомбанк) и Роман Авдеев (МКБ) - это "две большие разницы"!
"... Инкомбанк» не только не стал играть в государственные игры, но и умудрился окончательно выпасть из обоймы."
"... его президент растерял почти всех друзей в банковском сообществе, зато нажил много врагов.
Он стал белой вороной в банковском сообществе – чужим среди своих"

https://biography.wikireading.ru/231245

"Иногда не важно какой танец ты танцуешь...
Гораздо важнее, с кем ты это делаешь!"

И это очень правильная мысль...

----------
Цитата

дай пишет:
Вкладчики, не желая оплачивать банкам хранение депо, заберут ср-ва с депозитов в нал под матрас.
----------


А разве им отдадут?
Такого объема бумажной валюты нет физически.
Забрать можно будет только конвертируя по коммерческому курсу с потерей непредсказуемых процентов. В периоды ажиотажного спроса эти проценты бывают и 10 и 20.

----------
Цитата

дай пишет:
хеджируют валютный риск через валютный своп (это стоит не более 3% годовых уже в рублях)
----------

Откуда цифра 3% годовых за своп? Это практика или какие-то теоретические выкладки?

Если взять биржевую стоимость овернайт свопа доллар/рубль ( https://www.moex.com/ru/issue/USD000TODTOM/CETS ) 0.8 копеек в последнее время (это минимальная, средняя повыше), умножить на 365 и делить на курс 64, то получается 4.5% годовых. По евро будет ещё выше из-за большей разницы в ставках. И вообще своп по построению и есть безрисковый кэрри трейд. Если пытаться сделать профит на кэрри трейде со стопроцентным хеджированием свопом, то как раз по построению получите ноль (на самом деле минус за счет интереса того, кто делает вам хедж).

----------
Цитата

дай пишет:
На самом деле банку не обязат. размещать ср-ва в облигах РФ, есть гораздо более доходные инструменты в еврах, в этом году многие компании РФ уже размещали облиги в еврах с гораздо большей доходностью. МКБ, напр., разместил облиги (не суборды!) с доходностью свыше 5% годовых в еврах. Банк, взявший облиги на размещении, после выплаты вкладчику 0.01% годовых по депо, выплаты в АСВ 0,6% годовых, будет иметь на этом инструменте доход в еврах свыше 4,4% годовых!
Ренкред разместил суборд в еврах под 10% годовых. Но есть ещё множество облигаций зарубежных компаний в еврах с положит. доходом и рейтингом близким к суверенному рейтингу РФ, куда можно
размещать ср-ва вкладчиков.
----------

Вы не учли резервы, которые будут лежать под 0% (как на привлеченные средства, так и на размещенные). А главное, вы не учли нормативы ликвидности. Деньги на текущих/карточных счетах клиентов нельзя загонять в облиги, кредиты и прочее. Какими надежными не были бы облиги, но они хоть немного волатильны, значит при острой необходимости есть вероятность выйти из них в минус. А всякий шлак, типа корпоративных российских облиг, вообще малоликвиден и, выйдя с приличной суммой на продажу, вы можете обрушить их котировки. Да и торгуются облиги как правило в режиме Т+2, т.е. норматив мгновенной ликвидности портят. И стакана по многим облигам нет, только внебиржевые сделки.

Короче, не всё так радужно с евровыми остатками/вкладами.

----------
Цитата

digi_spb пишет:
Законопроект об отрицательных депозитных ставках ждут в Госдуме в октябре
----------

Если это не популизм, а реальное действие с изменением ГК, могут ли ребята из ГД покусится на святая святых и поменять ставки действующих долгосрочных депо в валюте ?!
Как они хотят придти к этим ставкам пока неясно.

----------
Цитата

Evera пишет:
"Иногда не важно какой танец ты танцуешь...
Гораздо важнее, с кем ты это делаешь!"

----------

Это только добавляет неопределённости. Ведь если финансовая отчётность, пусть даже рисованная, публикуется ежемесячно, то положение фигуры на доске "государственных игр" не обязано публиковаться нигде, а значит "выпадение из обоймы" может произойти для стороннего наблюдателя неожиданно.

----------
Цитата

Sergey7 пишет:
Откуда цифра 3% годовых за своп? Это практика или какие-то теоретические выкладки?

Если взять биржевую стоимость овернайт свопа доллар/рубль ( https://www.moex.com/ru/issue/USD000TODTOM/CETS ) 0.8 копеек в последнее время (это минимальная, средняя повыше), умножить на 365 и делить на курс 64, то получается 4.5% годовых. По евро будет ещё выше из-за большей разницы в ставках. И вообще своп по построению и есть безрисковый кэрри трейд. Если пытаться сделать профит на кэрри трейде со стопроцентным хеджированием свопом, то как раз по построению получите ноль (на самом деле минус за счет интереса того, кто делает вам хедж).

----------

отчасти соглашусь, упростил, есть 3 типа керри-трейда:
1. Без хеджирования. Нет расходов на хедж, вложение в высоколиквидные но не очень доходные активы типа коротких МБК (доходность меньше ключевой ставки), но надо следить за курсом, при резком росте курса евры надо выходить в евру, после стабилизации курса заходить в рубль обратно.
Др. вариант - вложение в ОФЗ, при росте евры, ОФЗ репуется, ср-ва выводятся в евру, после стабилизации курса репо закрывается.
Надо следить за курсом, у банков есть сотрудники, работающие на бирже.
2. Два портфеля - с хеджем и без. Лучше следить за среднесрочным курсом, но у банка есть сотрудники.
3. Полный хедж, вложения в надёжные неликвидные активы с высокой доходностью (высокодоходные корпрат. бумаги, кредиты и т.д.) За счет высокой доходности будет прибыль, расходы банка будут как на рублёвых вкладах.
----------
Цитата

Sergey7 пишет:
Вы не учли резервы, которые будут лежать под 0% (как на привлеченные средства, так и на размещенные). А главное, вы не учли нормативы ликвидности. Деньги на текущих/карточных счетах клиентов нельзя загонять в облиги, кредиты и прочее. Какими надежными не были бы облиги, но они хоть немного волатильны, значит при острой необходимости есть вероятность выйти из них в минус. А всякий шлак, типа корпоративных российских облиг, вообще малоликвиден и, выйдя с приличной суммой на продажу, вы можете обрушить их котировки. Да и торгуются облиги как правило в режиме Т+2, т.е. норматив мгновенной ликвидности портят. И стакана по многим облигам нет, только внебиржевые сделки.

----------

Резервы и ср-ва на текущих счетах уменьшают доходность банка где-то на 10%, это несущественно. Для коррекции доходность банка надо умножать где-то на 0,9. Если доходность банка 1,79%, то после коррекции будет 1,6%. Доходность вкладчика в 0,01% не изменится. :ura: :cry:

Разве я где-то обсуждал карточные/текущие счета? :scratch:

Управление ликвидностью - отдельная тема. Обычно половина текущих ср-в клиентов держится на корр. счете, в коротких МБК, в кассе, на бирже. Их хватает и для относительно равномерной динамики притока-оттока вкладчиков. Др. половина - в ОФЗ, к-рые никто не продаёт, их репуют в случае если нужна доп. ликвидность. Все клиенты в один день ср-ва с текущих счетов не снимают.

Наконец, у банка есть не только привлеченка (вклады), по к-рой он обязан дать доход клиенту и самому что-то поиметь, но и собств. ср-ва, к-рыми он может рисковать по своему усмотрению. Напр, частично держать в ликвидных активах, но без большого дохода.

К режиму Т+2 и т.д. В договоре вклада пишут сумму (если крупная), к-рую надо заказывать заранее (за 5 дней). ;)

С низколиквидными но доходными облигами (или кредитами) работают по-другому. Их никто не продаёт. Когда сроки вкладов заканчиваются и вкладчики забирают деньги, банк поднимает немного доходность по вкладам, скажем до 0,7-1% в еврах и сразу набирает новых вкладчиков на новый срок. Это возможно, т.к. доходность по облигам (кредитам) существенно выше (по МКБ, как писал, 5,1% в еврах, по Ренкреду - 10%, всё равно банк будет в большом плюсе). Вкладчиков можно собирать под валютный актив неск-ко месяцев, т.к. разрешена ОВП в 10%. Но высокодоходные и относительно надёжные облиги все же можно всегда продать на внебиржевых сделках с доходом для банка (если надо).

При всём уважении, в Европе работают на рынке по-другому, рынок в РФ не развит, но люди как-то приспосабливаются, в РФ сложнее. Но и доходность в РФ выше, т.к. страновой рейтинг невысокий.

PS Неликвидные облиги компаниий РФ размещается обычно в еврах на Ирландской и Венской биржах.

ЗЗЫ Кстати, рубль к евре растёт уже больше года, видимо, ещё неск-ко месяцев по кр. мере не будет падать (думаю, цель по евро/$ где-то 1,07, дальше посмотрим). Поэтому в дополнение к обсуждаемой здесь доходности банков по внутреннему керри-трейду, у банков будет дополнит. доходность по привлеченным обязательствам в еврах за счет динамики курса.