Группа компаний Qiwi Ltd. выдала мандаты на организацию первичного размещения своих акций банкам Credit Suisse и JPMorgan, рассказали «Ведомостям» несколько человек, близких к совладельцам Qiwi. Предполагается, что размещение состоится на одной из бирж США — скорее всего, это будет NASDAQ — весной 2013 г., говорят они. Наиболее вероятный вариант предполагает размещение акций, принадлежащих части нынешних совладельцев Qiwi; сама компания привлекать деньги, скорее всего, не будет, говорят два собеседника «Ведомостей».
Группа Qiwi Ltd., образованная в июле 2007 г. и первоначально носившая название OE Investments, контролирует процессинговые компании «Объединенная система моментальных платежей» и e-Port (проводят платежи через терминалы под брендом Qiwi), а также другие активы. Помимо России Qiwi обслуживает сети моментальных платежей еще в 21 стране, в том числе в Европе, Азии, Африке и Америке.
Основателями группы были ее менеджеры, в том числе председатель совета директоров Андрей Романенко, а также инвестиционная компания DST (ныне Mail.ru Group). Два года назад 14,9% акций Qiwi приобрела японская Mitsui & Co. Сумма той сделки не раскрывалась, но близкий к ее участникам источник знает, что всю Qiwi Ltd. японцы оценили тогда примерно в $600 млн.
По данным анонимных источников агентства Reuters, на биржу может быть предложено 25—30% уставного капитала Qiwi Ltd. — исходя из оценки всей компании примерно в $1 млрд.
«Финам-глобал» оценивала стоимость Qiwi Ltd. весной нынешнего года — в составе активов Mail.ru Group, рассказывает ее аналитик Леонид Делицын. Тогда получалось, что 100% Qiwi Ltd. стоят $800 млн, вспоминает он, допуская, что с тех пор компания могла и подорожать до $1 млрд.
В последний раз Qiwi Ltd. отчитывалась за 2010 г. (см. справку), а из данных за 2011 г. называла только один показатель — оборот, который увеличился на 13,9% и составил 417 млрд руб.
Однако в отчете Mail.ru Group за 2011 г. говорится, что выручка Qiwi Ltd. увеличилась на 24,2% — таким образом, она должна была составить в прошлом году 8,5 млрд руб. Эту цифру подтверждает представитель Qiwi Ltd. Бумаги компаний — лидеров электронной коммерции вроде Amazon торгуются сейчас исходя из соотношения капитализации к выручке прошлого года примерно в 2,4, знает Делицын. Если применить этот коэффициент к Qiwi Ltd., получается капитализация в 20,4 млрд руб. ($667 млн по сегодняшнему курсу ЦБ), но для новых и быстро растущих компаний коэффициент может быть более высоким — 4,5, считает он. В таком случае Qiwi Ltd. может стоить до 38,25 млрд руб. ($1,25 млрд).
Кто из акционеров Qiwi Ltd. будет участвовать в продаже ее акций, пока окончательно не решено: это могут быть и Mail.ru Group, и менеджеры — основатели компании, и Mitsui, говорит человек, близкий к одному из совладельцев.
Официальный представитель Qiwi Ltd. Александра Высочкина говорит, что компания рассматривает возможность IPO в долгосрочной перспективе — не сообщая даже приблизительных сроков.
Романенко отказался от любых комментариев, так же поступил представитель Mail.ru Group.
В Mitsui, Credit Suisse и JPMorgan на запросы «Ведомостей» не ответили.
Подготовка началась
В октябре у Qiwi Ltd. поменялось руководство — сооснователь компании Андрей Романенко оставил должность президента и возглавил совет директоров, а гендиректором был назначен один из основателей Киви банка — Сергей Солонин. Это было начало подготовки к размещению, говорит человек, близкий к совладельцам Qiwi.
Qiwi Ltd.
Группа IT-компаний. Группа контролирует платежный сервис Qiwi, Visa Qiwi Wallet, «Киви банк», коммуникационную систему «Qiwi реклама», производителя фискальной техники для платежных терминалов Pay Kiosk, организатора лотерей на терминалах «Лото интегратор». Акционеры: основатели компании (63,7%), Mail.ru Group (21,4%), Mitsui & Co. (14,9%). Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка — 6,86 млрд руб., EBITDA — 1,2 млрд руб., чистая прибыль — 743 млн руб.
Игорь ЦУКАНОВ
