Что происходило с рынком страхования в III квартале 2023 года

Рынок страхования в III квартале 2023 года немного замедлился – рост сборов премии при сравнении с аналогичным кварталом прошлого года составил 23,2% — притом что кварталом ранее рост достигал 28,0%*. Объем рынка в денежном выражении увеличился с 466 млрд до 574 млрд рублей (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Вероятно, эффект низкой базы для I и II кварталов исчерпан, а сборы в III квартале прошлого года, служащие базой для сравнения, были уже заметно выше. К тому же свои коррективы вносит и новая методика расчета основных показателей, которая была внедрена в начале года.

В целом страховой рынок на протяжении трех кварталов 2023 года демонстрировал положительную динамику, но темпы роста несколько замедлялись.

Ожидается, что в первом полугодии 2024 года рост сборов премии продолжит торможение, однако при благоприятном стечении обстоятельств рынок получит положительные стимулы во втором. Этому будет способствовать возможное смягчение денежно-кредитной политики, оживление кредитования, а также импульс, приданный отложенным спросом.

Похожим образом обстояли дела и с выплатами страхового возмещения – их объем непрестанно увеличивался на протяжении последних лет, не стал исключением и III квартал этого года.

Объем выплат в денежном выражении составил 264 млрд рублей, что больше аналогичного периода прошлого года на 17,9%. Несмотря на некоторое ожидаемое замедление роста выплат в первом полугодии 2024 года, объем выплат начнет ускоряться в III квартале и, скорее всего, ощутимо вырастет в IV квартале будущего года.

В целом по итогам следующего года в базовом сценарии ожидается рост сборов страховой премии на уровне 8–10%, что заметно ниже темпов роста в текущем году, но при условии реализации позитивных обстоятельств рост может быть и ощутимо выше.

Коэффициент выплат в III квартале стабилизировался около уровня 0,46, что немного ниже аналогичного периода прошлого года (0,48) и сопоставимо с ситуацией в 2021 году. Среднемесячный темп роста отношения выплат к сборам за изучаемый многолетний период составлял 1,6%. Вероятно, в следующем году мы будем наблюдать движение этого показателя вокруг уровня 0,47. Рост коэффициента выплат будет последовательно компенсироваться страховщиками, которые стараются контролировать увеличение убыточности. Амплитуда колебаний показателя в базовом сценарии невысока, однако при воздействии сезонных и случайных факторов она может быть заметно шире.

Пятерка основных видов страхования в III квартале 2023 года не претерпела заметных изменений — это по-прежнему страхование жизни, ОСАГО, автомобильное каско, ДМС и страхование от несчастного случая. На сборы премии по перечисленным видам приходится 80% рыночной емкости, совокупная же доля выплат возмещения для этих видов составляет еще больше – 91%. Необходимо отметить, что в страхование жизни включены несколько различных видов, часть из которых относится к инвестиционным продуктам, а кредитное страхование по своей сути является страхованием от несчастного случая.

Безусловным лидером по показателю отношения выплат к сборам остается ДМС. Несмотря на то, что коэффициент выплат по данному виду снизился с 1,08 до 0,84 при сравнении с аналогичным кварталом прошлого года, он остается все еще очень высоким. Заметно и снижение выплат к сборам по другим видам страхования, в основном высокоубыточным, например, по видам, входящим в страхование жизни (0,58 против 0,65 годом ранее), каско (0,45 против 0,52 годом ранее), а также по малоубыточным — страхованию имущества юридических лиц (0,23 против 0,28 годом ранее) и физических лиц (0,09 против 0,12 годом ранее).

Среди видов страхования, для которых коэффициент выплат вырос, оказалось страхование от несчастного случая (0,17 против 0,14 годом ранее) и ОСАГО (0,50 против 0,49 годом ранее).

В целом отношение выплат к сборам снизилось с 0,48 в III квартале прошлого года до 0,46 в аналогичном периоде текущего.

Чтобы оценить относительные доли рынка и доли в выплатах ведущих страховых групп, Аналитический центр Банки.ру провел консолидацию данных ЦБ с учетом принадлежности различных страховых компаний отдельным финансовым холдингам. Вся информация собиралась исключительно на основе открытых источников и отражает оценку совокупных сборов премии и выплат возмещения в целом по группам компаний, входящих в одну структуру. Учитывая тот факт, что не вся информация о собственниках компаний представлена в открытом доступе, а также то, что сделки по слиянию и поглощению на страховом рынке бывают весьма долгими и сложными, итоговые показатели могут содержать некоторые отклонения от тех цифр, которые страховые группы определяют для себя как базовые.

