Банкиры устали от причитаний о кризисе — в 2012 г., по их прогнозам, российский банковский рынок ждет продолжение стагнации и падение прибыли. Настоящий финансовый кризис ждет нас через год — ближе к 2013 г., когда проблема рефинансированных суверенных долгов может напомнить о себе.
Весь уходящий год банковский сектор жил ожиданием кризиса. Такое количество системных проблем рынок не видел с 2007—2008 гг.: дефицит бюджета США, долговой кризис в Европе, падение фондовых рынков. При этом 2011 год уже стал самым прибыльным за всю историю российской банковской системы — 676 млрд руб., заработанные ими за 10 месяцев, уже перекрывают рекорд прошлого года. Прогноз Центробанка о прибыли сектора — 900 млрд руб. И банкиры явно намерены взять эту планку.
Весь год им приходилось лавировать между сокращением ликвидности и ростом спроса на кредиты, с чем они пока успешно справляются. В 2011 г. население оправилось от кризисного шока и вновь стало активно занимать, хотя компании же в своих аппетитах были сдержанны. Рост розничного кредитного портфеля к декабрю составил почти 27%, корпоративный портфель рос скромнее — 20,5%. В итоге регулятор пересмотрел свои прогнозы — по итогам года он ждет прибавки к портфелям не менее чем на 25—30%.
В 2012 г. банкиры вряд ли смогут всем этим похвалиться, проблемы суверенных долгов не сулят им ничего, кроме застоя и борьбы за деньги.
Туманный 2012-й
Среди ключевых вопросов будущего года, безусловно, остается и ликвидность. Деньги вкладчиков и компаний будут предметом споров весь следующий год. Розничным банкам помимо этого придется все чаще обращаться к инструментам секьюритизации активов как к способу привлечения средств институциональных инвесторов, отметил Алексей Коровин на конференции (8 декабря было объявлено о его уходе с поста предправления «ОТП банка»).
Как раз рознице, по всеобщему мнению, недостаток ликвидности не страшен — за исключением ипотечного рынка, который в очередной раз остался без доступа к дешевым и относительно длинным деньгам. Активность небольшого числа крупных игроков в сочетании с низкой маржей и возможностями на динамично растущем розничном рынке останутся, по мнению Коровина, преобладающими трендами в этих сегментах. Корпоративный сектор жаждет знать, как именно банки планируют работать с малым и средним бизнесом (МСБ), вопрошали представители отнюдь не самых мелких компаний. Жесткая конкуренция будет подталкивать к работе с этим сегментом все больше игроков в будущем, обещают банкиры.
«Если кредитовать только то, что осталось маржинального на банковском рынке, а фактически это только розница, и если при этом не будет роста производства и финансирования роста реального сектора и услуг, то тогда весь этот рост уйдет в импорт», — предрекает предправления Промсвязьбанка Артем Констандян.
В последние несколько лет интерес финансовых институтов к сегменту МСБ немного ослаб, что отчасти связано с потерями банков в период кризиса 2008—2009 гг., объясняет Коровин, но по мере роста конкуренции интерес неизбежно вернется. Он приводит пример, что розничные банки обращаются к кредитованию малого бизнеса как к логичному продолжению сетевой розницы, ее верхнему сегменту, а корпоративные рассматривают малые компании как, условно говоря, нижний сегмент корпоративного бизнеса, более доходный и предлагающий большую диверсификацию.
«Основной вопрос, которым задаются крупные компании, — смогут ли они получить тот объем денег, на который рассчитывают», — говорит руководитель российского офиса Merrill Lynch Константин Корищенко. «Капитал убежал с рынка, а помимо объема есть еще камень преткновения между банком и заемщиком — премия за риск», — добавляет вице-президент по финансам и инвестициям МТС Алексей Корня.
Однако, обещая уделять внимание всем категориям клиентов, банкиры избегают разговоров о ценовой политике на 2012 г. Руководство Сбербанка на прошлой неделе указало, что не ожидает снижения ставок, скорее наоборот — они будут расти
Темпы роста и ценовая политика будут сильно зависеть от возможностей привлечения ресурсной базы, указал предправления «Абсолют банка» Николай Сидоров: «Статистика III квартала такова, что совокупный кредитный портфель банков вырос на 3 трлн руб., а депозитная база выросла всего на 1,5 трлн руб. Вторую половину ресурсов на такую же сумму мы как раз взяли у Минфина и ЦБ, и на самом деле максимальная срочность этих денег — шесть месяцев». Ситуация для сектора шаткая и без возможностей рефинансирования этого плеча в 1,5 трлн руб. доступность кредитов и их стоимость невозможно прогнозировать, утверждает топ-менеджер одного из госбанков. Желание все равно двигаться вперед есть, успокаивает заемщиков Сидоров, но предупреждает, что банки будут делать это с умом.
