Дебютный облигационный заем Связь-банк позиционировал как привлекаемый на развитие розницы. До сих пор банки при выпуске внутренних облигаций не акцентировали внимание инвесторов на том, что потратят привлеченные ресурсы на столь популярное в последнее время направление бизнеса.
Выпуск облигаций становится все более популярным инструментом заимствования для российских банков. C начала прошлого года объем таких обязательств вырос почти втрое и составил на 1 марта, по данным Банка России, 190,6 млрд руб.
Стремительно растет и объем розничного бизнеса у банков. За тот же срок объем вкладов населения увеличился почти в полтора раза до 3,9 трлн руб., а выданных гражданам кредитов — почти вдвое до 2,1 трлн руб.
Однако до сих пор банкиры особо не акцентировали внимание инвесторов на то, что привлеченные с помощью облигаций средства будут направлены как раз на развитие розницы. «Не припомню, чтобы кто-нибудь специально выпускал облигации «под ритейл», — говорит гендиректор Cbonds Сергей Лялин.
Связь-банк же поставил розницу во главу угла. Стратегия развития розничного бизнеса была утверждена как раз накануне размещения. И только до конца этого года банк потратит на развитие розничного бизнеса и розничных продуктов до 1,3 млрд руб., говорит зампред правления Связь-банка Денис Константинов.
Планы Связь-банка в ритейле повысили интерес к его облигациям, говорит зампред правления банка «Абсолют» Дмитрий Ивлюшин. Реализация розничной стратегии сулит не только фиксированный доход, но и заработки на росте котировок, отмечает он. Потенциал роста в розничном сегменте привлекал инвесторов, что позволило банку занять относительно дешево, говорит президент компании «Ист Кэпитал» Асхат Сагдиев. Так, справедливую доходность облигаций Связь-банка к оферте аналитик инвестбанка «Траст» Леонид Игнатьев оценил в 10,75% годовых.
26 апреля Связь-банк разместил четырехлетний облигационный заем на 2 млрд руб. при спросе в 2,4 млрд руб. с возможностью досрочного погашения по оферте через два года, ставка купона составила 8,9% годовых.
Активы на начало года составляли, по данным «Интерфакс-ЦЭА», 55,4 млрд руб. (
Рустам САИДМУРСАЛОВ