*Консолидация сборов и выплат проведена на основе открытых данных о принадлежности страховых компаний

Крупнейшей страховой группой по итогам III квартала оказалась «АльфаСтрахование» с совокупными сборами, равными 96 млрд рублей, и долей рынка 16,7%. Также в первую пятерку попали такие группы, как «Сбербанк страхование» (сборы 85 млрд рублей, доля 14,8%), «СОГАЗ» (сборы 78,3 млрд рублей, доля 13,7%), «Ингосстрах» (49,1 млрд рублей, доля 8,6%) и «Росгосстрах» (сборы 49,1 млрд рублей, доля 8,4%).

Пятерка по выплатам возмещения выглядела по-другому: лидером была финансовая группа «СОГАЗ», которая в указанном периоде выплатила клиентам 50,1 млрд рублей (19,1%). Кроме того, в пятерку также попали «Сбербанк страхование», «АльфаСтрахование», «Ингосстрах» и «РЕСО-Гарантия».

Структура сборов премии на рынке претерпела некоторые изменения, и касаются они, в первую очередь, группы видов, относящихся к страхованию жизни и страхованию от несчастного случая. Доля первой группы выросла на 5 п. п., а второй — сократилась на 4 п. п. Во многом рост сборов в страховании жизни связан с ростом интереса к инвестиционным продуктам, а также оживлением рынка кредитования в целом и ипотеки в частности, которые подстегнули спрос на соответствующие страховки. Ощутимо уменьшилась доля премий, которые были собраны в сегменте страхования имущества юридических лиц: в III квартале 2022 года она составляла 8%, а в аналогичном квартале 2023-го — только 5%. Вероятно, бизнес несколько экономит на страховании своих рисков. В остальном же структура сборов премии на рынке изменилась несильно.

Рост сборов премии по отдельным видам страхования носил разный темп. Быстрее других росло страхование имущества физических лиц (48%) и страхование жизни (42%). Ключевым драйвером роста для ИФЛ выступило стремительное увеличение объемов выдачи ипотечных кредитов в III квартале 2023 года.

Высокими оказались и темпы роста рынка добровольного медицинского страхования (38,8%), вероятно, сказался отложенный спрос: в первом полугодии сборы премии по ДМС ощутимо снижались, но выросли в III квартале. Такие виды страхования, как ОСАГО (13,7%), страхование ответственности (22,5%) и каско (26%) росли умеренно, в то время как сборы по страхованию имущества юридических лиц (-11,4%) и страхованию от несчастного случая (-20,1%) сокращались.

Матрица «Доля рынка / Рост доли / Объем рынка» демонстрирует, что половина видов страхования в совокупном портфеле рынка наращивала свою долю в III квартале, а другая ее теряла. Заметно улучшили свое положение страхование жизни и имущества физических лиц; добровольное медицинское страхование активно отыгрывало утерянные позиции, а каско росло вслед за ростом продаж автомобилей.

Страхование ответственности сумело сохранить свое положение, но другие виды страхования свою долю в портфеле теряли. Если для ОСАГО сокращение доли носило умеренный характер, то страхование имущества юридических лиц, равно как и страхование от несчастного случая, заметно просели.

Структура выплат возмещения в целом также не претерпела масштабных изменений, однако некоторые подвижки все-таки произошли. Например, в III квартале заметно выросли выплаты по группе видов, связанных со страхованием жизни: в аналогичном квартале 2022 года они составляли 41% от общего объема выплат, а в текущем году выросли до 44%. Несколько сократились выплаты по добровольному медицинскому страхованию: если в III квартале 2022 года они составляли 18% общего объема выплат, то в соответствующем квартале 2023 года снизились до 16%.

Средние премии по договорам страхования менялись разнонаправленно: для половины рассматриваемых видов они сократились, а для других, наоборот, выросли.

В частности, сокращение средней премии по страхованию имущества физических лиц составило 5%, премия по каско сократилась на 18%, в то время как средняя премия для страхования ответственности и страхования от несчастного случая обвалилась кардинально: по страхованию ответственности она снизилась на 50%, а по НС – на 58%.

