Кризис ликвидности на российском финансовом рынке усиливается. Нерезиденты продолжают избавляться от рубля, который подешевел на 5 коп. В пятницу ЦБ выдал банкам рекордные $7,5 млрд под залог высоконадежных облигаций и повысил рыночную стоимость бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам.
В пятницу российские банки установили новый рекорд по объему занятых у Центробанка на аукционе репо денег — 192 млрд руб. Из них 115,9 млрд руб. ЦБ одолжил под 6,05% годовых, а остальные — под 6,11%. Предыдущий максимум — 169 млрд руб. — был установлен днем ранее.
Причина нехватки у банков денег та же — отток капитала из России в связи с проблемами на мировом финансовом рынке.
Нерезиденты продолжают продавать рубли и покупать доллары, что сокращает ликвидность, констатирует аналитик «Ренессанс Капитала» Николай Подгузов. Они боятся за рублевые активы и «уходят в доллар», пытаясь избежать риска девальвации рубля, считает член правления банка «Петрокоммерц» Виктор Жидков.
Столь высокий объем сделок репо старший дилер МДМ-банка Петр Неймышев объясняет тем, что ЦБ кредитует по более низкой ставке, чем банки готовы давать друг другу, — 6% годовых. Ставки однодневных МБК в условиях кризиса были привычно высокими: 6,5—7% годовых для банков первого круга (к вечеру они снизились до 5—6%) и 7—9% для банков второго круга, вспоминает начальник отдела дилинговых операций «Абсолют Банка " Елена Буравлева.
В пятницу подешевел и рубль: к доллару — на 5 коп. до 25,76 руб./$, а к евро — на 10 коп. до 34,93 руб. Бивалютная корзина (0,55 доллара, 0,45 евро) подорожала на 0,24% до 29,93 руб., это близко к максимальному уровню этой недели, констатирует начальник казначейства Индустриального сберегательного банка Константин Малов. Во вторник, когда бивалютная корзина достигла 29,94 руб., ЦБ, чтобы удержать рубль, продал банкам $2—3 млрд. В пятницу присутствия ЦБ на торгах дилеры не заметили.
За последние 2—3 недели отток спекулятивного капитала из России, по оценкам Подгузова, составил $10 млрд и какая-то часть еще будет выведена из страны. К тому же сейчас период налоговых платежей, пик которых придется на понедельник — вторник, когда компании будут платить налог на прибыль и НДПИ. «В связи с этим банки будут активно занимать у ЦБ еще 2—3 дня, и мы вполне можем увидеть объем репо 300 млрд руб.», — предупреждает Подгузов. Но ЦБ в любом случае не даст случиться кризису и предоставит банкам ликвидность, считает он. Панических настроений нет — банки трезво оценивают ситуацию и не станут обрушивать рубль, отмечает Жидков.
В пятницу ЦБ сделал очередной шаг по обеспечению ликвидности, повысив коэффициенты рыночной стоимости бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам. Теперь ЦБ будет принимать в обеспечение от банков свои облигации по 0,99 от рыночной стоимости, гособлигации — по 0,98, ОФЗ и облигации Москвы — по 0,95, бонды субъектов — по 0,9, корпоративные облигации — по 0,88. Об этом говорится в сообщении управления внешних связей ЦБ, распространенном в пятницу. Ранее эти цифры составляли 0,8—0,98.
Это правильный шаг и сигнал участникам рынка, что ЦБ им поможет, теперь регулятор сможет дать банкам больше денег, говорит Жидков. «Дисконт будет меньше, и банки смогут получать за тот же объем бумаг больше денег, чем раньше, — говорит Подгузов. — Это повысит ликвидность, но кардинально на ситуацию не повлияет».
Российские банки могут занимать деньги у Центробанка под залог ценных бумаг из ломбардного списка. Это облигации эмитентов с кредитным рейтингом не ниже BB, а также АИЖК. Ставка однодневного репо устанавливается в зависимости от заявок — она не может быть ниже 6% годовых и близка к этому значению.
Гюзель ГУБЕЙДУЛЛИНА, Алексей РОЖКОВ
