Фора-Банк и «Евротраст» продали ипотечные бумаги

Аллергия инвесторов на ипотечные бумаги не помешала двум небольшим российским банкам продать иностранцам кредиты на $240 млн

Первую сделку — на $90 млн заключил с австрийским Rаiffeisen Zentralbank Фора-банк. Для небольшого даже по российским меркам банка (его активы, по данным «Интерфакс-ЦЭА», на 1 июля — 5,8 млрд руб., 206-е место) это первое рефинансирование портфеля ипотечных кредитов.

Начиная с сентября Фора-банк ежемесячно продает закладные, рассказал начальник департамента ипотечного кредитования Фора-банка Алексей Федулов. После того как покупатель соберет пул на $90 млн (это должно произойти не позже чем через полтора года, на начало 2007 г. весь ипотечный портфель Фора-банка составлял 1,45 млрд руб.), будут выпущены ценные бумаги, обеспеченные выданными кредитами, говорит Федулов. Представитель группы Rаiffeisen подтвердил запуск данной программы, отказавшись от дальнейших комментариев. Не раскрыл подробности сделки и Федулов.

Купить российские ипотечные кредиты решился не только Rаiffeisen. Председателю совета директоров «Ипотечного кредитного альянса» Владимиру Талаверу известно о подписании сделки по выкупу портфеля ипотечных кредитов на $150 млн у Европейского трастового банка (его активы, по данным «Интерфакс-ЦЭА», на 1 июля составляли 7,4 млрд руб., 172-е место). По его словам, в рамках сделки, организованной Barclays и ВТБ, кредиты будут проданы специально созданной зарубежной компании и станут обеспечением бумаг, которые будут размещены среди иностранных инвесторов. Менеджер «Евротраста» подтвердил сделку с участием Barclays, но подробности не раскрыл. Получить комментарии в «Евротрасте», ВТБ и Barclays не удалось. Сотрудничающий с Barclays Capital инвестбанкир также слышал о заключении данной сделки.

Найти покупателей удается не всем, многие пытаются перекредитоваться до лучших времен, рассказывает Талавер. Однако сегодня занять под залог ипотечных портфелей внутри страны можно от 12% годовых, что лишает подобные сделки экономического смысла, говорит Талавер.

Barclays, по его словам, сейчас интересуется ипотечными активами еще некоторых банков. Наличие ресурсов позволяет Barclays завоевывать позиции в России и неплохо заработать после стабилизации ситуации на мировом рынке, считает Талавер.

Не все российские банки спешат занять под ипотеку. «Урса банк» отказался от секьюритизации в пользу промежуточного кредита, написали во вчерашнем обзоре аналитики «Тройки диалог». С секьюритизацией объемом от $500 млн решено повременить, подтверждает директор департамента по связям с инвесторами «Урса банка» Улугбек Исаев. Ее организаторы готовы предоставить банку бридж-кредит, однако в нем пока нет необходимости, уверяет Исаев.

Фора-банку повезло, что он успел договориться о запуске программы и инвестор не отказался от нее, говорит руководитель одного из банков. По его словам, сейчас продать портфель ипотечных кредитов в России стало невозможно, а некоторые покупатели настойчиво предлагают продать обратно уже выкупленные закладные.

Это происходит не только в России. Из-за кризиса в секторе высокорисковой ипотеки в США потерял возможность привлекать ресурсы за счет перепродажи портфелей британский Northern Rock, не выдававший рискованных кредитов. Спасать банк путем миллиардных вливаний пришлось британским властям.

Василий КУДИНОВ, Анна БАРАУЛИНА