Уровень процентных ставок в 2025 году будет зависеть от нескольких факторов, их перечислили опрошенные РБК эксперты.
Что повлияет на процентные ставки в 2025 году
Во-первых, ключевая ставка, то есть результаты ДКБ Банка России и макропруденциальные меры для кредитов. Ожидается, что показатель останется на уровне 21% весь следующий год, а макропруденциальные меры станут еще более жесткими.
Если в феврале ЦБ не поднимет ставку и даст сигнал на смягчение ДКП, процентные ставки по вкладам могут начать снижаться. «В то же время при негативном развитии событий (например, при повышении ключевой ставки) вряд ли можно рассчитывать на существенный рост депозитных ставок, так как за последнее время они и так чрезмерно выросли из-за ужесточения регулятивных требований ЦБ», — отметил начальник отдела анализа банков ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко.
Второй ориентир — норматив ликвидности. Традиционно ставки по депозитам в топ-10 баков остаются ниже ключевой ставки, но с осени 2024 года превышают ее уровень из-за ожиданий дальнейшего повышения этого показателя и важности выполнения нормативов ЦБ по ликвидности, которые поддерживаются за счет денег розничных клиентов. «Однако ЦБ несколько ослабил регуляторные требования: перенес с января на июль 2025 года очередное повышение норматива ликвидности, а также расширил возможности банков по использованию БКЛ (безотзывных кредитных линий)», — уточнил управляющий по анализу банковского и финансового рынка ПСБ Дмитрий Грицкевич.
Эксперты полагают, что после продления послаблений по нормативу краткосрочной ликвидности ситуация плавно нормализуется и спред доходности по депозитам к ключевой ставке может сократиться. «Тренд по превышению средней максимальной ставки в топ-10 банков над ключевой в новом году может как сохраниться, если у крупных банков будут проблемы с ликвидностью, так и нивелироваться, если будут превалировать ожидания на снижение ключевой ставки», — добавили в Т-Банке.
При сохранении тренда многим россиянам будет выгодно сохранять капитал на вкладах.
Третий момент — борьба за клиентов, которая подстегивает банки создавать предложения на максимально выгодных условиях. Здесь важны срок депозитов и дополнительные условия, которые соблюдают вкладчики, за что организации дадут им большую доходность.
В-четвертых, важны инфляция и инфляционные ожидания, от которых также зависят ставки по вкладам: высокие ожидания населения заставляют финансовые организации предлагать более привлекательные условия по депозитам, переводя россиян на сберегательную модель поведения.
Какими будут ставки по вкладам в 2025 году
- Промсвязьбанк: снижение ключевой ставки — не ранее середины 2025 года, а к концу 2025-го — снижение до 18%. Cредняя максимальная ставка в топ-10 банков к середине следующего года будет равна 19–20%, к концу 2025-го — около 17%. Рекомендация: зафиксировать текущую высокую доходность по вкладам на будущий год.
- Совкомбанк: текущие ставки — вблизи своих максимальных уровней. При неизменной ключевой ставке доходность по вкладам, вероятно, немного снизится во втором полугодии 2025-го.
- ИК «Велес Капитал»: максимальные депозитные ставки банков в следующем году — 15–22%. В начале года ставки будут вблизи верхней границы этого диапазона, но при возникновении сигналов к возможному смягчению политики ЦБ они быстро уйдут к нижней границе.
- ВТБ: после решения ЦБ сохранить ключевую ставку доходность по накопительным продуктам достигла пика (до 24% годовых), ставки могут снизиться до конца текущего года.
- Т-Банк: диапазон ставок по вкладам в 2025 году трудно спрогнозировать, так как решение ЦБ от 20 декабря было скорее неожиданным. Теперь рынок на ходу формирует обновленные ожидания.
- Финансовый сервис «Банки.ру»: «В начале года ставки продолжат оставаться на повышенном уровне, чему способствует сохранение рисков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. В случае же, если наметится стабилизация инфляции и некий тренд на ее снижение, банки могут начать превентивно ухудшать условия по депозитам, ориентируясь на возможность привлечь в дальнейшем более дешевую ликвидность от населения».
- Ирина Ахмадуллина, инвестор, кандидат экономических наук: будет расширяться спред по ставкам между системно значимыми кредитными организациями и менее крупными банками. Вкладчики должны понимать риски повышенных процентов по вкладам в 2025 году.
Самые прибыльные* годовые вклады
Несмотря на снижение спроса, годовые депозиты продолжают оставаться одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к вкладам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 годовых вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них, которые можно оформить на Банки.ру:
- «Доход», Уралсиб
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МТС Вклад», МТС Банк
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 10 декабря 2024 года.