Все крупные банки снизили активность, констатирует аналитик Moody’s Евгений Тарзиманов. Иностранные банки — в первую очередь, говорит он, ведь они всегда отличались более качественным риск-менеджментом, а сейчас и российские банки сокращают кредитование именно потому, что не готовы брать на себя риски.
Прогноз по росту кредитования на 2012 г. у Центробанка, учитывая указанные обстоятельства, весьма сдержанный — примерно 20% за год, поделился зампред ЦБ Алексей Симановский. В его представлении это разумный темп, который позволит избежать излишних рисков, которые в условиях ограниченного доступа к фондированию могут навредить системе.
Сокращение издержек вновь стало актуальной проблемой — впрочем, банкиры убеждены, что это не панацея. В 2011 г. рекордное количество иностранных игроков покинуло российский рынок.
«Мы сокращаем людей, режем косты, но если этот процесс не сопровождать ростом производительности труда, то такая оптимизация приведет к потере доли рынка», — убежден гендиректор ФК «Открытие» Вадим Беляев. В этом вопросе банкам не хватает понимания регулятора: его требования «убивают производительность труда», рассказал Беляев. «Сейчас невозможно объединение функций кассира и операциониста в отделении — этот запрет, наверное, остался со времен [советских] госбанков», — возмущался он. Но времена поменялись, продолжил он, сейчас хакерская атака опаснее, «чем если кассир припрячет какую-нибудь купюру». Если бы регулятор снял этот запрет, «у нас бы в отделении сидело не 30, а три специалиста», заверил Беляев.
«Я думаю, в российской банковской системе еще есть много возможностей, как сократить расходы и сделать банки более эффективными», — убежден глава подразделений Citi в России и странах Центральной и Восточной Европы Зденек Турек.
Больше всего сожалений у банкиров вызывает факт, что в условиях постоянных ограничений то со стороны рисков, а теперь ликвидности и расходов рынок перестал серьезно обсуждать качество работы с клиентами. «Системной работы над качеством по-прежнему на рынке нет, и такой проблемы не видно, ее никто не ставит», — сетует Коровин. Говоря о будущем, предпочитают концентрироваться на марже, расходах, регулировании, но о том, что важно правильно и качественно обслуживать клиента, пока еще широкого разговора нет, указывает он.
Надзор просит «пристегнуться»
Кризис заставил быть внимательнее к рискам, но чрезмерные требования регулятора мешают оптимизации бизнеса, сетуют банкиры. Зампред Центробанка, курирующий надзор, Алексей Симановский сравнил банковский рынок с зоной турбулентности.
Банкиров волнует, что надзор все жестче относится к качественным показателям работы банков, — «Базель III»вступает в силу с 2019 г. «Никаких обязательных требований в мировом масштабе по повышению уровня капитализации сейчас нет, — рассуждает предправления «Юникредит банка» Михаил Алексеев. — Но это совершенно не значит, что мы можем расслабиться и не обращать на эти требования совершенно никакого внимания. Ни на секундочку не надо забывать, что есть коллеги по цеху, и если
«От государства мы получаем противоречивые сигналы», — заявил президент Промсвязьбанка Артем Констандян. Правительство, по его словам, говорит о модернизации и дает банкам «посыл наращивать кредитование», но при этом регулятор ужесточает отношение к рискам, повышает требования к достаточности капитала и дает сигнал, что «надо придерживаться умеренного роста». Если исходить только из ограничения рисков, «мы навсегда останемся отсталой экономикой», заявил он. Риски надо контролировать, повышая уровень экспертизы, в том числе необходимо повышать качество надзора, призвал банкир.
Регулятор — за риски, пытается усмирить их Симановский, но призывает не совмещать повышенные риски с быстрым ростом. Иначе будет как в военных операциях, сравнил он, когда «авангард зашел далеко вперед, а арьергард с кухней отстали и кушать нечего». А тот рост, который «мы видели в III квартале», говорит о том, что банковская система уже «набрала быстрые темпы». Правда, во многом за счет девальвации, когда росла валютная часть портфеля в рублевом эквиваленте.
