Инвестиционное и накопительное страхование жизни: что изменится с 25 марта и стоит ли ждать от полисов доходность?

Последние несколько месяцев компании перестраивали свои продукты страхования жизни – как накопительные (НСЖ), так и инвестиционные (ИСЖ). Причина не только в ситуации на фондовом и финансовом рынках, но и изменениях в стандартах добровольного страхования жизни от Банка России (указанием ЦБ РФ №5968-У), которые вступают в силу с 25 марта. Разобрали вместе с экспертами плюсы и минусы обновленных полисов.

Что предусматривают новые стандарты?

Основные регуляторные изменения такие:

• Договор страхования начнет действовать сразу после уплаты первого взноса по нему. Больше не будет временных франшиз, когда страховка вступала в силу спустя какое-то время после покупки полиса.
• Выплата по риску «смерть» значительно вырастет и будет рассчитываться по формуле: страховая премия, умноженная на коэффициент (максимальный = 20) в зависимости от возраста застрахованного, срока действия договора и способа уплаты премии.
• «Период охлаждения», когда можно отказаться от страховки и вернуть полностью внесенные деньги, увеличен с 14 дней до 1,5 месяца по договорам с регулярными взносами и до 30 дней – с единовременными.

Страховщики перекроили продукты

«Обновленную продуктовую линейку по ИСЖ и НСЖ со страховыми суммами до 1,5 млн рублей представим 25 марта, когда указание ЦБ вступает в силу», — рассказал заместитель генерального директора, финансовый директор «Росгосстрах Жизнь» Валерий Смирнов.

Президент «Совкомбанк Жизнь» Жанна Гончарова сообщила, что компания тоже изменила некоторые условия НСЖ и разработала новый продукт. «Иных изменений программы НСЖ не претерпели. Все действующие полисы продолжают работать и обязательства по ним выполняем в соответствии с договором», — заверила она.

По мнению управляющей продуктом управления личного страхования и страхования выезжающих за рубеж «РЕСО-Гарантия» Оксаны Тихановой, прописанные во всех полисах обязательный риск ухода из жизни по любой причине, возврат уплаченных взносов по окончании действия договора (сроком до 7 лет) и увеличение «периода охлаждения» сделали продукты более привлекательным для людей. «Плюс юридические и налоговые преференции по-прежнему остаются уникальными именно для долгосрочного страхования жизни», — дополняет она.

Ложка дегтя в этой бочке меда: теперь в долгосрочных полисах страхования жизни может не оказаться, например, риска возникновения критических заболеваний, потому что на него просто не останется денег, ведь страховщики должны создать большой резерв, чтобы обеспечить высокие выплаты по риску наступления смерти. А риск получить нехороший диагноз для многих людей актуальнее, чем риск смерти. На это стоит обратить особое внимание при оформлении страховки.

НСЖ – не для заработка, а для накопления

НСЖ никогда не был инструментом получения дохода, поэтому и сейчас ждать его не стоит. «Его основная цель – финансовая защита человека и семьи на случай непредвиденных ситуаций, связанных с жизнью и здоровьем, а также возможность формирования накоплений к определенному сроку. Поэтому, на мой взгляд, НСЖ по-прежнему останется базовым инструментом создания долгосрочных накоплений», — говорит Оксана Тихонова.

Хотя, по словам Жанны Гончаровой, доходность НСЖ в краткосрочной перспективе может оказаться даже выше, чем ожидалось – за счет изменения доходности ценных бумаг. Страховщики вкладывают привлеченные по НСЖ деньги в надежные гособлигации (ОФЗ). Торги ценными бумагами на Московской бирже открылись после перерыва в несколько недель, ситуация нестабильная. Но, обычно в периоды повышения ключевой ставки, чем больший срок до погашения ОФЗ, тем сильнее снижается их стоимость, а доходность растет. Поскольку НСЖ – продукт долгосрочный, у страховщиков есть шанс заработать полисам доходность.

Будет ли доход у ИСЖ?

С ИСЖ ситуация иная. Эти полисы состоят из двух составляющих: страховой и инвестиционной. Первую часть страховщики отрабатывают, урегулируя страховые случаи. А со второй есть сложности. Чтобы страховки приносили доход, инвестиционную часть вкладывают в зарубежные ценные бумаги. «Большая часть стратегий ИСЖ состоит из акций иностранных компаний, покупка происходит за границей, — пояснили в пресс-службе «АльфаСтрахование-Жизнь». — Сейчас она приостановлена. Расторжение договоров возможно только в том случае, если иностранные банки отзовут у компании ранее проданные активы. Но пока речь об этом не идет. Российские компании показали большое падение на рынке, но доля стратегий с их акциями составляет всего около 0,2%. Кроме того, в программах ИСЖ предусмотрены различные защитные инструменты, которые сокращают риски потери дохода относительно уровня падения рынка».

