Облигации до 2 лет

Облигации на 2 года — это долговые ценные бумаги, фиксирующие право держателя на получение от эмитента определенной суммы в конкретный срок. Ключевая прибыль инвестора в этом случае — дисконтная ставка. Кроме того, он вправе рассчитывать на получение процента от нарицательной стоимости облигаций.

Суть покупки

По смыслу двухлетние облигации, которые можно отнести к категории краткосрочных (1–3 года), схожи с традиционными займами. Их главное достоинство — отсутствие дополнительных требований по обеспечению, а также переход права собственности без прохождения сложной бюрократической процедуры.

Для эмитента облигации на 2 года — это источник дополнительного капитала.

Какими преимуществами эти активы обладают с позиции их держателя:

• более высокая процентная ставка, чем по банковским вкладам;
• возможность перепродажи облигаций с получением дополнительной прибыли (в случае роста);
• довольно высокий уровень надежности (если сравнивать с прочими инвестиционными инструментами).

Еще один существенный плюс двухлетних облигаций — стабильная выплата купонного дохода. Для многих начинающих инвесторов это становится основным фактором на этапе выбора инструмента для инвестирования.

Классификация облигаций

Лучшие облигации на 2 года в зависимости от эмитента классифицируются таким образом:

• государственные. Выпускаются государством, чтобы компенсировать существующий дефицит или профинансировать отдельные госпрограммы;
• суверенные. Это долговые ценные бумаги, которые выпущены национальным правительством;
• корпоративные. Выпускаются различными предприятиями и финансовыми организациями;
• инфраструктурные. Эмитенты — крупные корпорации, занимающиеся финансированием строительства различных социально значимых объектов;
• муниципальные, которые выпускаются властями на местах;
• еврооблигации. Эмитируются в иностранной (для выпускающей компании) валюте.

Принцип размещения

Выпущенные двухлетние облигации передаются ЦБ РФ, который организовывает аукцион для их реализации. Условия допуска, а также дата и время проведения торгов обозначаются за неделю до их осуществления.

Потенциальные покупатели, собирающиеся участвовать в аукционе, направляют заявки дилеру биржи. Они бывают:

• конкурентными — с данными о количестве покупаемых активов и стоимости облигаций, которую потенциальный держатель готов заплатить;
• неконкурентными — отображают количество приобретаемых облигаций по средней рыночной цене.

Ценные бумаги переходят от эмитента к владельцу после заключения договора купли-продажи. Покупатели переводят оплату на счет биржи, где она блокируется до завершения аукциона. Как только держатель получает облигации, эмитент забирает деньги.

Правила выбора активов

При выборе облигаций инвестор опирается на ряд следующих параметров:

• номинал. Сумма, которую эмитент берет в долг у держателя активов;
• купон — процент, который будет выплачиваться за пользование денежными средствами инвестора. Выплаты производятся 2–4 раза в год. Купоны могут быть фиксированными или плавающими. В случае первых держатель облигаций на 2 года точно знает, сколько ему заплатят. При плавающем купоне известна сумма следующей выплаты, поэтому спрогнозировать общую доходность облигаций на 2 года сложнее;
• дата погашения. Новичку стоит выбирать активы с погашением к тому времени, когда ему могут понадобиться денежные средства. Держать облигацию, пока у нее не истечет срок, вовсе не обязательно — ее можно продать на бирже;
• эмитент. Самыми надежными считаются ценные бумаги, выпускаемые государством — ОФЗ. Доходность облигаций на 2 года в этом случае может показаться низкой, но их можно купить на ИИС, чтобы получить налоговый вычет. Для повышения доходности можно сформировать портфель из разных облигаций (федеральных, корпоративных, субфедеральных и т. д.);
• наличие оферты — обязательства, согласно которому компания-эмитент обязуется выкупить облигацию досрочно. Временные рамки устанавливаются заранее. Погашение выполняется по стоимости, определенной при выпуске;
• ставка доходности облигаций на 2 года. Показатель должен быть соизмерим с ключевой ставкой Банка России и средним процентом по банковским вкладам. Слишком высокая ставка влечет за собой риски, касающиеся, например, уплаты НДФЛ.

Сделать правильный выбор поможет финансовый маркетплейс Банки.ру. На нашем сайте пользователь может досконально изучить список существующих компаний и активов, прочесть ключевую информацию и мнение экспертов, а затем выбрать оптимальные варианты и приобрести их в режиме онлайн.

Покупка облигаций

Купить облигации на 2 года можно на бирже, в составе ПИФа или при помощи ETF.

Самостоятельно на Мосбирже

Для этого требуется открыть брокерский счет или ИИС, чтобы получить доступ на биржу. Тарифы брокеров обычно включают в себя такие платежи:

• комиссионный сбор за сделки;
• депозитарные услуги;
• комиссия за обслуживание.

В составе ПИФа

Пай — ценная бумага, которая подтверждает право владельца на часть имущества паевого инвестиционного фонда. Покупая его, инвестор передает денежные средства в доверительное управление. В этом случае необходимо учитывать высокие комиссии управляющей компании (надбавка при покупке актива, скидка при погашении, вознаграждение за управление).

ETF

Это биржевой инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Он покупает облигации, а инвестор приобретает акции ETF. Для операций с акциями не требуется управляющий.

ETFхарактеризуется прозрачностью и определенностью портфеля. Его состав и список активов можно посмотреть на сайте фонда в любой момент. Акции ETF остаются ликвидными — их всегда удастся купить/продать.