2012 год будет непростым, считает он и призывает относиться к прогнозам спокойно. Ни один из банков, которые выполняли требования регулятора, в кризис почти не пострадал, резюмирует он. По его словам, регулятора больше волнует, как повысить степень ответственности банкиров, чтобы существовал естественный ограничитель жадности в условиях, когда за прибыль придется бороться еще активнее. Уровень ответственности тех, кто принимает решения, в том числе в кредитных организациях, часто недостаточный для того, чтобы удержать людей от поступков, которые потом заставляют всех нас краснеть, сетует он. В следующем году ЦБ продолжит вводить соответствующие новации, пообещал он.
Когда самолет входит в турбулентность, никто же не боится, все слушают капитана судна (читай — Центробанк), пристегиваются и ждут приземления, сказал он, предчувствуя, что у банкиров будет много вопросов к качеству и характеру новых надзорных требований. Регулятор просит банкиров «пристегнуться», отшучивался он: «А к выходу мы вас пригласим. В хорошем смысле».
Риски банков в 2012 г.
Симановский уверен: вероятность того, что может произойти остановка деятельности или банкротства банковских групп, имеющих системное, глобальное значение, мала и даже близка к нулю. Банкиров не очень волнует, повторятся ли в 2012 г. ситуации, подобные краху Межпромбанка или срочного выделения помощи, как это было в случае с Банком Москвы. Эти истории уже не дают надежд на смягчение надзора хотя бы в среднесрочной перспективе, а также на то, что доверие иностранных инвесторов будет расти, что, в свою очередь, чревато сокращением лимитов на предоставление финансирования российским банкам. Прогнозов по состоянию ликвидности рынка банкиры не дают, единодушно повторяя, что на лучшее — по крайней мере, в 2012 г. — они не надеются.
«Повышенная волатильность финансовых рынков, колебания курсов валют, колебания инструментов финансового рынка — это уже даже не потенциальный риск, а это риск, который сейчас в полном объеме реализуется, — соглашается Алексеев. — В этом смысле я категорически поддерживаю требования ЦБ о том, чтобы
Второй самый вероятный риск для системы — качество активов, которое, по его мнению, будет ухудшаться, что для клиентов не значит ничего хорошего: «Нам всем надо будет готовиться к дальнейшему закручиванию гаек в плане регулирования кредитных рисков».
Будущий год будет сложнее, потому что макроэкономическая ситуация неизвестна, и это значит для банков, что надо осторожно работать с рисками, с портфелем, но также надо повышать капитальную базу, соглашается Турек. «Вопрос не о том, кто за риски и кто против рисков, но кто может принимать больше рисков, а кто нет, — рассуждает он. — Только те, у кого есть хорошие команды по управлению портфелями и у кого солидная капитальная база, смогут принимать больше рисков в будущем».
Конкурировать с такими солидными игроками банки поменьше смогут за счет качества и продуктов, считает Сидоров.
«Несмотря на ожидание грозы, кризиса, все равно банки активно развивались: 35—40% составил рост розничного рынка, корпоративный рынок также вырос на 25—30%, но вместе с тем банки активно работали над снижением расходов: переводили свои подразделения в регионы, сокращали персонал», — говорит Коровин. Насколько банковская система устойчива к подобному росту на фоне урезания издержек, операционный риск — это серьезная проблема, которую каждый, безусловно, по-своему должен решить, считает он.
«Следующий год будет тяжелый, в этом есть и хорошая новость, потому что через год будет еще тяжелее», — убежден гендиректор ФК «Открытие» Вадим Беляев. Он объяснил это тем, что ситуация с долговыми проблемами еврозоны вполне способна разрешиться за счет рефинансирования долгов на краткосрочный период, но может выстрелить уже в 2013 г. — системных решений у них пока, очевидно, нет, что опасно для других рынков, в том числе российского.
«Для нас, к сожалению, становится все более актуальным и политический риск. Декабрьские митинги показали инвесторам, насколько хрупкой является тихая гавань под названием Россия, за несколько часов обвалив рынки и курс рубля», — указывает один из российских инвестбанкиров.
Татьяна ВОРОНОВА
