Долгосрочные сбережения — это не только способ накопить капитал, но и инструмент для обеспечения финансовой стабильности в будущем. В России такими инструментами становятся индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), долевое страхование жизни (ДСЖ) и программа долгосрочных сбережений (ПДС). Эти продукты набирают популярность благодаря своим налоговым льготам, инвестиционным возможностям и защите вложений.
Разобрались, насколько надежны такие инструменты и что происходит с накоплениями в случае банкротства страховщика, брокера, НПФ или управляющей компании.
Что такое долгосрочные сбережения
К продуктам долгосрочных сбережений граждан относятся:
- Долевое страхование жизни (ДСЖ)
ДСЖ одновременно включает в себя как страховую защиту, так и возможность инвестировать часть уплаченной премии в выбранные клиентом активы, например, паи открытых либо закрытых паевых инвестиционных фондов. Управляет активами по договору ДСЖ управляющая или страховая компания, получившая соответствующую лицензию Банка России. По ДСЖ страхователь получает защиту на случай дожития до конкретного срока, возраста или события, а также смерти застрахованного.
Если сравнивать ДСЖ с инвестиционным (ИСЖ) или накопительным страхованием жизни (НСЖ), то в ИСЖ прибыль идет на накопления или выплаты, в НСЖ обычно выплачивается фиксированная сумма по окончании срока, а в долевом страховании клиент получает долю в прибыли от инвестиций. Паи ПИФов, в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут находиться в собственности клиента, что защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании. Права пайщиков ПИФов защищены законом об инвестиционных фондах.
Программа предлагает налоговый вычет. С уплаченных физлицом взносов до 400 тысяч рублей в год он может составить до 52 тысяч рублей по программам со сроком от пяти лет. Программа заработает в России с 2025 года.
- Программа долгосрочных сбережений (ПДС)
Чтобы вступить в программу, нужно заключить договор долгосрочного страхования (ДДС) с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), он будет организовывать инвестирование средств гражданина, чтобы приумножить сбережения или хотя бы сгладить эффект от инфляции.
В эту программу можно внести как новые деньги, откладывая их каждый месяц, либо перевести свои пенсионные накопления (ОПС). Полученные по программе средства НПФ будут вкладывать в государственные ценные бумаги (ОФЗ), корпоративные облигации, акции и прочие финансовые инструменты.
Государство будет софинансировать вложения в ПДС в течение десяти лет с момента первого взноса в программу (до 36 тысяч рублей в год при сумме взносов не менее 2 тысяч). Поддержка государства зависит от дохода гражданина: чем он меньше, тем коэффициент софинансирования будет больше.
Также гражданин может претендовать на налоговые вычеты. Например, вычет на взносы позволит вернуть уже уплаченный НДФЛ с заработка, который был вложен в ПДС. А вычет на доход позволяет не отчислять НДФЛ с выплат, которые гражданин получит от НПФ.
Начать получать ежемесячные выплаты от НПФ можно будет через 15 лет с момента заключения договора либо с 55 лет для женщин, с 60 — для мужчин. Частично или полностью забрать деньги со счета в ПДС можно при потере кормильца или для оплаты дорогостоящего лечения.
Программа стартовала в России с 2024 года и по состоянию на конец ноября 2024 года количество заключенных договоров уже составило больше 2 млн, а сумма привлеченных средств — почти 150 млрд рублей.
- Индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3)
С этого счета инвесторы могут вкладывать свои средства во все инструменты российского финансового рынка: акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, фьючерсы, опционы и так далее.
Это новый вид ИИС, который пришел на смену ИИС первого и второго типов. ИИС-3 позволяет владельцу получать сразу две налоговые льготы. Во-первых, вычет на взнос, то есть возможность вернуть часть денег, внесенных на счет за год, но не больше суммы уплаченного за этот же год НДФЛ. Чтобы воспользоваться льготой, инвестор должен иметь официальный заработок и отчислять с него налоги. Во-вторых, вычет на доход, который освобождает инвесторов от НДФЛ с прибыли по операциям на счете. Чтобы получить этот вычет, официальный доход иметь необязательно. Ранее владельцы ИИС могли воспользоваться только одной льготой.
