Сегодня наблюдательный совет Сбербанка решит, кому и по какой цене продавать акции банка. Как выяснили «Ведомости», объем книги заявок превысил $10 млрд.
Активы Сбербанка на 1 января — 3,3 трлн руб., капитал — 348,7 млрд руб., кредитный портфель — 2,7 трлн руб., частные вклады — 2 трлн руб. Чистая прибыль в 2006 г. — 89,3 млрд руб. Капитализация по итогам вчерашних торгов с учетом привилегированных акций — около $70 млрд. Банку России принадлежит 63,76% голосующих акций Сбербанка, или 60,57% уставного капитала, остальные находятся в свободном обращении, из них около 20% принадлежит иностранным инвесторам. Крупнейший частный акционер — «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова (около 6%).
В декабре член наблюдательного совета Сбербанка, министр финансов Алексей Кудрин пообещал, что допэмиссия банка, которая будет размещена в России в конце февраля 2007 г., не превысит 200 млрд руб. Это не помешало Сбербанку собрать от инвесторов заявки на гораздо большую сумму. «Заявки еще обрабатываются, у букранеров пока нет абсолютно полной картины, но ясно, что заявок собрано больше чем на $10 млрд, может, будет и $10,5 млрд», — рассказал «Ведомостям» вчера вечером источник, близкий к размещению. По его словам, подавляющее большинство инвесторов подали заявки выше уровня в 89 400 руб. за акцию, которую им обозначили J. P. Morgan и Credit Suisse: «Чувствительных к этой границе заявок подано на $200—300 млн». По словам источника, по программе нот, привязанных к акциям «Сбера», букранерам удалось собрать заявок примерно на $1 млрд. Существенный вклад внес и сам Сбербанк, собрав примерно $1 млрд заявок от розничных инвесторов.
Информацию о том, что спрос на акции Сбербанка по цене выше 89 000 руб. превысил $10 млрд, подтвердил другой источник, знакомый с ходом сбора заявок. Сейчас рекорд России по объему размещения акций принадлежит «Роснефти» — $10,6 млрд.
В Сбербанке, J. P. Morgan и Credit Suisse итоги сбора заявок вчера не комментировали.
Окончательное решение о том, сколько акций продавать инвесторам, каким инвесторам и почем, примет наблюдательный совет Сбербанка. Его заседание должно начаться сегодня в три часа дня. «Когда все начиналось, Сбербанк хотел привлечь $7—7,5 млрд, для развития бизнеса в ближайшие три года ему больше не надо, — вспоминает источник, знакомый с ходом сбора заявок. — Поэтому наблюдательному совету есть о чем подумать». Директора и менеджеры Сбербанка ни с кем не соревнуются по объему размещения, но непонятно, заявки каких инвесторов «резать», рассуждает собеседник «Ведомостей». По его словам, J. P. Morgan и Credit Suisse предложат наблюдательному совету установить цену размещения на уровне 89 400 руб. Другой близкий к размещению источник говорит о цене «немногим больше 89 000».
Вчера вечером у наблюдательного совета не было информации о результатах размещения, уверяет один из его членов. «Вопрос максимизации привлеченных средств любой ценой не актуален, — считает он. — Изначально совет вообще обсуждал сумму в 200 млрд руб., которая необходима банку». По его мнению, ничего страшного в 3%-ном дисконте нет, но его нужно давать, если по рыночной цене невозможно собрать достаточное число заявок. «Не думаю, что есть необходимость в дисконте только ради поощрения тех инвесторов, которые хотят купить акции банка в ходе допэмиссии», — полагает он.
«Если Сбербанку удастся собрать $10—11 млрд, размещение можно будет считать успешным, — полагает аналитик «Финама» Ольга Беленькая. — Это больше, чем анонсировали Кудрин и [министр экономического развития Герман] Греф». Рынок понимает, что им достаточно собрать больше 200 млрд руб., поэтому все, что «Сбер» соберет сверху, — это успех, соглашается аналитик Банка Москвы Ольга Веселова. Впрочем, по мнению начальника аналитического управления МДМ-банка Александра Кантаровича, даже несмотря на то что «Сберу» нужно меньше, рынок может воспринять $10 млрд как неудачу. «Поэтому я бы посоветовал наблюдательному совету не снижать дисконт меньше 3%, чтобы еще сильнее не снизить объем размещения, — говорит Канторович. — Ведь если цена будет по рынку, многие инвесторы могут отказаться от своих заявок». С ним согласна Веселова: «Без дисконта не ясно, зачем участвовать в допэмиссии — бумага достаточно ликвидная и ее можно спокойно купить на рынке».
Андрей ПАНОВ, Анна БАРАУЛИНА
