Страховка от «липы»

Суд в Краснодаре обязал компанию «АльфаСтрахование» выплатить 4,6 млн рублей вкладчице организации, которая, по мнению экспертов, может иметь признаки финансовой пирамиды. Страховщик обжаловал решение, объяснив это тем, что полис у компании, действительно, был, но страхование вложений граждан он не предусматривал. При этом организация-заемщик анонсировала данную страховку своим клиентам как гарантию надежности их инвестиций. Насколько распространена подобная практика — в расследовании Банки.ру.

Займы не страхуем

Ленинский районный суд Краснодара 22 апреля частично удовлетворил иск о защите прав потребителей Н. Н. Николаевой к компании «АльфаСтрахование», следует из материалов суда. Истица пытается получить выплату по договору страхования ответственности директоров и должностных лиц (D&O), заключенному с финансовой компанией «ВЛС Инвест» (выступает по делу третьей стороной), подтвердил Банки.ру официальный представитель «АльфаСтрахования». Сама компания «ВЛС Инвест», которая и задолжала истице, к настоящему моменту фактически неплатежеспособна.

«К «АльфаСтрахованию» были предъявлены требования о выплате 1,05 млн рублей. Суд вынес решение о выплате в пользу истицы 4,6 млн рублей. Как показывает судебная практика по автострахованию, большая часть этой суммы, скорее всего, уйдет юристам», — отметил представитель страховщика. Согласно исковому заявлению, 1,05 млн рублей составляла сумма средств, внесенная истицей в «ВЛС Инвест» по договору займа, еще 491 тыс. рублей — сумма начисленных процентов. С учетом штрафов, неустоек и морального вреда сумма требований составляла 3,5 млн рублей, а суд присудил истице даже на 1 млн больше.

В страховой компании с решением суда первой инстанции не согласны и настаивают, что договор D&O, заключенный с «ВЛС Инвест», не предусматривал покрытие рисков вкладчиков: «АльфаСтрахование» не страхует займы, выдаваемые физическими лицами коммерческим организациям, а также ответственность заемщиков — коммерческих организаций». Решение суда первой инстанции страховщик обжаловал в Краснодарском краевом суде.

Всего по состоянию на 11 июля в «АльфаСтрахование» было подано 105 заявлений от заимодавцев «ВЛС Инвест» на сумму более 137,8 млн рублей, сообщил представитель страховщика. Убытки вкладчиков разорившейся компании не застрахованы договором D&O, поэтому по этим обращениям «АльфаСтрахование» отказывает, объяснил он.

Просто «финансовая компания»

«СПАРК-Интерфакс» определяет сферу деятельности ООО «ВЛС Инвест», зарегистрированного в Нижнем Новгороде, как денежное посредничество. Как следует из видеороликов на сайте фирмы, именующей себя просто «финансовой компанией», она принимала от граждан займы под высокий процент и впоследствии инвестировала эти деньги, в частности на рынке Forex.

Как следует из арбитражных дел к «ВЛС Инвест» о взыскании задолженности, компания обещала заимодавцам доходность до 30—36% (для сравнения: в третьей декаде июня средняя максимальная ставка по депозитам физлиц в рублях топ-10 российских банков составила 9,23%).

С начала прошлого года «ВЛС Инвест» фактически осуществлял деятельность в Краснодаре. Деньги вкладчикам он перестал выплачивать в сентябре 2015 года, и с конца этого месяца уже пошли первые иски от заимодавцев, рассказал Банки.ру представитель вкладчиков Сергей Броницкий. Но выиграть суд и вернуть обратно деньги — это не одно и то же. По словам Броницкого, хотя десятки исков уже удовлетворены, начиная с октября прошлого года ни один вкладчик ни одной копейки по решению суда не получил.

«И с «ВЛС Инвест», наверное, уже не получит. Не стоит даже рассчитывать на процедуру банкротства, которая рано или поздно произойдет. Несмотря на то что компания задекларировала уставный капитал в 31 млн рублей, они, как ООО, имеют право его потратить на хозяйственные нужды, что, естественно, и было сделано ранее. Де-факто они уже, конечно, банкроты», — оценивает юрист. 2 марта 2016 года на сайте компании появилось сообщение о прекращении деятельности. Там отмечается, что ликвидных активов не хватит на исполнение всех обязательств перед вкладчиками.

Связаться с представителями ООО «ВЛС Инвест» нам не удалось: на электронное письмо компания не ответила, указанные на сайте телефоны также не отвечали или были заблокированы.