Также среди отличий нового ИИС от других: на него разрешается вносить любые суммы, а на инвестсчета первых двух типов — только до 1 млн рублей в год. При этом с ИИС-3 нельзя выводить средства от пяти до десяти лет, тогда как ранее этот срок составлял лишь три года. Однако если эти средства должны пойти на лечение, то часть их можно снять, не дожидаясь этого срока. Инструмент заработал с 2024 года.
Минфин России отмечал, что в его планах есть создание единого налогового вычета для всех долгосрочных сбережений граждан.
«Инструменты долгосрочных сбережений хороши тем, что позволяют планировать финансовое будущее, накапливая подушку безопасности и снижая риски ее обесценивания в результате инфляции. К преимуществам таких инструментов относится также их относительная простота в понимании и использовании. Некоторые из таких инструментов могут использоваться в том числе как альтернатива государственной трудовой пенсии или в качестве дополнения к ней», — отмечает эксперт-аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.
Программы страхования долгосрочных сбережений
Система страхования, аналогичная, например, банковской системе страхования вкладов, есть не у всех продуктов долгосрочных сбережений.
Страхование в ПДС
Если НПФ, которому перечислялись средства в рамках ПДС, обанкротится, то государство гарантирует сохранность взносов граждан и дохода от их инвестирования в пределах 2,8 млн рублей. Как и в случае со страхованием средств в банках, за это отвечает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Агентство полностью вернет деньги, которые гражданин получил в рамках софинансирования, пенсионные накопления, переведенные в ПДС, плюс инвестдоход по ним. АСВ может перечислить эти средства на банковский счет либо в другой НПФ по выбору клиента.
В лимит 2,8 млн рублей попадают все счета ПДС, а также отчисления на дополнительную пенсию, сделанные в одном фонде. Если долгосрочные сбережения находятся в разных НПФ, на сумму до 2,8 млн рублей защищены взносы и доход в каждом из них.
Если же в программе находилось больше денег, то тогда следует дождаться ликвидации фонда. В рамках этой процедуры АСВ как представитель временной администрации будет распродавать имущество фонда и отдавать средства клиентам и контрагентам. Эта процедура аналогична механизму при ликвидации банка.
Если же НПФ обанкротился во время того, как клиент уже начал получать периодические выплаты, то они продолжат приходить, но от другого фонда. Для самого гражданина ничего не изменится: он, как и раньше, будет получать установленные выплаты. Их сумма останется прежней с учетом лимита: четыре размера социальной пенсии по старости в месяц.
Страхование в ДСЖ
Несмотря на то что полисы ДЖС граждане смогут покупать уже с 2025 года, закон о системе страхования таких средств еще не принят. Сейчас Минфин разрабатывает законопроект, который запустит такой защитный механизм. Предполагается, что он будет работать так же, как в ПДС, а его лимит будет составлять все те же 2,8 млн рублей.
Планируется, что необходимое законодательство вступит в силу с 2027 года, но распространит свое действие на все договоры ДСЖ, заключенные к этому времени. То есть даже самые первые участники ДСЖ обязательно получат защиту, говорил замминистра финансов Иван Чебесков в интервью «Российской газете» в декабре 2024 года.
Страхование ИИС
Для ИИC третьего типа также хотят предусмотреть страхование средств граждан. Однако тут стоит обратить внимание, что страхуется не рыночный риск (когда цена купленного актива снижается и инвестор фиксирует убыток), а непосредственно риск банкротства брокера или управляющей компании и отзыв у такого профучастника лицензии Банка России. Обсуждается добровольный вариант страхования: присоединяться к нему или нет, будет решать сама инвестиционная компания. Брокер или управляющая компания будут делать взносы в специальный для этого фонда (это будет не АСВ), из которого средства будут выплачиваться клиентам обанкротившихся компаний.
В марте 2024 года соответствующий законопроект прошел первое чтение в Госдуме, дальнейших шагов по нему пока принято не было. Однако поручение разработать и принять такой закон неоднократно давал президент России Владимир Путин. Законопроект предполагает, что средства на индивидуальных инвестиционных счетах будут застрахованы в пределах 1,4 млн рублей. Если стоимость имущества на всех счетах превышает эту сумму, компенсация распределяется пропорционально по каждому счету, но не более указанной суммы в общей сложности.
Компенсация будет выплачена клиенту, если до истечения шести месяцев с даты принятия Арбитражным судом решения о признании профучастника банкротом и об открытии конкурсного производства имущество его клиента — физического лица не было ему возвращено в рамках закона о банкротстве.
