После неудачного опыта инвестирования в западные активы и понесенных за время кризиса потерь суверенные фонды вновь выходят из тени. Крупнейший в мире госинвестфонд China Investment Corp. (CIC) намерен в этом году увеличить зарубежные инвестиции в десять раз, до 50 млрд долл. Эксперты говорят, что активизация фондов поспособствует восстановлению мировой экономики и ослаблению доллара.
Как правило, суверенные фонды управляют частью золотовалютных резервов развивающихся стран, таких как Китай или государства Персидского залива. По разным оценкам, под их управлением находится от 3 трлн до 5 трлн долл. Как передает Reuters со ссылкой на японскую газету Asahi, президент CIC Гао Сицин заявил о намерении фонда увеличить новые инвестиции в зарубежные активы в десять раз по сравнению с уровнем прошлого года. В 2008 году этот показатель CIC составил 4,8 млрд долл., соответственно, речь идет о сумме порядка 48 млрд долл. По словам президента CIC, особый интерес для фонда представляют японские компании и сфера недвижимости, а также рынок акций. Ранее сообщалось о планах CIC вложить 2 млрд долл. в американские ипотечные активы, чтобы заработать на восстановлении сектора недвижимости в США. Кроме того, CIC также заинтересована в австралийских активах в сфере недвижимости и металлургии.
Суверенные фонды были активными инвесторами на мировых рынках в преддверии кризиса, однако, инвестировав в западные финансовые активы, понесли многомиллиардные потери. По данным консалтинговой компании Monitor Group, совокупные убытки госинвестфондов в 2008 году составили 55,8 млрд долл. Тот же CIC, под управлением которого находится почти 300 млрд долл., неудачно вложился в акции американских Blackstone Group и Morgan Stanley в декабре 2007 года, накануне их обвала. По итогам прошлого года доходность инвестиционного портфеля CIC была отрицательной и составила −2,1%. Потерпев неудачу, CIC и другие суверенные фонды ушли в тень. По данным Monitor Group, объем инвестиций суверенных фондов в первом квартале 2009 года опустился до минимального с конца 2005 года уровня в 6,8 млрд долл.
Однако эксперты ждут, что, увидев признаки восстановления мировой экономики, госинвестфонды вновь активизируются. «После неудачных инвестиций в американские банки суверенные фонды были чрезвычайно недовольны. Однако оживление экономики и снижение курса доллара, в котором размещена большая часть резервов, заставляют их действовать, — заявил РБК daily инвестиционный директор 7 Investment Management Джастин Уркхарт-Стюарт. — Конечно, восстановление экономики будет анемичным, однако наиболее умные фонды могут найти перспективные объекты для инвестиций, которые принесут хорошую прибыль. Особенно это касается активов в сфере недвижимости и добычи сырья». По словам
Андрей КОТОВ
