Аналитический центр Банки.ру изучил, как изменилась ситуация на рынке розничного банковского кредитования в первом полугодии 2023 года по сравнению с 2022 годом. Опираясь на официальные статистические данные Банка России, НБКИ и эксклюзивные внутренние данные финансового маркетплейса Банки.ру, аналитики провели сравнение основных показателей развития рынка, изучили цели, ставки, сроки, суммы и другие параметры кредитов, а также выявили отличия в портрете заемщиков в эти периоды.
Что изменилось на рынке
По итогам первых шести месяцев 2023 года размер совокупной задолженности физических лиц перед банками впервые превысил 30 трлн рублей. По сравнению с началом года этот показатель вырос на 9%, а прирост в годовом выражении составил чуть больше 17%. Полугодовая динамика портфеля кредитов, выданных организациям, характеризовалась практически схожими темпами (11%), а вот за год корпоративный портфель прирос более чем на 30%. Как результат, доля выданных кредитов физическим лицам в структуре кредитного портфеля отечественного банковского сектора уменьшилась с 32,5% по итогам первого полугодия 2022 года до 31,6% по результатам первой половины 2023-го.
Как и в I квартале, драйвером роста розничного портфеля в апреле — июне 2023 года оставалась ипотека. По сравнению с началом года ее доля в структуре портфеля кредитов физлиц выросла на 0,9% и в конце июня составила 52,5%. Ипотека стала единственным сегментом в совокупном кредитном портфеле, показавшим прирост на годовом горизонте — по сравнению с июнем 2022 года ее доля в розничном портфеле стала весомее на 2,3%, в то время как доля необеспеченных потребительских ссуд и автокредитов сжалась на 2,2% и 0,2%. В результате по сравнению с итогом первых шести месяцев 2022 года средний удельный вес ипотеки в портфеле кредитов физлиц вырос с 49,4% до 52,1%, автокредитов — снизился с 4,9% до 4,5%, а необеспеченных потребительских ссуд — сократился с 45,7% до 43,4%.
На наш взгляд, можно выделить две причины опережающего развития ипотеки в России по сравнению с иными видами розничного кредитования. Первая — это желание нуждающихся в жилье заемщиков успеть получить кредит по сниженным ставкам на фоне опасений в части их повышения в дальнейшем и роста цен на недвижимость. Прежде всего это касается ипотеки на вторичную недвижимость. Вторая — это реализация инвестиционного спроса с целью сохранения у части заемщиков имеющихся накоплений. Это преимущественно релевантно для новостроек, поскольку на них действуют льготные ипотечные программы, подогревающие интерес заемщиков выгодными по сравнению с рыночными программами ставками.
Наибольшими темпами прироста в первом полугодии 2023 года отличались автокредиты, совокупный портфель которых на балансах банков вырос за этот период на 11,5%. Чуть медленнее (10,7% за полгода) наполнялся портфель ипотечных кредитов, но наименьшая динамика развития была присуща портфелю необеспеченных потребительских ссуд (НПС), который увеличился за полгода только на 6,5%. Годом ранее положительная динамика развития была присуща только портфелю ипотеки, увеличившемуся за первые шесть месяцев 2022 года на 4,8%, в то время как портфель автокредитов сократился за тот же период на 5,4%, а портфель НПС — на 2,4%.
Прежде всего переход розничного кредитования в первом полугодии 2023 года к восходящей траектории развития связан с ростом объемов выдаваемых банками населению денежных средств на фоне существенного удорожания стоимости приобретаемых в кредит товаров и снижением реальных располагаемых доходов населения. Если обратиться к статистике в части изменения средних цен на недвижимость и автомобили, являющиеся основным объектом кредитования у физических лиц, то можно заметить, что они продолжают расти — как на первичном, так и на вторичном рынке. Это привело к росту среднего размера выдаваемых банками денежных средств, и, по данным ЦБ, в первом полугодии 2023 года общий объем предоставленных банками населению ссуд составил 11,4 трлн рублей, что на 51% больше, чем в аналогичном периоде 2022-го.
Постепенно во II квартале 2023 года стало восстанавливаться и число предоставленных банками населению кредитов. Если в январе — марте текущего года мы отмечали просадку этого показателя (тогда было выдано на 4% меньше ипотеки и автокредитов, чем в первые три месяца 2022 года), то по итогам апреля — июня их суммарное количество на 188% превысило результат аналогичного периода годичной давности. Всего же, как отмечает регулятор, в первой половине 2023 года банками было выдано 825 тыс. ипотечных жилищных кредитов, что на 51% больше, чем в первом полугодии 2022 года. А общее количество выданных автокредитов, по данным НБКИ, составило 387,5 тыс. штук, что на 64% больше результатов первой половины кризисного 2022 года. По нашему мнению, основополагающую роль в такой стремительной динамике сыграло несколько факторов. Первый — это эффект низкой базы первого полугодия 2022 года. Второй — сезонность: традиционно в весенние и летние месяцы люди начинают активно интересоваться предложениями банков, поскольку на период приходятся отпускной и дачный сезоны, часто связанные с ремонтом, а также начинается активная подготовка к школьному сезону. Третий — это реализация отложенного спроса и желание заемщиков успеть получить кредит на текущих условиях ввиду их возможного ухудшения в будущем на фоне повышения ключевой ставки, посыл к которому рынку подал регулятор после последнего заседания.
