«Русский Стандарт» ищет деньги у физлиц

Банк «Русский Стандарт» намерен изменить структуру финансирования. Если раньше основной объем средств привлекался за счет зарубежных заимствований, то теперь банк делает ставку на секьюритизацию и увеличение объема депозитов физлиц. «Русский Стандарт» стал заложником собственных рисков, которые могут обернуться сокращением темпа роста его бизнеса, указывают эксперты.

Вчера старший вице-президент «Русского Стандарта» Леван Золотарев рассказал, что банк планирует диверсифицировать источники финансирования за счет увеличения доли депозитов физлиц и проведения секьюритизации активов. Это делается для того, чтобы снизить зависимость банка от внешних кредиторов. «Сейчас доля иностранного долга составляет более 50% общего объема обязательств банка»,-говорит господин Золотарев. По итогам первого полугодия их объем превышал 168 млрд руб.

По словам Левана Золотарева, до конца года банк намерен привлечь по новой схеме финансирования около $1 млрд. Из них $750 млн — за счет секьюритизации активов, а остальные — за счет увеличения объема депозитов физлиц. Банк собирается секьюритизировать портфель кредитных карт на €400 млн и автокредитов на $150—200 млн. «Бизнес по кредитным картам составляет около 51% в портфеле банка,— рассказывает старший вице-президент банка,— то есть по состоянию на середину года это около $4 млрд». Как сообщил в ходе саммита Reuters председатель правления «Русского Стандарта» Дмитрий Левин, «банк намерен увеличить объем депозитов физлиц до $400 млн к концу года и согласен платить высокие, в среднем 10% годовых, ставки по депозитам, чтобы нарастить клиентскую базу». Согласно отчетности банка по стандартам МСФО за первое полугодие 2007 года, объем срочных вкладов от физлиц составлял около $200 млн.

Участники рынка считают, что эти изменения для «Русского Стандарта» являются вынужденными. Недавно первый зампред Банка России Геннадий Меликьян заявил, что в структуре пассивов банка международные заимствования в размере 30% — «очень плохо», а более 30% — «практически недопустимо». По его мнению, банки увлеклись еврооблигациями, а в условиях риска изменения курса доллара большие долги в валюте становятся «опасными». «У банков, бизнес которых построен не только на рознице, но и на обслуживании корпоративных клиентов, возможности по фондированию шире за счет депозитов юрлиц, остатков по счетам юрлиц и остатков на корсчетах»,— поясняет заместитель начальника департамента международного бизнеса Промсвязьбанка Анна Беляева.

Однако сократить риски, о которых предупреждает Банк России, «Русскому Стандарту» будет сложно. «Ставка по депозитам 10% годовых является среднерыночной»,— полагает аналитик инвестбанка «Траст» Павел Пикулев. С такими параметрами, по его мнению, много денег привлечь не удастся, и «Русскому Стандарту» придется повышать ставку или придумать «что-то неординарное». Секьюритизировать кредиты в нынешней конъюнктуре рынка, по мнению экспертов, тоже будет непросто. «Если инвесторы и купят такие бумаги, то стоимость этой операции будет сопоставима со стоимостью привлечения депозитов,— считает зампред правления ’Абсолют банка’ Анатолий Максаков.— Если раньше сделки по секьюритизации обходились банкам в LIBOR+2%, то сейчас инвесторы потребуют дополнительную премию 2—3%».

В результате «Русский Стандарт» может оказаться заложником ситуации, когда сложности с привлечением средств сократят темп развития бизнеса банка, ставший для него привычным. «Темп снизится из-за того, что ’Русский Стандарт’ уже не сможет покрывать за счет сверхприбыли потери по некачественным займам. Банку придется быть более разборчивым при выдаче кредитов, и, как следствие, рост кредитного портфеля и бизнеса в целом, вероятно, замедлится»,— резюмирует Павел Пикулев.

Игорь ОРЛОВ, Светлана ДЕМЕНТЬЕВА