По данным «СПАРК-Интерфакса» на 12 июля, к «ВЛС Инвест» в 2016 году было предъявлено 42 иска о взыскании задолженности в арбитражных судах на общую сумму 107,2 млн рублей. В соцсети «ВКонтакте» существует несколько групп пострадавших от действий «ВЛС Инвест», в одной из групп прозвучало мнение, что страховое возмещение — это единственное, на что осталось надеяться вкладчикам. «Взыскать в натуре ден.средства со страховой компании ущерб от ВЛС в нашу пользу крайне сложно по суду. Но это единственный вариант вернуть живые деньги обратно, т.к. у Альфы эти деньги — есть», — написала в группе пользователь под именем Инна Никова (орфография и пунктуация сохранены).

Намеренно ввели в заблуждение

4 августа 2015 года «ВЛС Инвест» анонсировал на своем сайте заключение договора с «АльфаСтрахованием». «Теперь ваши инвестиции стали еще надежнее: страховая сумма сертификата на покрытие управленческих рисков увеличена до 500 млн рублей. Страховая сумма по каждому страховому случаю составляет 10 млн рублей», — обещала компания.

В «АльфаСтраховании» подтвердили, что договор, действительно, есть и лимиты ответственности, действительно, такие. Но указание на полис D&O как на дополнительную гарантию надежности инвестиций в «АльфаСтраховании» считают намеренным введением в заблуждение.

«Полис страхования ответственности директоров защищает интересы самих директоров в случае, если их добросовестные, но ошибочные управленческие решения приведут к искам, которые могут быть заявлены к директорам от миноритарных акционеров или работников компании, — объясняет представитель страховщика. — Этот полис ни при каких условиях не покрывает ответственность директора или «ВЛС Инвест», вытекающую из неисполнения ими денежных или иных обязательств по заключенным договорам займа. Закон (ст. 932 ГК РФ) запрещает страховать ответственность за нарушение договора».

Кроме того, договор D&O не покрывает убытки, произошедшие в результате умышленных действий страхователя или директора, за исключением случаев нанесения вреда жизни и здоровью гражданина, это также императивное требование закона, направленное в том числе на недопущение подобных схем, указали в компании. В адрес «ВЛС Инвест» было направлено письмо о недопустимости таких заявлений для клиентов и с разъяснением условий договора, заверил представитель страховщика. Аналогичные письма направили и другим клиентам по D&O.

«Мы понимаем, что инвесторы и вкладчики, простые граждане, принимая решение об инвестировании своих сбережений, стоят перед выбором: выбрать невысокий, но гарантированный доход, например по банковскому вкладу, либо обратиться к компаниям, как «ВЛС Инвест», обещающим сказочный процент. Но это уже не первая история, показавшая, что сказок не бывает. Мы не верим, что «пирамида» «ВЛС Инвест» была создана случайно и неумышленно», — резюмировал позицию компании представитель страховщика.

Юридический представитель вкладчиков Сергей Броницкий соглашается, что страхование D&O напрямую инвестиции заимодавцев не гарантирует. «С какими мыслями «ВЛС Инвест» выходил на этот вид страхования — я теряюсь в догадках, потому что финансовые риски — официально, в классическом понимании — у нас в стране не страхуются. Тем не менее страховым случаем является любое законное требование к застрахованному лицу, и договор подразумевает выплату, — отмечает Броницкий. — Есть и другой путь: в рамках процедуры банкротства получить определение суда об ответственности директора и с этим определением обратиться в «АльфаСтрахование». В любом случае все ниточки приведут туда». Но такой процесс, как показывает практика, может затянуться на годы. Первое слушание по иску о банкротстве «ВЛС Инвест» назначено на 9 августа 2016 года.

По неподтвержденной информации, против «ВЛС Инвест» подано несколько заявлений в ОБЭП. Если уголовное дело будет возбуждено, это может повлиять на возможность получить возмещение от страховщика, так как уголовное преследование застрахованного является исключением из покрытия, предупреждает «ВЛС Инвест» в своем сообщении на сайте.

Сказок не бывает

Опрошенные Банки.ру эксперты оценивают инвестиции в подобные «ВЛС Инвест» организации, обещающие сказочную доходность, как крайне рискованные.

Деятельность таких «финансовых компаний» не имеет четкого законодательного и экономического определения, поскольку ничем не регулируется, объясняет ведущий эксперт УК «БКС» Антон Шабанов. «Эти компании, работая на свой страх и риск, могут брать деньги у клиентов по обычному гражданско-правовому договору займа и вкладывать их во все что угодно. Это обычное, причем дикое в современном понимании, ростовщичество. Делать деньги из денег — это нарушение всех экономических законов, потому что деньги должны работать, вкладываться во что-то натуральное, что можно пощупать. А здесь получается: вы отдали деньги, ничего не сделали, и вам вернули больше. Это уже признаки финансовой пирамиды», — рассуждает эксперт.

