Впервые за все время кризиса государство возвращает санированный банк бывшим собственникам. Как стало известно «Ъ», одним из новых основных владельцев банка «Союз» станет «Ингосстрах», входящий в группу компаний «Базэл» Олега Дерипаски, которая контролировала банк до санации. В дальнейшем страховщик сможет приобрести банк целиком. Хотя такая сделка противоречит принципам санации банков, она выгодна всем ее сторонам. АСВ, участвующее в санации, лишний раз докажет свою эффективность в качестве госкорпорации. Олег Дерипаска получит возможность реструктурировать кредиты на 20 млрд руб. И только выгоды объекта сделки — санируемого банка — участники рынка сочли не столь очевидными.
О санации «Союза» было объявлено 31 декабря 2008 года. Компания «Финансресурс», входящая в холдинг «Базэл» и владевшая до санации 99,96% банка, за символическую цену продала 75-процентный пакет структуре «Газпрома» компании «Газфинанс». Аффилированная с «Базэлом» компания «ИнВестПолис» после сделки по санации «Союза» не сохранила даже блокпакета акций банка (ее доля после санации составила 24,96%).
О грядущей смене санаторов банка «Союз» «Ъ» сообщили два источника, близкие к банку и его акционерам. ««Газфинанс» выйдет из проекта по санации «Cоюза», новыми санаторами станут АСВ и «Ингосстрах»»,— рассказали собеседники «Ъ». По словам одного из них, технически это будет сделано за счет уменьшения капитала «Союза» до 1 руб. и выкупа последующей допэмиссии его акций на 5 млрд руб. новыми собственниками. «АСВ также даст банку субординированный заем на 5 млрд руб. и выкупит у «Союза» кредитов, выданных компаниям Олега Дерипаски, еще на сумму до 20 млрд руб.,— продолжает собеседник «Ъ».— А «Ингосстрах» и компании группы «Базэл» заведут свои финансовые потоки в «Союз»». По словам источников «Ъ», впоследствии доля «Ингосстраха» в «Союзе» может быть доведена до 100%.
В АСВ «Ъ» подтвердили информацию о готовящейся смене собственников банка «Союз». «В ходе допэмиссии агентство приобретет 50% плюс одну акцию банка, получив контроль над ним, «Ингосстрах» — остальной пакет»,— уточнил первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников. Он подтвердил, что АСВ имеет опцион на продажу своего пакета акций «Союза» минимум за 2,8 млрд руб. через три года на публичных торгах, участвовать в которых сможет и «Ингосстрах».
По словам господина Мирошникова, чтобы ускорить процедуру регистрации допэмиссии, в банк будет введена временная администрация АСВ, что, однако, не отразится на его текущей деятельности.
«Управленческая команда банка «Союз», назначенная предыдущим санатором — структурами «Газпрома», сохранит свои посты минимум на ближайший год и, возможно, дольше»,— уточнил предправления «Союза» Андрей Хандруев.
В Межрегионгазе (владеет «Газфинансом» через «Газпромрегионгаз») объяснили выход из проекта по санации «Союза» завершением своей миссии. «Для Межрегионгаза и его дочерних структур, санирующих «Союз», банковский бизнес непрофильный,— заявила «Ъ» представитель «Межрегионгаза» Мария Фролова.— В конце 2008 года мы входили в капитал банка по просьбе АСВ, сейчас мы считаем свою функцию выполненной, первый этап санации завершенным и вполне удовлетворены достигнутыми результатами». (О том, как изменились основные показатели деятельности банка за год санации, см. справку.)
Формальным поводом для выхода структур «Газпрома» из сделки по санации «Союза» стала необходимость его докапитализации. «Когда стало понятно, что наиболее оптимальный путь дальнейшей санации банка — его рекапитализация, мы и АСВ предложили провести ее существующим акционерам банка и их учредителям,— сообщил «Ъ» директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов.— Из существующих собственников банка на это предложение согласился только «Базэл», в результате в числе акционеров «Союза» появится аффилированный с ним «Ингосстрах»».
Повторная схема санации банка «Союз» уникальна тем, что в результате ее реализации впервые в истории санации банков в рамках текущего финансового кризиса санированный банк возвращается к своему первоначальному собственнику. По мнению директора департамента банковского аудита ФБК Алексея Терехова, хотя юридически владение банком будет осуществлять иная структура, нежели до санации, она все же входит в группу компаний Олега Дерипаски, и идеологически такая сделка несколько противоречит духу закона, предполагающему в ходе санации отстранение неэффективных собственников от владения и управления банками.
«Действительно, в данном случае пусть косвенно, но санированный банк возвращается к своему прежнему владельцу, и это не самая сильная часть данного проекта,— говорит Михаил Сухов.— Однако управление «Ингосстрахом» отличается от управления «Базэлом». «Ингосстрах» — публичная компания с миноритарным иностранным участием (чешская группа PPF.— «Ъ»), система корпоративного управления которой выстроена в расчете на позитивный финансовый результат». Кроме того, первоначальные собственники банка «Союз» в ходе санации вели себя иначе, нежели собственники некоторых других санированных банков, продолжает господин Сухов, напоминая, что в конце 2008 года они покрыли определенную часть убытков банка за счет субординированного кредита. «Ну и наконец, контроль за банком остается все-таки у АСВ, а передача на баланс агентства кредитов компаниям господина Дерипаски должна увеличить его ответственность по их возврату: это долг уже не банку, а государству»,— резюмирует он.
По мнению опрошенных «Ъ» экспертов, государство в лице АСВ от предстоящей сделки только выиграет. «Банк со вкладами населения более чем 5 млрд руб. останется на плаву, что поддержит социальную стабильность и фонд страхования вкладов»,— рассуждает Алексей Терехов. «Кроме того, такие действия АСВ лишний раз подчеркивают его значимость на фоне того, что у руководства страны остаются вопросы о целесообразности существования госкорпораций»,— добавляет замгендиректора аудиторской компании «Финэкспертиза» Наталья Борзова.
Выгоды от сделки получит и Олег Дерипаска. «С одной стороны, вести переговоры о реструктуризации кредитов с «Союзом» как с аффилированной структурой проще, чем с государством, которое в результате сделки становится кредитором,— рассуждает директор департамента корпоративных клиентов Юникредитбанка (входит в пул банков-кредиторов «Русала») Алексей Гренков.— С другой стороны, у государства больше возможностей по реструктуризации кредитов компаниям господина Дерипаски, чем у испытывающего проблемы банка, который заинтересован в их жестком взыскании».
Сам «Союз» после докапитализации получит возможности для превращения в здорового рыночного игрока, считает предправления банка Андрей Хандруев. «А передача части активов банка агентству позволит расчистить баланс и погасить значительную часть долга «Союза» перед АСВ в 30 млрд руб., выданных банку на оздоровление в самом начале его санации»,— добавляет он. Однако, как отмечает аналитик «ВТБ Капитала» Михаил Шлемов, «у банка нет актуальной отчетности по МСФО и непонятно, какая часть просроченных кредитов выдана компаниям Олега Дерипаски». «Если значительная, то после передачи части портфеля АСВ докапитализации на 5 млрд руб. должно быть достаточно для соответствия банка требованиям по минимальной достаточности капитала,— считает аналитик.— Если нет, то обозначенных средств на оздоровление банку может и не хватить».
Как «Газпром» санировал «Союз»
Финансового участия в оздоровлении банка «Союз» структуры «Газпрома» не принимали, ограничившись кадровой (в банке сменился топ-менеджмент) и репутационной поддержкой. Отчетность банка по РСБУ свидетельствует, что санаторам удалось остановить отток вкладов из банка. На 1 января 2009 года, когда «Газфинанс» только начинал санацию «Союза», объем депозитов граждан в банке составлял 4,7 млрд руб., снизившись более чем в два раза с июльских 12,2 млрд руб. На 1 декабря 2009 года объем депозитов граждан в банке составлял 5,7 млрд руб. Прочие показатели банка за год санации в лучшую сторону практически не изменились: остатки на расчетных счетах юрлиц за 11 месяцев прошлого года сократились с 8 млрд руб. до 3,6 млрд руб., депозиты юрлиц сократились с 15,6 млрд руб. до 8,1 млрд руб., просрочка по кредитам выросла с 3,1 млрд руб. до 16,6 млрд руб., резервов банк начислил всего 3,1 млрд руб. «Союз» продолжает оставаться убыточным, хотя убыток сократился с 1,9 млрд руб. на 1 января 2009 года до 0,9 млрд руб. на 1 декабря 2009 года.
Светлана ДEMЕНТЬЕВА, Юлия ЛОКШИНА, Дмитрий ЛАДЫГИН
