Для банков, ведущих активную инвестиционную деятельность на территории США, наступили совсем тяжелые времена. В поле зрения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) попали уже шесть крупных финансовых организаций, которые подозреваются в недобросовестной игре на рынке производных финансовых инструментов.
Ранее в списке компаний, которые могут быть обвинены в недобросовестной продаже деривативов с обеспечением в виде пула долговых обязательств, числились Goldman Sachs и Morgan Stanley. Вместе с тем, по данным Wall Street Journal, уведомления о начале расследований направлены также JP Morgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank и UBS. Все они фактически подозреваются в обмане инвесторов. Банки якобы продавали участникам рынка различные структурированные финансовые инструменты, заведомо зная о скором снижении их розничной стоимости и, более того, делая на это ставку.
Помимо SEC историей с активной продажей CDO, привязанных, в частности, к американскому ипотечному рынку, заинтересовался и генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо. Его подчиненные начали расследования в отношении сразу восьми банков: Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Credit Agricole и Merrill Lynch (сейчас он принадлежит Bank of America).
В отличие от SEC команду прокурора больше интересуют деловые отношения банков, выпускавших CDO, с рейтинговыми агентствами, дававшими оценку рискованности вложений в эти инструменты. Банки подозревают в намеренном искажении информации, которая предоставлялась крупнейшим агентствам — Standard & Poors, Moody’s и Fitch. Власти уверяют, что им стали известны случаи, когда сотрудники банков пытались повлиять на принятие решений рейтинговыми агентствами, а сами банки нанимали бывших ведущих сотрудников агентств на высокооплачиваемые должности.
Особое внимание властей в обоих случаях уделяется сделкам по продаже деривативов в докризисный период. По данным Thomson Reuters, с 2005 по 2007 год банки, работающие в США, выпустили CDO на сумму свыше 1 трлн долл. Крупнейшими их «производителями» стали Citigroup, Deutsche Bank. Другие «подозреваемые» — JP Morgan, Morgan Stanley, UBS и Goldman Sachs — заняли 5, 7, 10 и 14-е места соответственно.
Несмотря на то что доказать предъявленные банкам обвинения в суде будет крайне непросто, эксперты полагают, что власти приложат максимум усилий, чтобы довести расследование до конца. На «жертвенном алтаре» американского правосудия обязательно должен оказаться какой-либо банк, так как пока в суде было рассмотрено лишь одно дело, напрямую связанное с незаконными действиями инвестбанкиров в период кризиса. Речь идет о деле против трейдеров Bear Stearns, которое, кстати, было проиграно властями.
«В скором времени мы станем свидетелями не только новых расследований против банков, но и громких судебных слушаний по уже существующим делам, ведь повышенное внимание общественности к этому вопросу не может быть проигнорировано. В докризисный период банкиры действительно систематически нарушали закон, что не должно остаться безнаказанным», — сказал РБК daily эксперт Economist Intelligence Unit Стивен Лесли.
По мнению партнера нью-йоркского офиса юридической компании Salans Ренди Брегмана, банки приложат максимум усилий, чтобы урегулировать дело в досудебном порядке. «Ни один банк не захочет раскрывать в суде свою внутреннюю документацию, поэтому в случае серьезных обвинений им будет проще решить вопрос за счет выплаты штрафов. При этом власти нисколько не проиграют — целью всех этих громких расследований является стремление отбить у представителей отрасли всякий интерес к подобному поведению и пресечь случаи не совсем честной продажи сложных финансовых инструментов в дальнейшем», — сказал РБК daily
Евгений БАСМАНОВ