Такие компании даже не попадают под действие закона о Forex, указывает Антон Шабанов, так как они сами являются клиентами, а не профессиональными участниками этого рынка. Закон же касается тех организаций, которые предоставляют доступ на площадки рынка Forex непосредственно физическим лицам (форекс-брокеров).

«У компании есть все признаки финансовой пирамиды, потому что она пыталась за счет рискованных финансовых вложений обеспечить доходность по долгу физлицам, — согласен управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований Павел Самиев. — Кроме того, вряд ли можно говорить о законности ее деятельности на финансовом рынке с точки зрения привлечения средств населения под видом квазивкладов. Если она обещает доходность по займам, собирая средства с населения, то она должна иметь лицензию банка или микрофинансовой организации, иначе ее деятельность — не в правовом поле».

Близкий к «АльфаСтрахованию» источник сообщил Банки.ру, что значительная часть требований к страховщику предъявлена бывшими агентами и партнерами «ВЛС Инвест» или лицами, связанными с руководителем этой организации Евгением Карцевым. По словам источника, внутри компании идет расследование этих претензий, так как этот факт «заставляет задуматься о вероятной криминальной подоплеке данной ситуации».

Представитель вкладчиков Сергей Броницкий ничего необычного в такой связи не видит. «ВЛС Инвест» организовывал поток клиентов по принципу сетевого маркетинга, поэтому, действительно, многие вкладчики являются его партнерами и агентами», — комментирует юрист.

Согласно данным «СПАРК-Интерфакса», владелец ООО «ВЛС Инвест» Евгений Карцев также владеет 34% в ООО «Школа трейдеров», зарегистрированном в Новороссийске в январе 2012 года. Еще по 33% «Школы трейдеров» принадлежат Максиму Федотову (до июля 2015 года — совладелец «ВЛС Инвест») и Дмитрию Галактионову. Галактионов, в свою очередь, является учредителем двух торгово-инвестиционных компаний под брендом «Джи Эф Ай» в Краснодаре и Новороссийске. Компании также занимались финансовым посредничеством, в настоящее время находятся в стадии ликвидации и банкротства. Как сообщал в сентябре 2015 года «Коммерсант», прокуратура Ростовской области совместно со следственными органами ГУ МВД региона по итогам проверки ООО «Торгово-инвестиционная компания «Джи Эф Ай» определила, что компания имеет признаки финансовой пирамиды. Проверка была проведена после того, как офисы компании закрылись без предупреждения и выплаты вкладчикам прекратились. По неподтвержденной информации издания, в Новороссийске в отношении руководства компании было возбуждено уголовное дело по ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество, совершенное группой лиц, в особо крупном размере).

Полис, да не тот

Ситуация с «ВЛС Инвест» заставила «АльфаСтрахование» пересмотреть политику работы по данному виду страхования, признают в компании. На отсутствие у «ВЛС Инвест» лицензии Центробанка при заключении договора страховщик внимания не обратил, так как финансовые операции «ВЛС Инвест» не страховались, пояснил представитель «АльфаСтрахования».

Это не единственный случай, когда различные организации выдают полисы от крупных страховых компаний за гарантию инвестиций вкладчиков, привлекая таким образом клиентов, рассказывают опрошенные Банки.ру страховщики. В частности, такое могут практиковать некоторые микрофинансовые организации. При этом необходимо отметить, что, в отличие от подобных «ВЛС Инвест» структур, рынок микрофинансирования регулируется Центробанком.

«У нас были случаи, когда для МФО выдавались полисы по имущественному страхованию, которые эти компании выдавали за полисы страхования вкладов и показывали своим клиентам. Мы узнали об этом, когда клиенты МФО пытались проверить наличие страхования и звонили нам», — рассказал начальник отдела страхования финансовых институтов «Ингосстраха» Антон Казиев. После таких случаев компания прекратила страховать имущество МФО, а ответственность директоров микрофинансовых компаний «Ингосстрах» никогда и не страховал из-за рискованности такого бизнеса, отметил Казиев: «Мы даже сталкивались с ситуациями, когда микрофинансовые организации подделывают полисы, сообщая клиентам о наличии того или иного вида страхования (например, сообщали, что они застраховали вклады своих клиентов)».

Несколько договоров страхования D&O с микрофинансовыми организациями есть у компании «Альянс», пока страховых случаев по ним не было, говорит директор департамента страхования финансовых линий Елена Озерова. По ее словам, МФО, может быть, и хотели бы застраховать предлагаемые ими вклады, но страховой рынок к этому не готов.