Из-за сложной ситуации на рынке запуск новых программ ИСЖ многие компании приостановили. «Продажу новых полисов, номинированных в иностранной валюте, мы временно ограничили в интересах клиентов», — сообщил Валерий Смирнов из «Росгосстрах Жизнь».

Но рублевые ИСЖ страховщики продолжают предлагать, причем с доходностью на уровне депозитов. Например, компания «ВСК — Линия жизни» повысила ставку по программе ИСЖ с 8% до 15% годовых гарантированно, то есть в конце программы — 30%. Учитывая, что помимо инвестиционной части в ИСЖ присутствует страховая защита, полисы получаются выгоднее, чем депозиты, ставки по которым начали снижаться.

Что дальше будет с ИСЖ и выживет ли оно, страховщики пока прогнозировать не берутся. «Все будет зависеть от конъюнктуры на валютном рынке России», — говорит Валерий Смирнов. «В текущих, постоянно меняющихся условиях, давать какие-то прогнозы по развитию ИСЖ трудно», — говорит Оксана Тихонова.

Самые популярные вклады со специальными условиями

Выбор пользователей Банки.ру

Название	Ставка, %	Мин. сумма, ₽	Мин. срок, дней
Базовый (в конце срока) Авангард	от 16%	от 30000	31	Лиц.№ 2879
Базовый (ежемесячно) Авангард	от 15.5%	от 30000	91	Лиц.№ 2879
Инвестиционный Таганрогбанк	от 5.6%	от 20000	100	Лиц.№ 3136
Рантье Банк «Санкт-Петербург»	от 12.7%	от 50000	91	Лиц.№ 436
Классический (в конце срока) Ингосстрах Банк	от 9.75%	от 50000	93	Лиц.№ 2307

Смотреть все предложения

Стоит ли разрывать страховой договор сейчас?

Волноваться клиентам с действующими полисами ИСЖ не стоит. Во-первых, страховщики гарантируют 100% защиту взноса и самое страшное, что может произойти – это нулевая доходность, когда возвращают сумму, которую вы внесли по договору. Во-вторых, потому что страховая составляющая в действующих полисах продолжает работать, то есть по всем страховым случаям компании производят выплаты.

«Клиентов с действующими полисами, номинированными как в рублях, так и в иностранной валюте (доллары и евро) происходящие события не затронули, и компания выполнит свои обязательства перед ними», — заверяет Валерий Смирнов. Такой же ответ дала и Оксана Тихонова из «РЕСО-Гарантия». «Нынешним страхователям, и потенциальным клиентам можно посоветовать одно – не паниковать, стараться оценивать ситуацию в перспективе и не принимать поспешных решений в попытке найти «идеальный» инструмент для вложений».

В «АльфаСтрахование-Жизнь» считают, что сейчас главное правило – сохранить, а не преумножить. «Лучше всего перейти в режим минимизации риска, не поддаваться эмоциям и не принимать быстрых решений. Курсы валют и котировки сейчас нестабильны и любые действия могут привести к ошибкам. Основное правило инвестирования, в том числе в ИСЖ – оценивать результаты по окончании срока действия программы. Досрочное же расторжение договора всегда ведет к частичной потере суммы взноса, если только это не случилось в период охлаждения. Большинство программ «АльфаСтрахование-Жизнь» имеют срок инвестирования – 3-5 лет, как правило, он позволяет преодолеть просадки и потенциальные кризисы», — объяснили в компании.

Перевод средств из ИСЖ во вклады приведет к потерям, потому что досрочно разорванный договор предусматривает возврат выкупной сумму, которая меньше внесенной. А высокие ставки по депозитам кратковременны, тогда как полис может дать конкурентную ставку на длительный горизонт финансового планирования (сейчас на рынке присутствуют полисы с гарантированной доходностью).

Кроме того, погнавшись за высокой доходностью, можно попасть на крючок мошенников. Нынешнее время – идеально для них: люди напуганы и готовы поверить в самые абсурдные предложения. Нужно быть бдительным и трижды оценивать особенно заманчивые предложения, чтобы не попасть в ловушку и не лишиться своих накоплений.

Ольга КОТЕНЕВА, Banki.ru