С 1 января в России запустили программу долевого страхования жизни (ДСЖ), призванную заменить инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Человек заключает договор со страховщиком и регулярно делает взносы, их часть идет на покрытие рисков для жизни, другая — инвестируется. О подводных камнях программы рассказал агентству «Прайм» кандидат экономических наук, доцент экономического факультета РУДН Андрей Гиринский.
Различия между ИСЖ и ДСЖ — в инвестиционной рискованности (ИСЖ является менее рискованным), отметил эксперт. Кроме того, если при ИСЖ страховой случай не наступает, все вложенные средства возвращаются клиенту по окончании срока договора. У ИСЖ присутствует и агрессивная часть, выплачиваемая владельцу при наличии маржи.
«В случае с ДСЖ эти потери в большей степени ложатся на клиента, чем при ИСЖ. Следовательно, ИСЖ и ДСЖ будут различаться по стратегии инвестирования, так как фактически обе опции являются инвестиционным продуктом в страховой оболочке.
Формирование портфеля для ИСЖ, как правило, более консервативно, и только 20–30% идет на рисковую составляющую, в то время как 70–80% займет умеренно консервативная часть», — объяснил экономист.
Согласно такой структуре, клиент выбирает наполнение лишь консервативной части, а при ДСЖ смещение в сторону высокорисковых активов станет более явным. Отмечается, что страховая компания не обязана возвращать 100% инвестиций.
«Инвестор при реализации ДСЖ будет иметь больше возможностей модифицировать уровень риска, исходя из своих инвестиционных предпочтений. По инвестиционному эффекту ИСЖ можно сравнить со срочными банковскими депозитами, в то время как ДСЖ по совокупности условий ближе, например, к ПИФам облигаций», — уточнил Гиринский.
Плюсами ДСЖ можно считать возможности по части налоговых льгот (например, налоговый вычет от страхового взноса), а также сниженный в сравнении с ИСЖ порог входа.
Экономист полагает, что ДСЖ может стать инструментом расширения инвестиционных возможностей в страховом бизнесе, но при этом становится более многообразной и палитра рисков. «Это делает ДСЖ более приемлемым в руках высококвалифицированного инвестора», — заключил он.
Самые прибыльные* вклады на три месяца
По предварительным данным декабря, спрос на трехмесячные вклады продолжает расти. Так, согласно статистике использования фильтров при поиске вкладов через сервис Банки.ру, в декабре их доля в спросе выросла на 1 п. п. и составила 33%, в результате чего они сохранили первое место по интересу со стороны вкладчиков. Учитывая высокий интерес к вкладам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот четыре из них, которые можно оформить на Банки.ру:
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
- «Альфа-Вклад. Новые деньги», Альфа-Банк
* Условия по вкладам актуальны на 25 декабря 2024 года.
