Как стало известно «Ведомостям», совладелец холдинга «Газметалл» Алишер Усманов решил вложить $800 млн в акции Сбербанка. На этом он уже заработал $72 млн, ведь в первый день после объявления итогов размещения акции Сбербанка подорожали на 4,5% и теперь стоят на 9% больше цены размещения.
Активы Сбербанка на 1 января — 3,3 трлн руб., капитал — 348,7 млрд руб., чистая прибыль в 2006 г. — 89,3 млрд руб. Банку России принадлежат 63,76% голосующих акций Сбербанка, или 60,57% уставного капитала, остальные находятся в свободном обращении, из них около 20% принадлежит иностранным инвесторам.
О том, что среди крупных покупателей акций Сбербанка оказался Усманов, «Ведомостям» рассказал источник, знакомый с итогами размещения. «В книгу его заявка на $800 млн была внесена Credit Suisse, — говорит собеседник «Ведомостей». — Он проходит как клиент их отделения private banking». Представитель принадлежащей Усманову компании Gallagher Holdings подтвердил, что одна из аффилированных с ней структур подала заявку на акции Сбербанка на $800 млн. В компании считают это выгодной финансовой инвестицией, которая способна принести неплохую прибыль, заметил собеседник «Ведомостей». Получить комментарии в Credit Suisse и Сбербанке не удалось.
Деньги в российские акции, в том числе госкомпаний, вкладывают многие российские предприниматели. Совладельцами Сбербанка являются Сулейман Керимов («Нафта-Москва»), Филарет Гальчев («Евроцемент груп») и Елена Батурина («Интеко»). Керимов и Батурина владеют также акциями «Газпрома», а Олег Дерипаска («Базэл»), Роман Абрамович (Millhouse Capital) и Владимир Лисин (НЛМК) в ходе IPO «Роснефти» втроем купили акций госкомпании более чем на $1 млрд.
Усманов — не исключение. В интервью «Ведомостям» он говорил, что вместе с партнерами владеет 1,5% акций «Газпрома». А вот с «Роснефтью» ему не повезло: его заявка не была удовлетворена, поскольку он предложил цену на 10 руб. ниже порога отсечения. Теперь такой проблемы не было, уверяют два источника, знакомых с ходом сбора заявок: заявка Усманова оказалась выше цены размещения в 89 000 руб.
Формально Усманова рано называть крупным акционером Сбербанка. У него, как и у всех остальных, чьи заявки удовлетворены, есть две недели на оплату выделенных ему акций. Но эксперты уверены, что покупатели не передумают. В четверг вечером акции «Сбера» стоили на ММВБ 97 000 руб. — на 9% дороже цены размещения. Усманову новая инвестиция уже принесла около $72 млн.
Участникам рынка понравились итоги размещения акций Сбербанка. В четверг утром аналитики большинства инвестбанков в своих ежедневных обзорах расхваливали их. «Мы полагаем, что обнародованные данные свидетельствуют об успехе размещения», — написал Эндрю Килли из «Тройки Диалог». Аналитики «Атона» подчеркнули, что «дисконт в 4% оказался значительно меньше того, что ожидали многие в начале размещения», что, по их оценке, «должно быть позитивно воспринято инвесторами».
Так и вышло. Акции Сбербанка стали дорожать с самого утра. К концу торгов они прибавили 4,53% на ММВБ до 97 000 руб. и 4,1% в РТС — $3690. Во многом благодаря им индекс РТС обновил исторический максимум: из 30 пунктов дневного роста индекса их вклад составил 12,8 пункта.
«Нас такой бурный рост не сильно радует, — признается топ-менеджер Сбербанка. — Лучше бы они росли спокойнее».
Трейдеры признаются, что бурный рост «Сбера» их удивил. Видимо, сыграло роль сразу несколько причин, рассуждает трейдер «Ренессанс Капитала» Дмитрий Куляшенец. По его мнению, некоторым игрокам, рассчитывавшим на более низкую цену размещения, пришлось закрывать короткие позиции. «Некоторые фонды, которые не смогли купить бумаги в ходе размещения, решили сделать это на вторичном рынке, — перечисляет он. — Возможно, была и поддержка акций с целью гарантировать оплату всех новых акций». А по мнению старшего трейдера «Уралсиба» Олега Воротницкого, на руку Сбербанку мог сыграть временной лаг, с которым инвесторы получат свои акции. «Внимание к бумагам после размещения огромное, а вот тех, кто готов продать часть только что полученных бумаг, чтобы зафиксировать быструю прибыль, пока просто нет», — отмечает он. Топ-менеджер Сбербанка и источник, знакомый с ходом заявок, полагают, что акции могли покупать те инвесторы, которые
Андрей ПАНОВ, Юлия ФЕДОРИНОВА
РЕПЛИКА
Коммерсант, «Сбербанк приподнял индекс РТС»:
«Итоги размещения вызвали рост котировок Сбербанка (на 4%), который фактически обеспечил достижение нового исторического рекорда по индексу РТС
В минувший четверг индекс РТС достиг нового исторического максимума — 1935,06 пункта. Двухмесячная задержка со времени достижения предыдущего максимума была вызвана неустойчивой конъюнктурой рынка нефти, а также аккумулированием средств инвесторами для размещения допэмиссии Сбербанка. При этом высокая доля в индексе ценных бумаг нефтегазового сектора сводила на нет стремительный подъем котировок акций других секторов.
В минувший четверг индекс РТС установил новый исторический рекорд — 1935,06 пункта. Предыдущее значение, равное 1927,74 пункта, было установлено в последний рабочий день 2006 года. Однако провал котировок нефти в первые дни января привел к падению российского рынка. Впоследствии котировки «черного золота» на мировом рынке двигались в диапазоне $50—60 за баррель. «После падения цены до $49 за баррель были опасения, что повторится еще одна волна коррекции,— отметил финансовый советник ИК ’Брокеркредитсервис’ Евгений Тупикин.— Однако возвращение к отметке $60 за баррель придало уверенности, что цены могут вырасти еще выше, пускай и не настолько, как в прошлом году». «После резкого снижения цен на нефть инвестбанки начали пересматривать свои прогнозы на текущий год. Однако достижение $60 за баррель привело к тому, что уровни, до которых планировали снизить оценку, уже кажутся смешными»,— отметил аналитик инвесткомпании «Ренессанс Капитал» Ованес Оганисян.
Стабилизация на рынке нефти привела к росту иностранных портфельных инвестиций. «У нас очень сильный перекос в сторону сырьевого рынка, поэтому неудивительно, что для иностранцев определяющим фактором в их стратегии являются цены на нефть»,— отметила аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель. По данным Emerging Portfolio Fund Research, если в первую неделю января наблюдался отток средств из фондов, инвестирующих в Россию и страны СНГ, в размере $26 млн, то в конце января на этом уровне был приток средств в фонды. В начале февраля еженедельный приток средств превышал $35 млн. Впрочем, это гораздо меньше, чем год назад, когда еженедельный приток превышал $100 млн.
Впрочем, не только неустойчивый рынок «черного золота» сдерживал инвесторов. «В последнее время главной причиной высокой волатильности рынка было ожидание размещения допэмиссии Сбербанка»,— отметила аналитик ФК «Уралсиб» Наталья Майорова. А значительный объем привлечения на внутреннем рынке (в общей сложности около $8 млрд) заставлял инвесторов аккумулировать средства для предстоящего размещения. Тем не менее итоги размещения вызвали рост котировок Сбербанка (на 4%), который фактически обеспечил достижение нового исторического рекорда по индексу РТС».