Средняя премия по остальным видам росла, временами весьма внушительно. Самый низкий темп роста средней премии наблюдался в страховании имущества юридических лиц (+4%), а самый высокий — в добровольном медицинском страховании (+45%).

Стремительный рост средней премии ДМС, вероятно, обусловлен не только подорожанием медицинских услуг в их многочисленных проявлениях, но также и ростом средней численности застрахованных по корпоративным договорам. Постепенно дорожало и ОСАГО (+12%): на этот обязательный вид страхования продолжало оказывать свое влияние прошлогоднее расширение тарифного коридора и общее подорожание ремонта автомобилей.

Выросла премия и по страхованию жизни (+34%), однако ключевыми факторами здесь выступила оживившаяся ипотека, которая поддержала кредитное страхование, и увеличение интереса к инвестиционным продуктам.

Количество договоров в III квартале росло по большинству видов страхования, однако темпы роста были разными. Меньше всего выросло количество полисов по ОСАГО (+2%), больше всего – количество полисов по страхованию ответственности (+145%). Для двух видов страхования количество полисов/договоров снизилось – речь о страховании имущества юридических лиц (-15%) и добровольном медицинском страховании (-4%).

В III квартале 2023 года росли все сегменты, входящие в сектор страхования жизни. Несмотря на схожесть в названии, эти виды страхования закрывают разные потребности клиентов: кредитное страхование – это классическое страхование от несчастного случая, применяемое с учетом дополнительных рисков заемщиков, в то время как инвестиционное и накопительное страхование жизни остаются во многом инвестиционными продуктами, ключевыми характеристиками которых являются получение дохода и защита капитала.

Все составляющие этого сегмента выросли по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Рынок кредитного страхования вырос на 33%, с 41,4 млрд рублей до 54,9 млрд, однако сборы по инвестиционным видам увеличивались еще быстрее.

Накопительное страхование жизни (НСЖ) выросло на 37%, с 62,2 млрд до 85,0 млрд рублей, в то время как инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — на 66%, с 34,8 млрд до 57,6 млрд рублей. Вероятно, потребителей финансовых услуг привлекала повышенная доходность, обещанная страховщиками.

Подводя итоги, можно отметить следующее:

• Рынок страхования вырос на 23,2%, но темп роста начал замедляться.
• Объем рынка в денежном выражении увеличился с 466 млрд до 574 млрд рублей.
• Объем выплат в денежном выражении составил 264 млрд рублей, что больше аналогичного периода прошлого года на 17,9%.
• Коэффициент выплат в III квартале стабилизировался около уровня 0,46, что немного ниже аналогичного периода прошлого года (0,48).
• Пятерка основных видов страхования в III квартале 2023 года не претерпела заметных изменений: страхование жизни, ОСАГО, автокаско, ДМС и страхование от несчастного случая.
• Лидером по соотношению выплат к сборам (коэффициент выплат) остается ДМС. Показатель по данному виду снизился с 1,08 до 0,84 при сравнении с аналогичным кварталом прошлого года.
• Крупнейшей страховой группой по итогам III квартала оказалась «АльфаСтрахование» с совокупными сборами, равными 96 млрд рублей, и долей рынка 16,7%.
• Лидером по выплатам была группа «СОГАЗ», которая в указанном периоде выплатила клиентам 50,1 млрд рублей. Доля в выплатах составила 19,1%.
• Быстрее других росло страхование имущества физических лиц (48%), а сборы по страхованию от несчастного случая сокращались (-20,1%).
• Средняя премия по ДМС выросла на 45%, а по НС — снизилась на 58%.
• Количество полисов по страхованию ответственности выросло на 145%, а количество договоров по страхованию имущества юридических лиц снизилось на 15%.
• Рынок кредитного страхования вырос на 33%, с 41,4 млрд до 54,9 млрд рублей.
• Поитогамследующегогодаростсборовпремииможетсоставить 8–10%, ароствыплатвозмещения— 10–12% вбазовомсценарииразвитиярынкастрахования.

*Вся информация, приведенная в данной статье, в том числе мнения, оценки, прогнозы, носит ознакомительный характер и не является рекомендацией к каким-либо действиям. ООО «Банки.ру» не несет ответственности за последствия использования этой информации.