Обыватель в роли старушки-процентщицы

В свете ударного и перманентного обесценивания рубля перед простым обывателем встает вопрос: во что вложиться, чтобы не потерять деньги совсем?

Для профессионального инвестора, изучившего тонкости рынка ценных бумаг, или девелопера, обладающего солидными капиталами, вопрос «куда вкладываться» обычно не стоит, так как вариантов решения много. А еще профессионал умеет оценивать рискованность вложений или как минимум наймет для этого специального человека.

Простой же обыватель, умудрившийся скопить сумму, превышающую стоимость иномарки среднего класса, но не дотягивающую до стоимости дешевого жилья, сильно ограничен по возможностям выгодно вложить деньги. Навскидку на ум приходят: банковские вклады, иностранная валюта, золото, ценные бумаги, недвижимость. Но в каждом из вариантов – свои минусы. Чтобы вложиться в ценные бумаги с более или менее высокой доходностью, нужно разбираться в этом рынке, иначе сбережения с высокой вероятностью будут потеряны. Золото часто не подходит из-за нашего налогообложения и маржи банков-операторов. Недвижимость отпугивает низкой ликвидностью и большой ценой «входа на рынок». Доллары и евро спасут от девальвации, но сами по себе дохода не приносят. Кроме того, все громче звучат призывы о запрете на наличную валюту. Банковские вклады – тоже не выход, поскольку процентные ставки по ним заметно ниже, чем реальная инфляция. Да и банки у нас рушатся с пугающей скоростью, а страховка АСВ покрывает только 1,4 млн рублей.

И тут взгляд нашего обывателя падает на ненавязчивую рекламу инвестиций (вложений, займов) в микрофинансовую организацию (МФО). И доходность обещают более 20–30% годовых, притом что по банковскому вкладу ставка в рублях редко превышает 12%. Первое, что приходит в голову наученного опытом человека, – это «пирамида». Однако условная МФО «Шустроденьгидополучки» честно и открыто говорит о своем бизнесе. Как и почем они предоставляют займы людям и малому бизнесу, какие у них хорошие системы риск-менеджмента и взыскания, какие представительные и профессиональные люди в правлении и в акционерах. Везде декларируется, что МФО привлекают деньги в соответствии со 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». И даже некие кредитные рейтинги такой МФО присвоены уважаемым российским рейтинговым агентством. «Надо вложиться», – решает обыватель, однако многие вопросы так и остаются без ответа.

Рынок микрофинансирования сейчас напоминает времена Дикого Запада. Шерифа вроде уже назначили, но бандитов, индейцев и стрельбы еще много. Никакой страховки со стороны государства или АСВ нет. Все вложения делаются на свой собственный страх и риск. И риски находятся, по меньшей мере на спекулятивном, то есть очень высоком уровне. Чтобы понять, почему МФО «идут в массы», достаточно посмотреть, почему их так неохотно кредитуют банки.

Если посмотреть статистику реестра Банка России, мы увидим, что там за четыре года «побывало» чуть больше 7 тыс. МФО и половина уже исключена из него в силу различных причин. Они прекращают деятельность по экономическим причинам, не сдают отчетность, банкротятся, «убегают с деньгами» и т. д. Сейчас регулирование и контроль за деятельностью МФО со стороны Банка России находятся если не в зачаточном, то в «младенческом» состоянии. Отчетность микрофинансовых организаций в ее сегодняшнем виде весьма непрозрачна и, главное, непублична. Даже если МФО исключили из реестра, действенных способов прикрыть ее деятельность уже «в серую» у Банка России нет.

Членам реестра не запрещено вести другую коммерческую деятельность (кроме рынка ценных бумаг). Например, МФО может совмещать кредитование населения со строительством домов или торговлей пирожками. Может занять деньги на ведение кредитования малого бизнеса, но реально вложить их туда, куда пожелают акционеры. Даже банку, с его въедливыми кредитчиками и юристами, проследить за этим сложно, а физическому лицу — нереально. А если торговля пирожками не пошла? Тогда приглашаем почитать обширный закон «О банкротстве», по которому вероятность получения вкладчиком из конкурсной массы сколько-нибудь значимой части вклада очень невелика.

«Все риски инвесторов застрахованы» — пишут МФО у себя на сайтах. При более подробном рассмотрении оказывается, что речь идет о страховом полисе, полученном в некой страховой компании — конечно же, самой солидной и надежной. Предполагается, что если МФО вдруг обанкротится, то страховая компания сразу же вернет вкладчикам их вложения, да еще с процентами.

Первым делом внимательно читаем договор страхования между МФО и СК. Особенно там, где указано, какие именно риски страхуются и в каких случаях СК не выплачивает страховку. Уверен, что там найдется масса подводных камней, существенно снижающих ценность такого страхования.

Например, в нескольких подобных договорах, просмотренных вашим покорным слугой, четко написано, что СК не выплачивает возмещение в случае фиктивного или преднамеренного банкротства. Это когда оно произошло из-за преднамеренных действий учредителя или менеджмента МФО. Еще не страхуются незаконные действия любых властей и, главное, умышленные нарушения МФО законодательства о привлечении денежных средств. Следовательно, наиболее опасные риски МФО такой страховкой не покрываются. Но даже если вдруг… А захочет ли компания платить или вкладчики будут судиться с ней до пенсии? А сможет ли СК вообще заплатить вкладчикам МФО-банкрота, есть ли у нее для этого средства и не проще ли ей самой обанкротиться? На самом деле крупные и реально работающие страховые компании умеют считать риски. И действительно надежный страховой полис от такой компании будет стоить для МФО очень недешево. Полисы небольших СК намного доступнее, но с учетом указанных моментов их польза сомнительна.

Отсюда вывод: если разместите ваши сбережения в МФО – адреналином вы будете обеспечены. Ведь на каждую старуху-процентщицу найдется свой Раскольников.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции