Альфа-банк запланировал размещение долларовых еврооблигаций, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники. BFM.ru в банке подтвердили такие намерения, но планируемый объем выпуска назвать отказались.
Со 2 по 5 марта российская кредитная организация запланировала несколько встреч с инвесторами в Сингапуре, Гон Конге, Лондоне, Цюрихе и Женеве. Помощь в проведении этого road-show поручена JPMorgan Chase & Co. и инвестиционному банку UBS Investment Bank.
К такого рода займам сейчас активно начали прибегать и другие российские банки, указывает BFM.ru банковский аналитик ФЦ «Инфина» Вероника Чекина. «Сейчас вполне удачный момент, открылось окно для займов и банки могут получать средства под привлекательные проценты, — отмечает эксперт. — Занимать в евро сейчас вряд ли
Так, 25 февраля ВТБ через дочернюю VTB Capital разместил пятилетние еврооблигации на 1,25 млрд долларов. Бонды были проданы по номиналу под 6,465%. Последний раз ВТБ выходил на международный рынок капитала в конце июня 2008 года, разместив 3-летние евробонды на 1 млрд евро. Предыдущая эмиссия в долларах состоялась в мае 2008 года, когда банк продал десятилетние еврооблигации на 2 млрд долларов с доходностью 6,875%.
Ранее на этой неделе Fitch Ratings присвоило предстоящей программе эмиссии облигаций «Банка Москвы» на 5 млрд долларов и выпуску облигаций серии 1 ожидаемый долгосрочный рейтинг «BBB-».
При этом эксперты отмечают, что на бумаги банка ВТБ был крайне высокий спрос. «На размещение ВТБ наблюдался «переспрос» как минимум в два раза, при том что бумаги размещались на длительный срок по низким ставкам, — говорит BFM.ru начальник отдела по работе с долговыми обязательствами ИК «Велес Капитал» Евгений Шиленков. — Альфа-банк же в этом году уже погасил свои евробонды, поэтому сейчас они планируют их замещение».
«Кроме того, у банка есть долларовое кредитование, и в условиях относительной стабилизации бивалютной корзины есть возможность привлекать средства и кредитовать в долларах, оставаясь при этом с маржой», — добавляет Шиленков.
На долговые бумаги российских банков спрос действительно высок, соглашается экономист банка «Траст» Владимир Брагин. «По рейтингам Альфа-банк, конечно, недотягивает до ВТБ и «Банка Москвы», но спрос будет довольно хорошим, — полагает Брагин. — Сейчас бонды Альфа-банка с погашением в 2012—2013 годах торгуются с доходностью в 7—8%. Поэтому если банк выпустит трехлетние еврооблигации, доходность по ним будет в районе 8%».
Однако чрезмерно активное увлечение российских банков выпусками еврооблигаций тревожно напоминает ситуацию, сложившуюся несколько лет назад. «Тогда очень многие компании, получавшие прибыль в рублях, увлеклись игрой на валютном рынке. Такие перекосы создают очень высокие валютные риски и могут вызвать падение стоимости активов компаний», — предупреждает экономист НБ «Траст».
Наталья ИЩЕНКО
