С лета прошлого года Центробанк взял курс на ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП). Будучи на уровне 8,5% годовых в прошлом августе, к концу декабря 2023 года ключевая ставка постепенно выросла до 16%, а с 26 июля составляет 18%.
Впереди — два осенних заседания ЦБ, ближайшее из которых состоится 13 сентября. Повлияет ли ожидание решения регулятора на доходность вкладов? Узнали у экспертов.
Что происходит с вкладами сейчас
Уровень ключевой ставки — это главное, от чего зависит доходность банковских депозитов. С ростом этого индикатора с конца прошлого года доходность банковских сберегательных продуктов стала ощутимо увеличиваться, а на фоне июльского повышения «ключа» до 18% доходность депозитов начала бить рекорды за последнее десятилетие (если не брать во внимание кратковременный рост ставок в марте 2022-го).
Еще в мае 2024-го банки ожидали повышения «ключа» и превентивно поднимали ставки по вкладам. Их ожидания оправдались в июле, когда ЦБ поднял ставку до 18%. К тому времени максимальная ставка в десяти крупнейших банках РФ достигла 17,11%, хотя отдельные кредитные организации предлагали и более высокую доходность.
В настоящее время этот показатель вырос до 17,5%, а среди банковских предложений встречается немало вкладов с рекордной за последние годы доходностью — 18,5–20% годовых.
Сейчас эксперты сходятся во мнении, что в 2024 году снижения индикатора ДКП не предвидится. До конца года состоится еще три заседания регулятора — в сентябре, октябре и декабре, и есть вероятность, что ключевая ставка, наоборот, вырастет еще.
В последнее время некоторые банки меняют условия по вкладам, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Во многом это связано с перестройкой процентной политики банков под текущий уровень ключевой ставки. Кроме того, они учитывают собственную потребность в ликвидности, а также риски дальнейшего ужесточения ДКП, отмечает он.
К примеру, за последнее время Экспобанк увеличил ставку на годовой вклад до 19,3% годовых, Газпромбанк — до 20% по полугодовому вкладу, Т-Банк увеличил ставку до 19,1% на годовой вклад.
Увеличение ставок по некоторым вкладам также наблюдается у МКБ (до 19% на полгода) и банка Русский Стандарт (до 18,5% на 9 месяцев).
Однако повышение ставок до такого уровня укладывается в тренд последних месяцев, когда у многих банков доходность по депозитам в зависимости от условий достигает 18,5–20% годовых.
Вырастут ли ключевая ставка и доходность вкладов в сентябре
По мнению Зварича, на заседании в сентябре ЦБ с большей вероятностью сохранит ставку на уровне 18%, поэтому значимого роста доходности по вкладам в следующем месяце не будет.
«Пауза будет логичной, так как это позволит на более продолжительном горизонте оценить влияние уже принятых решений, в частности, как повышение ставки повлияло на макроэкономические показатели: инфляцию, инфляционные ожидания и динамику кредитования», — говорит аналитик. В этом случае он не ожидает существенного изменения ставок по вкладам до конца сентября.
В ВТБ ранее сообщили Банки.ру, что ожидают повышения «ключа» до 20% до конца года, однако не уточнили, в каком месяце. В ПСБ прогнозируют в этом году сохранение индикатора на уровне 18%, при этом отмечают значительный риск его повышения, который если и реализуется, то с наибольшей вероятностью в октябре, а не в сентябре.
На данный момент эксперты склоняются к тому, что в сентябре повышения ключевой ставки не будет, а следовательно, не будет и заметного роста ставок по депозитам. Однако, как заметили эксперты ВТБ и ПСБ, IV квартал года традиционно является для банков сезоном роста конкуренции, поэтому в этот период они могут точечно поднимать доходность по вкладам в рамках спецпредложений.
Совет для тех, кто собирается открыть вклад
Как отмечает Зварич, открывать вклады можно уже сейчас, не дожидаясь решения ЦБ, так как их доходность уже на высоком уровне.
Здесь вы можете посмотреть актуальные предложения по вкладам.
Однако если вы рассчитываете на улучшение условий по депозитам к концу года, сейчас можно воспользоваться трехмесячным вкладом или накопительным счетом. Это позволит получать проценты сразу, а затем, после решения ЦБ по ключевой ставке, можно открыть новый вклад — на новых условиях и с нужным сроком.
Еще по теме:
