Выгодная «ловушка». Райффайзен Банк обслуживает половину внешних платежей России

Российский Райффайзен Банк — «дочка» австрийской финансовой группы Raiffeisen Bank International (RBI) — сейчас, спустя год после начала спецоперации РФ на Украине, обслуживает 40–50% всех платежей между Россией и остальным миром, пишет Financial Times со ссылкой на топ-менеджера кредитной организации. Банк фактически «застрял» в стране, отмечает газета, но при этом показывает рекордную прибыль.

«Стратегически мы совершенно разрываемся», — сказал FT один из топ-менеджеров Raiffeisen, отметив, что некоторые решения руководство все же приняло. С начала СВО банк разорвал связи примерно с 30 крупными российскими клиентами — олигархами и компаниями, а также сократил в 2022 году портфель корпоративных кредитов на 30%.

Но руководство Raiffeisen не может сказать, сможет ли он сокращать свое кредитование в России и дальше. «В конце концов, если хочешь продать банк, то кому продавать, если у тебя больше не будет кредитного портфеля?» — сказал один из топов банка, защищая решение о продолжении кредитования. По его словам, до сих пор у Raiffeisen были лишь одни переговоры о возможной продаже российской «дочки», но они зашли в тупик.

Балансовая стоимость российского Райффайзен Банка составляет 4,1 млрд евро. В RBI оценивают его менее чем в 1 млрд евро. По словам двух высокопоставленных западных банкиров, которые вели переговоры об уходе иностранных банков из России, продать бизнес более чем за 0,2 балансовой стоимости крайне маловероятно.

Raiffeisen попытался успокоить акционеров, сообщив им, что даже при списании российского бизнеса у него все равно будет основной коэффициент капитала первого уровня (важнейший показатель состояния баланса банка) 13,5%, что значительно выше минимума, требуемого регуляторами.

Представитель Raiffeisen заявил газете, что банк полностью соблюдает санкции ЕС и США против России. Но от дальнейших комментариев по поводу текущего бизнеса кредитной организации в стране отказался.

Напомним, в финансовой отчетности за первое полугодие 2022 года Raiffeisen заявлял, что сохраняет возможность «управляемого выхода» из российского бизнеса.

«Хорошие результаты» и «огромные проблемы»

Долгие годы австрийский Raiffeisen Bank сохранял свои позиции на российском рынке, в то время как западные конкуренты приходили и уходили. Теперь же ситуация поменялась. Западные компании массово покинули Россию, опасаясь репутационных и юридических рисков. А у Raiffeisen возникли трудности с уходом.

Дело в том, что Кремль успел предпринять ряд действий по блокированию оставшихся игроков внутри страны, пишет FT. Выплаты дивидендов материнским компаниям запрещены, что удерживает доходы их «дочек» внутри России, а компании из «недружественных стран» не могут продать российские активы без специального разрешения президента и согласия продавца на крупную скидку для покупателя. В результате более 40 западных банков, включая Raiffeisen, «застряли» в России.

При этом продолжение работы в стране приносит Raiffeisen беспрецедентную прибыль: по итогам 2022 года банк получил 3,6 млрд евро прибыли (против 1,4 млрд в 2021-м), из которых 2,2 млрд пришлось на бизнес в России и Белоруссии (в четыре раза больше, чем годом ранее).

«С одной стороны, у нас очень хорошие результаты, а с другой — огромные проблемы», — признает исполнительный директор Raiffeisen Йоханн Штробль. Рынок реагирует на проблемы банка соответствующе: по сравнению с пиковыми значениями февраля 2022 года, до начала спецоперации, акции Raiffeisen сегодня подешевели более чем на 40%.

Кроме того, на прошлой неделе появились новости, что Минфин США проводит проверку Raiffeisen в связи с его работой в России. Ведомство не сообщало о конкретных нарушениях, но это сигнал: за банком пристально следят как регуляторы, так и политики, отмечает FT.

В России остаются и другие западные игроки, например, HSBC и Bank of America. Но Raiffeisen выделяется масштабом своей коммерческой деятельности в стране и подавляющей ролью в денежных потоках между РФ и остальным миром, отмечает издание. «Ни один другой западный банк так глубоко не интегрирован в российскую финансовую систему», — комментирует руководитель отдела исследований венской консалтинговой компании VE Insight Маркус Хоу.