Объем государственных заимствований российских банков (операции репо с ЦБ, депозиты Минфина и привлечение средств региональных бюджетов) к ноябрю составил 2,7 трлн руб., или 8,4% пассивов, подсчитали аналитики рейтингового агентства Fitch. По итогам первого полугодия банки должны были государству 1,5 трлн руб., а ухудшившаяся во второй половине года ситуация с ликвидностью подтолкнула их увеличить эти обязательства на 1,2 трлн руб. за четыре месяца.
Первенство держат госбанки — на них пришлось 84% таких займов, тогда как их доля в активах банковской системы существенно меньше: 55%, отмечают в Fitch. Частные банки привлекли 11% госденег, «дочки» иностранных банков — еще 5%.
Чемпионом по госзаимствованиям стала группа ВТБ, банки которой (ВТБ, «ВТБ 24» и Банк Москвы) по итогам 10 месяцев задолжали 921,5 млрд руб., или более трети. Причем 600 млрд руб. банки группы заняли на аукционах Минфина. Объем госзаимствований Сбербанка за это же время составил 623,9 млрд руб. (с учетом 300 млрд руб. субординированного кредита), Россельхозбанка — 244,5 млрд руб., Газпромбанка — 132 млрд руб., Альфа-банка — 75,7 млрд руб.
Основная причина популярности госфинансирования в том, что банки с его помощью развивали кредитование корпоративных клиентов, комментируют в Fitch. Источники фондирования стали иссякать: доступ к рынкам капитала ограничен, депозиты растут медленно, объясняет агентство.
При этом аналитики обеспокоены, что банки группы ВТБ, привлекая короткое финансирование, размещают эти деньги в «долгосрочные активы». Это, предупреждают в Fitch, повышает риски ликвидности для группы. Правда, группа может «зареповать» выпуски бондов на 305 млрд руб. и использовать другие высоколиквидные активы на 166 млрд руб. для покрытия части привлеченных от государства средств, признают эксперты.
«Текущее состояние ликвидности комфортно для ВТБ, и мы не видим причин для обеспокоенности в привлечении средств Минфина на депозиты. Это коммерчески привлекательный и комфортный источник фондирования, — отмечает представитель ВТБ. — Пик привлечения средств Минфина на депозиты уже пройден, и сейчас объем этих средств на балансах банков группы снижается. Мы ожидаем, что к концу года объем средств Минфина, привлеченных на депозиты банками группы, снизится более чем на 30% (по сравнению с 1 ноября)».
«Могу сказать, что мы проигрываем все конкурсы по размещению денег Минфина, субфедеральных бюджетов и крупных компаний. Ликвидность нужна всем, но по таким ставкам мы не можем брать деньги», — говорил недавно президент Сбербанка Герман Греф. 15 ноября, например, Минфин одолжил под 6,25% годовых на шесть недель.
Алексей РОЖКОВ