В срочной структуре выдаваемых населению розничных кредитов продолжила расти доля долгосрочных ссуд (свыше трех лет) — за год она увеличилась с 87,1% до 89,9%. Больше 2% за этот период «потеряли» в весе кредиты сроком от года до трех лет, на 1% стало меньше предложений со сроком заимствования от полугода до года. Минимальный же интерес заемщики проявляли к краткосрочным шестимесячным займам — как и годом ранее, на них пришлось только 0,2% выданных кредитными организациями гражданам ссуд.
В первую очередь такая дифференциация спроса объяснима устанавливаемым банками уровнем процентных ставок. Согласно данным Банка России, средние ставки по розничным кредитам на срок до 30 дней выросли за год с 26,7% до 30,5% годовых, сроком от 31 до 90 дней — с 21,2% до 24,8% годовых, а на срок от 91 до 180 дней — с 18,5% до 18,9% годовых. Ставки по более долгосрочным предложениям, напротив, снизились. Минимальные ставки по-прежнему устанавливались по кредитам сроком более трех лет, поскольку большая часть из них приходится на ипотеку, ставки по которой за счет наличия разнообразных государственных программ субсидирования значительно ниже, чем по иным видам розничных кредитов. Максимальные же средние ставки предлагались по кредитам сроком до месяца, что связано с особенностями ценообразования и низкой рентабельностью таких продуктов для банков. По этой причине на них в структуре потребительского выбора приходится наименьшая доля выдач — для большей части заемщиков выгоднее воспользоваться акциями МФО и оформить на такой срок беспроцентный микрозайм.
Как поменялся портрет заемщика
Самой популярной целью запроса кредита среди посетителей сервиса Мастер подбора кредитов Банки.ру в первом полугодии 2023 года стало получение денежных средств наличными. В среднем этот вариант интересовал 73,5% пользователей, но за год мы зафиксировали снижение его удельного веса в структуре запрашиваемых пользователями целей кредитования.
Снизился по сравнению с первым полугодием 2022 года и процент заемщиков, интересующихся получением денежных средств с целью приобретения дома или дачи. А вот запросов на рефинансирование ипотеки и оформление автокредита стало больше. При этом максимальный прирост интереса пользователей в структуре запрашиваемых целей мы отмечали в отношении запросов на рефинансирование кредитов.
Как и годом ранее, наибольшая часть запросов касалась сумм кредита в диапазоне от 200 тыс. до полумиллиона рублей. По сравнению с первым полугодием 2022 года ее средний удельный вес в структуре запрашиваемых на Банки.ру сумм кредитования не изменился и составил 36%. Запросов на меньшие суммы за год стало почти на 9% меньше, при этом интерес пользователей к кредитам на сумму до 30 тыс. рублей практически сошел на нет — их доля в среднем за полугодие составила только 0,2%, в то время как годом ранее формировала около 1% спроса. А вот удельный вес запросов кредита свыше 500 тыс. рублей стал в среднем больше на 9% — прежде всего за счет роста на 5% доли запросов денежных средств в диапазоне сумм от 1 млн до 3 млн рублей.
Преобладающая часть заявок на кредиты наличными пришлась на диапазон сумм от 100 тыс. до 500 тыс. рублей. Желающие получить автокредит пользователи, как и годом ранее, чаще всего хотели получить от 0,5 млн до 3 млн рублей. Наиболее популярной суммой для рефинансирования кредитов в первом полугодии 2023 года стал диапазон от 1 млн до 3 млн рублей, в то время как в том же периоде 2022 года нижний порог начинался от полумиллиона рублей. А вот запрашиваемые пользователями Банки.ру суммы по ипотеке и ее рефинансированию за год не поменялись и по-прежнему составляли более 3 млн рублей.
