С 25 марта российские инвесторы могут подать заявки на продажу своих замороженных иностранных ценных бумаг, по которым они не могут совершать сделки последние два года.
Под обмен подпадут более 3,5 тыс. инструментов.
Разбираемся, как это возможно, каким образом устроена процедура продажи и стоит ли это делать сейчас.
Почему сделки с иностранными ценными бумагами были недоступны
В конце марта 2022 года иностранные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили операции по счетам Национального расчетного депозитария (НРД). Из-за этого часть бумаг российских инвесторов оказалась заблокирована, по ним были остановлены выплаты дивидендов и купонов по облигациям.
В конце 2022 года возникла идея провести обмен активов российских граждан на активы иностранных инвесторов, которые аккумулируются на российских счетах типа «С».
В августе 2023 года министр финансов Антон Силуанов говорил, что в европейских депозитариях заблокированы активы более 3,5 млн российских граждан на сумму 1,5 трлн рублей. Он уточнял, что при запуске обмена активами на первом этапе планируется разблокировать счета на сумму порядка 100 млрд рублей, принадлежащих розничным инвесторам.
В декабре 2023 года Банк России утвердил механизм обмена заблокированными активами, по которому российские инвесторы смогут продать свои ИЦБ нерезидентам за средства со счетом типа «С». При этом в сделках могут участвовать только бумаги, которые учитываются в НРД.
Нерезиденты также смогут продать свои ценные бумаги, однако приобретенные активы будут зачислены на транзитные счета депо, предназначенные для учета ценных бумаг.
2 февраля 2024 года правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ утвердила ключевые условия выкупа иностранных ценных бумаг, а также назначила ООО «Инвестиционная палата» организатором торгов. 11 марта «Инвестиционная палата» сообщила условия и параметры таких сделок.
Как теперь можно продать иностранные ценные бумаги
С 25 марта по 8 мая 2024 года российские инвесторы могут подать заявку на продажу своих заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ).
Под условия выкупа подпадают: акции иностранных эмитентов, депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов, инвестиционные паи, ETF-фонды, зарегистрированные вне России, но акции которых можно приобрести на российском фондовом рынке.
Под условия выкупа не подпадают: еврооблигации, акции и расписки эмитентов, основной бизнес которых находится в России, структурные ноты, неквалифицированные иностранные финансовые инструменты.
Найти вклад со ставкой до 17% годовых.
Участие в выкупе добровольное — каждый владелец ИЦБ сам решает, участвовать ему в программе или нет.
При решении участвовать, нужно подать заявку своему посреднику — брокеру, доверительному управляющему или управляющей компании паевого фонда, у которого хранятся активы.
Важно. Заявка безотзывная. Это значит, если инвестор ее подал, отменить ее уже не получится.
Начальная стоимость ИЦБ будет установлена в рублевом эквиваленте по курсу Банка России, исходя из цены каждой ИЦБ на 22 марта 2024 года. Цена каждого актива будет определена по цене закрытия торгов на бирже с наибольшим объемом торгов. Это может быть, например, нью-йоркские биржи NYSE или Nasdaq, а также лондонская LSE.
С продавцов не будут взиматься комиссии или любые другие платежи.
Сделка по выкупу ИЦБ будет состоять из четырех этапов.
- До 8 мая. Сбор заявок от физических лиц — резидентов
Инвесторы смогут предъявить к выкупу бумаги на общую сумму не более 100 тыс. рублей. После подачи заявки инвесторы временно не смогут распоряжаться ИЦБ, предъявленными к выкупу, но сохранят за собой право собственности на эти иностранные бумаги.
- До 31 мая. Формирование лотов
Организатор торгов — «Инвестиционная палата» — сформирует из предъявленных к выкупу ИЦБ единый пул бумаг и поделит их на максимально идентичные по наполнению и стоимости лоты. Затем будет установлена единая для всех лотов стартовая ставка, которая не сможет быть меньше средней стоимости всех лотов.
- До 5 июля. Сбор заявок от нерезидентов
Нерезиденты направляют организатору торгов заявки на покупку лотов за рубли по цене не ниже стартовой ставки. Отозвать заявку они смогут только для улучшения ценовых условий.
- До 29 июля. Проведение расчетов
В результате конкурентного отбора заявок нерезидентов будет определена единая для всех лотов финальная цена продажи, которая будет не ниже стартовой ставки.
В случае одобрения заявок нерезидентов ИЦБ будут переведены на их специальные транзитные счета депо, которые позволяют вывести приобретенные иностранные бумаги из российской депозитарной инфраструктуры в иностранную без дополнительных разрешений со стороны России. Денежные средства за эти ИЦБ, в свою очередь, будут переведены на счета брокеров, доверительных управляющих или управляющих компаний ПИФ для дальнейшего перечисления физическим лицам-резидентам.
Важно. Если в ходе сделок ИЦБ продать не получится, они не будут списаны со счета владельца. Неиспользованные в выкупе денежные средства нерезидентов в таком случае возвращаются на их рублевые счета (включая счета типа «С»).
Стоит ли инвестору участвовать в продаже ИЦБ
Текущий выкуп ИЦБ — это хорошее окно возможностей, считает главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров. «Произошел глобальный водораздел на фондовом рынке, уже есть определенные тренды. Да, через какое-то время цены иностранных акций могут вырасти, потенциально их можно будет продать дороже. Но нет гарантии, что российские инвесторы смогут воспользоваться такой ситуацией», — говорит он.
По его словам, даже если сейчас будет потеря в цене, иностранные ценные бумаги стоит продавать. «Лучше вытащить деньги сейчас, когда есть возможности, чем ждать более благоприятного периода — мы не знаем, когда он наступит», — подчеркивает он.
С точки зрения инвестора такая возможность, безусловно, является позитивной, согласен главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.
«Участие в программе позволит инвесторам высвободить часть замороженных средств и направить их в активы, которые не подвержены инфраструктурным рискам и позволяют спокойно распоряжаться своими деньгами и зарабатывать», — говорит Зварич.
При этом, если есть возможность выбрать, какие активы продавать, то стоит включать активы с наименьшим потенциалом роста или с наибольшими рисками, заключает аналитик.
С помощью сервиса Банки.ру вы также можете больше изучить тему инвестиций, а также найти интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
