С конца лета банки испытывают дефицит средств. Аналитики связывают это с периодом уплаты налогов, колебаниями валютных курсов, а также проблемами с ликвидностью конкретного банка.
На этой неделе Минфин продолжил предоставлять свои свободные средства банкам. Спрос на эти деньги остается значительным. В понедельник Минфин предложил банкам трехнедельные депозиты на сумму 100 млрд руб. — спрос превысил предложение в 1,8 раза. 95 млрд руб. из этой суммы получил один крупный банк, хотя заявки поступили от 11 кредитных организаций. На аукционе во вторник 140 млрд руб. от Минфина получили в свое распоряжение уже десять банков, спрос на средства также превышал предложение.
Напряженная ситуация на денежном рынке обусловлена в том числе частными проблемами с ликвидностью одного банка, отмечают аналитики Райффайзенбанка в своем обзоре рынка. «Странно то, что этот крупный банк предпочитает брать деньги на такой короткий срок не под залог ценных бумаг в репо у Центробанка, где они дешевле (5,25% годовых), а в Минфине, где средневзвешенная ставка депозитов в понедельник составила 5,88%, а во вторник — 5,9% годовых. Это может указывать на наличие большого разрыва ликвидности у этого банка», — отметили аналитики Райффайзенбанка.
Сами игроки рынка считают, что сегодня больше других нуждается в средствах группа ВТБ, которая приобрела Банк Москвы с большим портфелем проблемных кредитов, под которые необходимо создавать резервы. Судя по балансам банков группы ВТБ, это действительно так, полагает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. По состоянию на 1 сентября три банка группы ВТБ — ВТБ, Банк Москвы и Транскредитбанк — привлекли 64,7% депозитов Минфина. В сумме это 419,5 млрд руб. При этом ВТБ привлек больше всех: средства Минфина на его балансе выросли с 45,7 млрд руб. на 1 мая до 336,9 млрд руб. на 1 сентября. Второе место по объемам привлеченных депозитов Минфина занимает Банк Москвы (60 млрд руб. на 1 сентября), но при новой команде, получившей операционный контроль над банком в апреле, он привлекал заметные средства из этого источника лишь в июне (21,7 млрд руб.), а затем понемногу возвращал деньги, отмечает Осадчий. На счетах Транскредитбанка — 22,7 млрд руб. средств министерства.
Активное привлечение банком ВТБ средств Минфина на депозиты в этом году связано с тем, что Минфин предлагает рынку наиболее дешевые ресурсы, сообщили «МН» в пресс-службе банка. «В то же время корпоративные клиенты, почувствовав стабилизацию экономики после кризиса, предпочли размещать часть своих ресурсов на депозиты в банках второго эшелона, которые предлагают более высокие ставки. При этом стоит отметить, что Банк ВТБ за счет снижения стоимости привлечения снизил ставки кредитования реального сектора экономики», — добавили в банке.
Для банков, работающих на российском рынке, депозиты Минфина — один из наиболее дешевых ресурсов, подтверждает заместитель директора дирекции рынков капитала Росбанка Василий Королев. Но необходимость привлечения даже такого дешевого ресурса зависит от потребностей банка.
В последние годы ВТБ не привлекал средства Минфина в таком объеме. Так, в 2010 году максимальный остаток средств Минфина на счетах банка составлял всего 50 млрд руб., и даже в кризисном 2009 году банк не держал у себя более 171 млрд руб. министерства. В самом начале кризиса в ноябре 2008 года на счетах ВТБ были размещены депозиты Минфина на сумму 200 млрд рублей.
Для банков, работающих на российском рынке, депозиты Минфина — один из наиболее дешевых ресурсов, подтверждает заместитель директора дирекции рынков капитала Росбанка Василий Королев. Но необходимость привлечения даже такого дешевого ресурса зависит от потребностей банка.
Если потребность в средствах у ВТБ в этом году еще осталась, он может продолжать привлекать депозиты и на следующих аукционах — лимит по ним ограничен для банков такого уровня размером капитала (469 млрд руб. на 1 сентября 2011 года). Следующий депозитный аукцион по размещению еще 140 млрд руб. Минфина пройдет сегодня. При необходимости у ВТБ есть долговые бумаги на сумму более 300 млрд руб., под которые он может получить средства в ЦБ путем репо, подчеркивают эксперты.
Потребность в дополнительных средствах у банков возникает не только в связи с проблемами и налоговыми выплатами. Большую роль играет и желание заработать в периоды нестабильности на валютных рынках. В таком случае взятые у Минфина или ЦБ средства идут на покупку валюты.
Елена ХУТОРНЫХ