Средний запрошенный на Банки.ру чек кредита по итогам июня 2023 года составил 822 тыс. рублей. По сравнению с январем он снизился на 2%, а по отношению к июню 2022 года — вырос на 29%. Сильнее всего (более чем на 96%) на годовом горизонте приросла средняя запрашиваемая сумма ипотеки, а меньше всего (на 16%) — автокредита. Максимальный прирост этого показателя за полгода (66%) мы также отмечали у ипотеки. А вот в части ее рефинансирования средний запрашиваемый в этот период пользователями чек снизился на 7%, в то время как по всем остальным кредитным продуктам увеличился примерно на эту же величину.
Средний срок запрошенного на Банки.ру кредита за полгода практически не изменился и составил по итогам июня 2023 года чуть больше семи лет. Более ощутимые изменения этого показателя прослеживаются в годовом сравнении — к июню 2022 года он вырос на три года. Наименьшие сроки заимствования денежных средств интересовали пользователей в феврале и марте текущего года. Максимум начиная с января 2022 года мы зафиксировали в мае 2023 года, когда средний запрашиваемый срок кредита достиг 20 лет, что можно связать с повышенным интересом пользователей в этот месяц к ипотеке или ее рефинансированию, поскольку такие длительные сроки кредитования доступны только по этим продуктам. Сильнее же всего как на полугодовом, так и на годовом горизонте вырос средний запрашиваемый срок кредита наличными, а меньше всего — по автокредитам.
В первом полугодии 2023 года спрос на розничные кредиты со стороны пользователей финансового маркетплейса Банки.ру был на 144% больше, чем годом ранее. Преимущественный интерес к кредитам отмечался со стороны мужчин, стабильно формировавших более половины запросов. В то же время на годовом горизонте стало прослеживаться несущественное снижение средней доли таких заявок, в то время как доля оставленных женщинами запросов, напротив, выросла.
Средний возраст пользователей, интересовавшихся в сервисах Банки.ру кредитами, по итогам первых шести месяцев 2023 года составил 36 лет. Если годом ранее заемщики-женщины, хоть и незначительно, но были старше мужчин, то в 2023 году разница в их среднем возрасте свелась к минимуму.
В среднем наиболее молодыми в первом полугодии 2023 года, как и годом ранее, были заемщики, желавшие получить автокредит. Отличия в среднем возрасте пользователей, планировавших оформить в банке иной кредитный продукт, практически отсутствовали.
Как и в первой половине 2022 года на наиболее высокие средние суммы кредита рассчитывали мужчины в возрасте от 35 до 55 лет. С небольшим отрывом от них шли мужчины в возрасте от 55 до 65 лет. Наименьшие же средние чеки интересовали заемщиков обоих полов в возрасте от 18 до 25 лет и женщин старше 65 лет.
Максимальный средний срок кредита запрашивали мужчины в возрасте от 45 до 55 лет, наименьший — представители обоих полов старше 65 лет и мужчины до 25 лет. В первом полугодии 2022 года получить кредитные средства на самый длительный срок пытались женщины 35–45 лет, а наименьший запрашиваемый средний срок кредитования мы фиксировали со стороны женщин старше 65 лет.
В первом полугодии 2023 года в числе заемщиков, желавших получить кредит в банке, стало больше официально трудоустроенных и самозанятых граждан, чем годом ранее. Интерес же к кредитованию со стороны пользователей с другими типами занятости снизился. Сильнее всего этот процесс затронул потенциальных заемщиков с зарплатой «в конверте» и нетрудоустроенных граждан, что видится логичным на фоне ужесточения кредитных политик банков. Одновременно вырос указываемый пользователями в анкете стаж занятости — за год его среднее значение увеличилось с пяти до шести с половиной лет. А вот в части типа организации-работодателя изменений не произошло: по-прежнему более половины потенциальных заемщиков работали в коммерческих организациях (ООО), а доля бюджетников была минимальной.
Как и годом ранее, превалирующая часть граждан, желавщих получить кредит, имели среднее или специальное образование и состояли в официальном браке. При этом средний размер указываемого пользователями Банки.ру ежемесячного дохода по итогам первой половины 2023 года превысил уровень аналогичного периода 2022 года на 10% и составил чуть больше 94 тыс. рублей. Наибольшее значение этого показателя в течение первых шести месяцев 2023 года мы фиксировали в апреле, а наименьшее в январе.
По сравнению с первой половиной 2022 года средний кредитный рейтинг всех пользователей, планировавших получить кредит в банке через сервисы Банки.ру, снизился, и в шкалу с высоким его значением (присваивается при количестве баллов от 594 до 903) не попала ни одна из рассматриваемых нами половозрастных групп. Для большинства из них он находился ближе к верхней половине диапазона средней кредитоспособности — от 150 до 593 баллов [1]. Минимальным кредитным рейтингом, как и годом ранее, отличались мужчины в возрасте от 18 до 25 лет, а наибольшим — женщины в возрасте от 55 до 65 лет.
