Рыночная стоимость облигаций банка «Пересвет» снизилась до исторического минимума после объявления условий реструктуризации бумаг. В понедельник ЦБ возложил на АСВ функции временной администрации по управлению банком «Пересвет» на шесть месяцев. Держатели девяти выпусков облигаций банка рассмотрят вопрос об отступном 3 марта.
По условиям реструктуризации срок погашения по облигациям банка продлевается до 2034—2036 годов, купон в размере 0,51% годовых выплачивается в конце срока. Отступной составит от 2,5 рубля до 5,1 рубля (0,25— 0,51% от номинала) на бумагу в зависимости от выпуска.
На этих новостях стоимость облигаций «Пересвета» упала до 19—31% от номинала, цена отдельных выпусков снизилась до 17% от номинала.
По мнению аналитиков «КИТ Финанс Брокер», маловероятно, что общее собрание владельцев облигаций примет предложенные условия, и представитель владельцев бумаг будет усиленно защищать их интересы. Рассчитывать на увеличение отступного не стоит, поэтому в «КИТ Финанс» рекомендуют избавляться от выпусков облигаций банка «Пересвет» по текущим рыночным ценам. «Они значительно выше размера отступного, и доходности к погашению реструктурированных бумаг по предложенным условиям слишком низкие. Надеяться на существенный пересмотр условий отступного не стоит», — отметили аналитики.
Основной задачей Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в качестве временной администрации банка «Пересвет» станет конвертация средств его кредиторов в субординированные облигации финучреждения, сообщили в пресс-службе АСВ.
20.02.2017 19:46
Комментарии
КИТ пишет что ОСВО не примет таких условий и ПВО не будет за владельцев облигаций, но нужно срочно продавать по минимальным ценам, т.к. существенного пересмотра не будет. Откуда они знают? Инсайд? Если ОСВО откажется, то банку придется выплачивать по номиналу + купон. Если будут банкротить (что мало вероятно, т.к. все уже нацелились, особенно госы получить сразу 15% и Сечин типа провел большую работу, уже пол года договариваются), то по статистике ЦБ третья очередь получает в среднем около 7%, это в десятки раз больше максимально предложенного отступного в 0,51%. Значит на ОСВО нужно во всех пунктах голосовать против и получить с банка сполна.
в данном случае сажать некого, так что третья очередь это 0 (зерозерозеро).
у всех кредиторов (3 очереди) нет никакого выбора между 0 и тем, что им предлагают.
большинство владельцев облигаций это банки, которые фактически и будут голосовать за всех остальных. а на банки ЦБ надавит - или так или задолбим проверками как и зачем вы эти облигации покупали, да и вообще задолбим проверками.