«Мы объясняем микрофинансистам, что полис D&O не совсем соответствует тем целям, которые преследует МФО для страхования вкладов. Такой полис не предоставляет никаких гарантий возмещения вреда вкладчикам, так как основным условием работы этого полиса является предъявление третьим лицом финансовой претензии к директору компании, связанной именно с его (директора) неверным действием (непреднамеренной ошибкой или упущением) в ходе принятия управленческих решений. В данном случае вкладчикам МФО придется через суд доказывать вину директора и пытаться взыскать с него свои убытки, что не гарантирует требуемый вкладчикам результат и отнимает много времени», — рассказывает Елена Озерова.

По закону в настоящий момент регулирующие органы не обязывают МФО страховать инвестиции, указывает генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин. «Те организации микрофинансового рынка, которые обещают застраховать вложения инвесторов, либо не понимают, как работает рынок, либо вводят клиентов в заблуждение намеренно», — говорит он, отмечая также, что высокая доходность инвестиционных инструментов всегда сопровождается высокой степенью риска. Кроме того, чтобы вкладчик не отнес последние сбережения в МФО, и существует порог вкладов в 1,5 млн рублей, напоминает Борис Батин: людей, которые делают такие значительные вложения, сложно назвать непрофессиональными инвесторами.

Банк России выявлял случаи предоставления компаниями страховых полисов, которые рекламировались как страхующие риск ответственности за нарушение договоров займа граждан, при этом в действительности речь шла о страховании иных видов ответственности — с минимальной вероятностью наступления, рассказали Банки.ру в пресс-службе регулятора. «Необходимо отметить, что это разовые случаи, и чаще всего они связаны с деятельностью финансовых пирамид», — отметил представитель ЦБ. С начала 2016 года до конца марта ЦБ обнаружил около 50 организаций с признаками финансовых пирамид, сообщал начальник Главного управления противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке Центробанка Валерий Лях.

От чего страхуются директора

D&O — это довольно редкий вид страхования для нашей страны, обычно покупается перед выходом компании на IPO или при взаимодействии компании с иностранными контрагентами. В настоящее время в России насчитывается около 1200 таких полисов, оценивает руководитель отдела страхования финансовых рисков страховой компании «АИГ» Владимир Кремер.

«В российской классификации это, скорее, ближе не к страхованию ответственности перед третьими лицами, а к страхованию финансового риска, то есть возникающих расходов. В практике нашей компании это чаще всего расходы на юридическую защиту от таких требований против директоров», — рассказывает эксперт. Если речь идет об уголовном преследовании директора, расходы на юридическую защиту застрахованного — это максимум, что может покрывать полис D&O; застраховать противоправные интересы невозможно, указывает он.

В крупных организациях речь идет о многомиллионных страховых суммах и премиях, решения о заключении такого договора часто принимает собрание акционеров. Так, в начале июня акционеры «Сбербанка» одобрили продление договора D&O c «СОГАЗом» без изменения условий. Страховая сумма по договору составляет 4,6 млрд рублей, премия страховщика — 28,8 млн рублей, сообщало Агентство страховых новостей.

Выплаты по таким страховкам — это обычно конфиденциальная информация. Однако даже для российских застрахованных такие выплаты нередко исчисляются миллионами долларов, говорит Владимир Кремер. Так, в октябре 2014 года «Ведомостям» удалось узнать о том, что арест Владимира Евтушенкова по уголовному делу, связанному с покупкой «Башнефти» АФК «Система», являлся страховым случаем по договору D&O. Причем убыток был заявлен как по полису АФК «Система», так и по полису «Башнефти», сообщала газета. По информации собеседника издания, страховщик взялся оплатить расходы на адвокатов.

Страховым случаем также может быть ситуация, когда в результате неумышленных действий органов управления был нанесен ущерб стоимости компании (стоимости пакета акций), что привело к финансовому убытку миноритарного акционера, поясняет руководитель управления по связям с общественностью «СОГАЗа» Екатерина Двойникова. Известен пример, когда суд поддержал коллективный иск от 15 тыс. акционеров к менеджменту «Дойче телеком» и некоторым членам совета директоров на 120 млн долларов. Им удалось доказать, что компания раздула стоимость своих активов, из-за чего акции упали на 68%.

В целом по рынку убыточность по рискам D&O достаточно высока, говорит заместитель генерального директора «ВТБ Страхование» Алексей Володин: «По оценкам наших западных коллег, она составляет не менее 80—90%».

Елена ПЕТЕШОВА, Banki.ru