Как и в первом полугодии 2022 года, больше всего кредитами в сервисах Банки.ру интересовались заемщики из Москвы, Санкт-Петербурга, Московской области и Краснодарского края. Топ-10 регионов на протяжении анализируемого нами периода практически не изменился — за исключением того, что в первом полугодии 2023 года Новосибирскую область в нем сменил Красноярский край.
Итоги и прогнозы
1. Повышение Банком России значения ключевой ставки на внеочередном августовском заседании закладывает предпосылки для повышения банками ставок по кредитам физическим лицам. Однако мы не ожидаем их существенного роста, поскольку они и так уже находятся на достаточно высоком уровне. После столь долгого удержания ключевой ставки большая часть игроков рынка уже заложила ее изменение в модели ценообразования по своим продуктам. Вероятнее всего, существенно ставки повысят игроки, достаточно длительное время удерживавшие их на неизменном уровне. Также можно ожидать повышения ставок по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости, поскольку условия по этим продуктам большинство банков стараются удерживать приближенными к ипотечным жилищным кредитам, а ставки по последним во многих банках сейчас пересматриваются в сторону увеличения на фоне ужесточения регулирования этого сегмента.
2. По нашему мнению, при таком сценарии возможен рост ставок по розничным кредитам до конца лета на 2% в зависимости от кредитной политики конкретного банка. Таким образом, по нашим оценкам, средневзвешенные ставки по потребительским кредитам при условии отказа заемщиков от добровольного страхования жизни и здоровья уже в ближайшее время могут повторить весенние максимумы 2022 года и превысить 24% годовых. При этом мы ожидаем изменений в ипотеке по рыночным программам, в то время как льготные программы будут продолжать нивелировать общий тренд повышения ставок в этом сегменте. В качестве альтернативного повышению и без того заградительных ставок сценария банки могут просто сократить круг потенциальных заемщиков, оставив для проверенных клиентов относительно приемлемые ценовые условия.
3. Исходя из текущей риторики ЦБ, мы не ожидаем смягчения денежно-кредитной политики на следующем, сентябрьском, заседании. При условии отсутствия на рынке новых потрясений и макроэкономических шоков мы ожидаем сохранения ставок по кредитным продуктам на том уровне, на котором они установятся в линейках банков в начале сентября. В то же время однозначно можно сказать, что в текущих реалиях получить кредиты, и в особенности ипотеку, смогут только качественные заемщики — с достаточным уровнем дохода и оптимальным уровнем финансовой нагрузки, прежде всего незакредитованные. Повышение ставок сможет сдержать определенную часть спроса заемщиков на вторичное жилье, поскольку большая часть граждан будет стремиться получить ипотеку на покупку новостройки по госпрограммам.
4. Мы ожидаем дальнейшего роста банковского розничного кредитного портфеля в 2023 году. Драйвером этого процесса будет оставаться залоговое кредитование — ипотека и автокредитование. Однако ввиду начавшегося цикла повышения ключевой ставки, введения макропруденциальных лимитов ЦБ с целью ограничения высокорискованного потребительского кредитования и ипотеки считаем, что во втором полугодии темпы развития розничного кредитования замедлятся. Помимо мер регулятора по охлаждению рынка, сдерживать его стремительную восстановительную динамику, наблюдаемую в первой половине года, будет исчерпание отложенного платежеспособного спроса со стороны населения на фоне снижения реальных располагаемых доходов и высокого уровня долговой нагрузки.
5. Ожидая традиционного усиления потребительского спроса во второй половине года и прежде всего в IV квартале, мы закладываем в свой базовый прогноз рост портфеля кредитов физических лиц по итогам года до 32,7 трлн рублей, что на 18,5% превысит уровень января 2023 года. Но ввиду обозначенных выше факторов мы ожидаем замедления среднемесячных темпов его прироста до 1,4%, а объема выдаваемых банками населению средств — до 5,5% в месяц. В этом случае объем выдаваемых банками населению ежемесячно средств к концу года сможет приблизиться к планке 3 трлн рублей, что станет новым историческим рекордом.
Для отслеживания произошедших изменений в портрете заемщика и параметрах кредитования использовались эксклюзивные внутренние данные Банки.ру. В расчет входили данные заявок на кредиты банков, оставленные на Банки.ру в период с 1 января по 30 июня 2022 и 2023 годов.
По состоянию на август 2023 года на нашей платформе уже более 13 млн зарегистрированных пользователей. Ежемесячно Банки.ру обрабатывает более 1,4 млн заявок на финансовые продукты. Наши сервисы работают более чем в 20 продуктовых категориях.
[1] Для справки: персональный кредитный рейтинг НБКИ бывает еще двух градаций: низкая — до 149 баллов включительно, и очень высокая — от 904 баллов.
