Самым доходным банком на рынке потребительского кредитования оказался специализирующийся на кредитных картах «Тинькофф кредитные системы» (ТКС-банк) — к такому выводу пришли аналитики Райффайзенбанка, изучив отчетность ТКС по МСФО за первое полугодие.
Его чистая процентная маржа в январе — июне составила 38,8% против 17,8 и 22,5% у основных конкурентов — «Русского стандарта» и «Хоум кредит энд финанс банка» (ХКФБ), подсчитали аналитики Райффайзенбанка. Их коллега из Barclays Сapital Станислав Пономаренко также отмечает существенный разрыв в марже: по его подсчетам, у ТКС-банка она 45%, а у конкурентов — 18 и 25,4%.
«Сейчас таких цифр [на рынке] уже нет, такая маржа была у «Русского стандарта» в период его бурного роста», — впечатлен партнер Frank Research Group Юрий Грибанов.
Эффективная ставка у ТКС-банка, по словам Пономаренко, — порядка 60% годовых, причем держится выше среднерыночного уровня уже несколько лет.
Представитель ТКС-банка сказал, что общая доходность портфеля кредитных карт банка составляет примерно 50%.
У банка неплохая бизнес-модель: он сфокусировался на одном высокодоходном продукте — кредитках, не тратится на отделения и может расти быстрее рынка. Этим же объясняет высокую маржу ТКС-банка директор департамента ХКФ-банка Павел Беляев, но главное испытание для банка, по его мнению, впереди (см. врез).
Такая схема будет успешно работать и дальше, уверен Пономаренко, пока регулятор не трогает этот сектор. Генпрокуратура и Роспотребнадзор пообещали проверить соблюдение прав потребителей финансовых услуг в банках. Получить комментарии в этих ведомствах вчера не удалось.
Другая угроза, по мнению Пономаренко, — снижение ставок по мере увеличения активности госбанков на этом рынке.
К июлю задолженность населения по кредиткам Сбербанка перевалила за 50 млрд руб. Банк ожидает сохранения быстрых темпов роста рынка, приводила пресс-служба банка слова директора департамента Мойна Уддина.
За полгода задолженность по кредиткам ТКС-банка увеличилась более чем на 7 млрд руб. — здесь он также обогнал лидера рынка: «Русский стандарт» за это время нарастил портфель на 5,7 млрд руб., а ХКФ-банк — лишь на 0,3 млрд руб.
Беляев уверяет, что ХКФБ с февраля-марта снова активизировал выдачу карт, существенно увеличив их рассылку. По его словам, обороты по свежему портфелю уже приблизились к докризисным, а значит, рост будет заметным в этом году. Кредитки действительно самый доходный продукт для банка, признает он, но маржу не раскрывает. Представитель «Русского стандарта» отказался от комментариев.
Агрессивный рост не идет в ущерб качеству кредитного портфеля ТКС, пишут аналитики Райффайзенбанка: снижаются доля просрочки и размер списаний — 218,5 млн руб. за полгода, или 1,3% от портфеля. В прошлом году было списано 311 млн руб. (4,3%). Просроченная задолженность выросла на 21% — меньше, чем выдаваемые кредиты.
Главное — впереди
Павел Беляев, директор департамента по развитию продуктов и услуг ХКФ-банка:
«У ТКС-банка довольно молодой портфель, и, думаю, им еще придется столкнуться с проблемой его «вызревания». С ней столкнулись все, в том числе мы. Желание сменить банк приходит к клиенту, когда он начинает понимать, как работает продукт и во сколько он ему обходится. И здесь все зависит от того, сможет ли банк убедить клиента активнее пользоваться картой — это гораздо сложнее, чем его привлечь».
«Тинькофф кредитные системы»
Коммерческий банк. Акционеры: Олег Тиньков* (71,4%), Goldman Sachs (13,6%), Vostok Nafta (15%). Финансовые показатели (МСФО, 1-е полугодие 2011 г.): активы — 21,5 млрд руб., капитал — 2,4 млрд руб., прибыль — 568,8 млн руб.
Татьяна ВОРОНОВА
*16.02.2024 признан в РФ иностранным агентом и внесен в реестр иностранных агентов.
