Сбербанк продаст часть дополнительной эмиссии своих акций частным лицам через собственную сеть отделений.
«Часть акций обязательно будет распространяться по подписке среди населения России, как это было в случае с «Роснефтью»»,— заявил председатель правления банка Андрей Казьмин. Аналитики считают, что успех размещения будет зависеть не только от рыночной стоимости бумаг самого Сбербанка, но и от динамики цен акций «Роснефти». «Народную» часть IPO они оценивают в $300—500 млн.
Сбербанк вдохновился успехом «народного» IPO «Роснефти» и решил пойти по проторенной дорожке. По словам Андрея Казьмина, которые приводит «Российская газета», банк планирует разместить допэмиссию акций на внутреннем рынке в первом квартале 2007 года. Решение о параметрах нового выпуска наблюдательный совет банка примет в конце ноября этого года. Он может провести эмиссию объемом не более 25% от уставного капитала. Следовательно, сумма, привлеченная в ходе предстоящего IPO, не превысит $10 млрд.
Еще месяц назад эксперты весьма скептически оценивали возможность «народного» размещения Сбербанка. Главная причина скепсиса — высокая рыночная стоимость одной акции (вчера — $2,36 тыс. за штуку). «Политику Сбербанка по отношению к инвесторам дружественной не назовешь»,— заявлял тогда старший аналитик УК Росбанка Сергей Ивашковский.
Год назад заместитель председателя правления Сбербанка Алла Алешкина не исключала, что банк будет дробить свои акции. Однако спустя всего полгода планы банка кардинально изменились: номинал акции был увеличен в 60 раз. «Ни о каком дроблении речи больше не идет»,— прокомментировала это заместитель председателя правления Сбербанка Белла Златкис.
Однако в течение последнего месяца мнение аналитиков радикально изменилось: теперь они предрекают «народному» IPO Сбербанка успех.
У него есть шансы 100-процентного попадания в целевую аудиторию, не скрывает воодушевления заместитель начальника инвестдепартамента МДМ-банка Никита Ряузов.
Частных инвесторов, по его мнению, должен вдохновить пример «Роснефти». В первое время после размещения акции нефтяной компании падали в цене, и аналитикибыли более осторожны в прогнозах. Но теперь «Роснефть» подросла в сравнении с ценой размещения более чем на четверть. А это должно убедить потенциальных инвесторов в эффективности вложений на фондовом рынке.
«Сбербанк выждал, пока появятся данные для анализа размещения «Роснефти», и, оценив их, решил действовать по той же схеме»,— объясняет аналитик Альфа-банка Эрик Депой. Аналитик «Ренессанс капитала» Николай Подгузов соглашается: это сильный стимул для Сбербанка. Согласно прогнозу компании, «Роснефть» в течение полугода подрастет еще на 10%, а Сбербанк в течение года — на 20%.
Аналитик «Ренессанс капитала» Ованес Оганесян уточняет: среди населения Сбербанку удастся разместить акций на $300—500 млн. «Роснефти» удалось разместить больше — $755 млн, потому что объем минимальной заявки был небольшим — 15 тыс. руб. «Конечно, никакого «народного» IPO в буквальном смысле ожидать не стоит»,— предупреждает директор департамента маркетинга Русьбанка Дмитрий Юрцвайг. Он говорит, что очень небольшое количество населения сможет позволить себе купить даже одну акцию Сбербанка, акции будут иметь спрос только в крупных городах.
Елена ЗУБОВА
