Защитить сбережения от инфляции в текущих реалиях можно при помощи пяти инвестиционных инструментов. Они могут позволить зафиксировать рублевую ставку выше 20% годовых, рассказал РБК руководитель направления департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер» Марк Толмачев.
Облигации
Плюсы облигаций в том, что они позволяют фиксировать ставку, кроме того, инвестор получает купоны на протяжении всего срока и может заработать на росте тела облигации, когда ключевая ставка начнет снижаться. Стратегия хороша, главное — определить верную точку входа.
Нынешняя доходность ОФЗ с постоянным купоном и горизонтом погашения два-три года равна 20,6–20,8% годовых, это значение приближено к доходности по депозитам. В то же время на зарубежных рынках доходность от ОФЗ сроком три — десять лет составляет 4,2–4,4%.
Юань
После ввода антироссийских санкций основной защитой от девальвации рубля стали не доллар и евро, а юань. Для инвесторов это защитная валютная оболочка для рублевых накоплений, поскольку юань сложно использовать для зарубежных поездок, оплаты обучения и покупки недвижимости за границей.
Вторичные санкции усложняют цепочки расчета, так что юань также имеет некую «токсичность» для российских банков, что снижает его стоимость.
При базовых сценариях бюджетом предусмотрено плавное ослабление рубля к доллару на 3–5 процентных пункта в год, до 103,2 рубля к 2027 году, к которому, по прогнозу ЦБ, в России будет достигнут уровень инфляции в 4%, а ключевая ставка составит 7,5–8,5%.
Если прогноз реализуется, текущие рублевые ставки свыше 23% на три года и выше выглядят привлекательно.
Фонды денежного рынка
Физлица нарастили объем в фондах денежного рынка до 500 млрд рублей (+150% с начала года). Ставка в этих фондах в большинстве случаев ориентируется на RUSFAR (реже на RUONIA), что практически полностью повторяет и изменяется вместе с ключевой ставкой ЦБ. Это удобный инструмент для краткосрочных размещений.
Эксперт напомнил, что ликвидность по фондам обеспечивают маркетмейкеры с лимитом на дневные операции. При его превышении цена пая фонда может снижаться, это уменьшит общую доходность размещения активов.
Золото
Ни золото, ни юань не могут выступать средством расчета инвестора за активы, драгметалл также не дает добавочной стоимости в виде купонов, ренты и дивидендов. Золото способно защитить от мировой инфляции, от рисков хранения денег в долларах на фоне ареста российских активов и от прочих факторов.
Спрос на золото у центробанков мира с начала года поднял котировки в долларах на 30%, в рублях — на 49%. При этом в июле началось сильное расхождение в росте стоимости золота и падении цен на медь, поэтому по ценам на золото вероятна коррекция в будущем из-за того, что рост меди связан с экономикой КНР, где прогнозируется замедление. При этом Китай активно скупает золото в качестве долларовой альтернативы.
Акции
Акции с дивидендной доходностью российских эмитентов-экспортеров с валютной выручкой могут защитить инвестора от девальвации рубля, считает эксперт. На это указывает и заявление Минфина об ожидании увеличенного потока дивидендов госкомпаний.
Основной вызов для фондового рынка РФ — соперничество с банковскими депозитами с доходностью выше 23% годовых, в то время как индекс Мосбиржи растет в среднем на 18% в год.
Самые прибыльные* вклады на шесть месяцев
Шестимесячные вклады продолжают оставаться одним из лидеров по спросу стороны вкладчиков. Так, согласно статистике использования фильтров при поиске вкладов через сервис Банки.ру, в октябре их доля в спросе составила 24%. Учитывая высокий интерес к вкладам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них, которые можно оформить на Банки.ру:
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «Свой вклад», Россельхозбанк
- «Добро пожаловать», Почта Банк
- «МТС Вклад», МТС Банк
* Условия по вкладам актуальны на 15 ноября 2024 года.
