Экономический кризис в США, начавшийся с лавинообразного роста неплатежей по ипотечным высокорисковым кредитам категории subprime, дорого обошелся международным банкам, страховым компаниям и другим финансовым институтам. Многомиллиардные убытки, списания активов, дефолты и массовые сокращения персонала за последние месяцы стали нормой и уже никого не удивляют.
Однако, вопреки пословице «на чужом несчастье счастья не построишь», определенной прослойке компаний с началом кризиса крупно повезло. Пока инвестбанки считают убытки и увольняют высокооплачиваемых финансистов, компании, специализирующиеся на реструктуризации и банкротствах, начали бурно процветать и даже не справляются с объемом заказов, передает Reuters.
Спрос на антикризисных специалистов сейчас просто бешеный. Сокращение потребительского спроса, вызванное кризисом, заставляют не только банки, но даже американских ритейлеров искать пути приспособления к нынешнему положению дел. И здесь оказываются как нельзя кстати компании, разрабатывающие планы реструктуризации, или же консультирующие по вопросам банкротств.
Так, например, базирующаяся в Лос-Анджелесе реструктуризационная компания Scouler & Co увеличила число своих сотрудников с начала года на 40%. «У нас тут было много работы, а будет еще больше», — говорит Дэн Скоулер, один из основателей компании и ее управляющий.
Д. Скоулеру вторят и его коллеги по отрасли. «Наша компания растет с тех пор, как инвестбанкинг начал снижать прибыль или стал расти не так быстро в сложных рыночных условиях», — констатирует Майкл Хенкин, управляющий директор Jefferies & Co, которая занимается оказанием помощи в рекапитализации и реорганизации компаний. М. Хенкин не называл конкретных цифр, но отметил, что специалистов компании «нанимают на всех уровнях». По его мнению, при таком повальном спросе индустрия кризисного консалтинга будет довольно хорошо расти в течение как минимум ближайших двух-трех лет, когда консультанты области будут если не завалены, то хорошо обеспечены работой.
Руководство другой антикризисной компании — Goldin Associates — жалуется на огромный объем работ, с которым компания не в состоянии справиться. «За последние два месяца мы получили больше звонков, чем за предыдущие полгода», — говорит управляющий директор компании Дэвид Паукер. «Мы определенно будем расширяться», — отметил он, добавив, что компания сейчас активно ищет опытных антикризисных управляющих.
Беспрецедентный рост американского жилищного рынка в 1990-х годах привел к его перенасыщению и, как следствие, к резкому снижению цен на недвижимость, а также масштабному росту рынка высокорискованной ипотеки (subprime). После этого банки в погоне за прибылями стали «переупаковывать» ипотечные кредиты в облигации и сложные кредитные производные с высокой доходностью, которые быстро заняли значительную долю в банковских кредитных портфелях. Однако после того как в США началось массовое объявление дефолтов по ипотекам subprime, произошло обесценивание финансовых инструментов, обеспеченных жилищными кредитами, а позже и переоценка стоимости прочих производных, напрямую не связанных с ипотечным кредитованием. Обвал американского рынка рисковой ипотеки послужил причиной кризиса ликвидности в глобальном масштабе, охватившего практически всю мировую финансовую систему. Совокупные убытки от кризиса весьма существенно варьируются: средняя оценка составляет 400 млрд долл., тогда как Банк Англии говорит всего о 170 млрд долл., а Международный валютный фонд (МВФ) — почти о 1 трлн долл.
