Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк, ВЭБ) добивается права размещения пенсионных резервов, находящихся под его управлением, на депозиты в коммерческих банках. ВЭБ с декабря уже разместил на депозитах 115 млрд рублей временно свободных средств, но с весны 2008 года эта сумма сократится
Председатель ВЭБа Владимир Дмитриев вчера обнародовал данные об объеме временно свободных средств банка, уже размещенных в банковской системе. На поддержку ликвидности банковской системы еще в декабре ВЭБ направил около 115 млрд рублей, разместив их на депозитах примерно в десяти коммерческих банках. ВЭБ начал размещать средства на счетах банков с декабря прошлого года. Поначалу срок депозита не превышал одного месяца, однако в феврале наблюдательный совет ВЭБа увеличил его до трех месяцев с правом дальнейшей пролонгации.
По словам господина Дмитриева, были отобраны банки «с соответствующим рейтингом надежности»: они должны иметь рейтинг как минимум двух международных агентств. «В зависимости от уровня рейтинга банк вправе был рассчитывать на размещение на его счетах определенной суммы — от 50 млрд рублей и ниже»,— отметил он, уточнив, что средства Банка развития получили порядка десяти банков, в том числе Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк и «Возрождение». По признанию банкира, в основном временно свободные средства ВЭБа достались трем первым банкам.
Впрочем, уже в ближайшее время банки могут лишиться значительной части средств ВЭБа. Вчера Владимир Дмитриев признал, что если банк начнет активно финансировать инвестпроекты, «поддержка банковской системы с его стороны уменьшится». С начала 2008 года наблюдательный совет банка уже утвердил 11 инвестпроектов на общую сумму 140 млрд рублей. На очереди еще более 40 проектов. В этой связи банк предлагает правительству выход — в замещение этих средств размещать на банковских депозитах часть средств «молчунов», которые находятся под управлением ВЭБа, как государственной управляющей компании пенсионными накоплениями. «Мы считаем целесообразным инвестировать свободные средства «’молчунов» в депозиты коммерческих организаций»,— сказал он. Пока ВЭБ не предполагает массового «вброса» пенсионных средств в банковскую систему — по оценке господина Дмитриева, объем таких ресурсов может составить до 90 млрд рублей при общем объеме этих средств под управлением ВЭБа в 360 млрд рублей, то есть речь идет о 20—22% средств «молчунов» в Банке развития.
Эксперты называют предложение ВЭБа об инвестировании средств в депозиты «компромиссом» между давно ожидаемой банками возможностью инвестировать пенсионные средства в ипотечные облигации и их полной заморозкой для банковского сектора. «При инвестировании в ипотечные бумаги риски выше, нежели во вклады,— поясняет аналитик инвесткомпании «Совлинк» Ольга Беленькая.— Однако при реализации менее рисковой инициативы, которой является предложение об инвестировании этих средств в банковские депозиты, встает вопрос гарантий возвратности этих инвестиций. Отметим, в будущем ВЭБ, по словам его руководства, готов выступить и агентом правительства по размещению временно свободных средств бюджета.
«В последнее время ВЭБ очень активно предлагал средства банкам,— подтверждает начальник группы конверсионных операций ING Wholesale Banking Алексей Боричев.— Во многом в результате этого ставка по кредитам на срок до трех месяцев на рынке межбанковского кредитования держалась на уровне 6%, а на более длинные сроки давала существенный скачок». Вливания ВЭБа, по мнению эксперта, существенно улучшили ситуацию с ликвидностью банков в феврале. При учете, что ВЭБ давал средства меньше, чем под 6%, отдельным банкам даже удалось заработать на кредитовании Сбербанка на рынке межбанковского кредита. Сбербанк выступал с очень большой заявкой, а лимиты прямого кредитования его в ВЭБе, вероятно, были уже исчерпаны. В результате частным банкам в феврале удавалась уникальная операция — заработок на кредитовании государственного Сбербанка средствами государственного же ВЭБа.
«Понятно, что средства «молчунов» в первую очередь достанутся банкам с госучастием и крупнейшим коммерческим банкам и уже оттуда будут перераспределены по системе через межбанк. Однако в текущей ситуации с ликвидностью и это неплохо,— говорит старший аналитик ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко.— Правда, если речь идет лишь о 90 млрд, объемы невелики. В феврале ЦБ по репо предоставлял банкам ликвидности чуть меньше, чем на 200 млрд рублей в день». С этой точкой зрения согласен и Алексей Боричев: «Средства «молчунов» будут слабо ощутимы при ожидающейся в марте-апреле потребности в порядка 1 трлн рублей для налоговых выплат и рефинансирования долгов корпораций». По подсчетам эксперта, начиная с 20 марта ставка на межбанковском рынке начнет расти и в конечном итоге банки будут закрывать потребность в средствах через операции репо в Банке России.
Елена КИСЕЛЕВА, Светлана ДЕМЕНТЬЕВА
