Morgan Stanley Real Estate, подразделение по недвижимости американского инвестиционного банка Morgan Stanley, покупает восемь отелей класса люкс у ипотечного инвесттраста CNL Hotels & Resorts Inc. Сумма сделки с учетом долгов CNL составит 6,6 млрд долл. В сделке также участвует инвестиционный фонд Ashford Hospitality Trust, который приобретет 51 объект недвижимости, принадлежащий CNL, за 2,4 млрд долл.
Morgan Stanley Real Estate уже владеет 60 гостиницами по всему миру. В 1969 году Morgan Stanley стал одним из первых инвестбанков, начавших активно инвестировать в недвижимость. Под руководством Джона Мака направление заметно укрепилось — на данный момент в этой сфере работают более 600 сотрудников Morgan Stanley. Новое привлечение средств в Morgan Stanley Real Estate банк начал в ноябре 2006 года и уже к концу года собрал с инвесторов 8 млрд долл. для вложения в высокодоходную недвижимость.
Пакет недвижимости, который приобретает Morgan Stanley Real Estate за 3,13 млрд долл., включает в себя три объекта, находящихся под управлением гостиничной линии Hilton Waldorf-Astoria: Grand Wailea Resort Hotel & Spa на Гавайях, La Quinta Resort & Club в Калифорнии и Arizona Biltmore Resort & Spa в Фениксе, штат Аризона. Также приобретены флоридские Ritz-Carlton Orlando, JW Marriott Orlando и Doral Golf Resort & Spa, JW Marriott Desert Ridge Resort & Spa в Фениксе и Claremont Resort & Spa в Калифорнии. Все эти гостиницы не просто относятся к категории люкс, они расположены в основных туристических центрах США и сами по себе являются достопримечательностями. В них проводятся крупные банковские конференции и спортивные турниры. Так, Doral Golf Resort & Spa последние 40 лет принимает у себя соревнования по гольфу PGA Tour с призовым фондом 8 млн долл.
В пресс-службе Morgan Stanley Real Estate РБК daily рассказали, что заключение сделки будет завершено толькр после, одобрения акционерами CNL «Согласно договоренности Morgan Stanley Real Estate заплатит по 20,5 долл. наличными за каждую акцию CNL, также компания возьмет на себя долговые обязательства. Мы планируем завершить сделку во втором квартале 2007 года», — пояснили РБК daily в пресс-службе Morgan Stanley. Сделка была единогласно одобрена советами директоров всех трех участников переговоров.
Аналитик отделения секьюритизации Bank of America Джей Коган пояснил РБК daily схему сделки, предложенной Morgan Stanley Real Estate инвест-трасту CNL «Morgan Stanley интересны лишь отели класса люкс, которых у CNL восемь. Для того чтобы приобрести именно их, необходимо купить весь CNL Поэтому Morgan Stanley Real Estate нашли компаньонов — фонд Ashford Hospitality Trust и «разделили» покупку на двоих. Сравните цифры: Ashford покупает 51 постройку за 2,4 млрд долл., а Morgan Stanley Real Estate — восемь зданий за 3,13 млрд долл. Приоритеты Morgan Stanley очевидны», — поделился эксперт с РБК daily.
Согласно исследованию, проведенному
Эксперты, опрошенные РБК daily, полагают, что ставка Morgan Stanley на люксовую недвижимость оправдывает себя даже несмотря на особенности гостиничного бизнеса. «Восемь самых знаменитых гостиниц США будут приносить хороший доход», — рассказал РБК daily аналитик американского Citigroup, пожелавший сохранить анонимность. В то же время существует еще одна весомая причина для покупки всего принадлежащего CNL пакета. «Не стоит забывать о том, что ипотечные инвестиционные трасты как особая правовая форма, существующая только в США, всегда были привлекательными объектами для поглощения за счет не облагающихся налогом, огромных дивидендов», — пояснил корреспонденту РБК daily эксперт Citigroup.
