Банки и инвестбанки, финансовое состояние которых имеет ключевое значение для глобального рынка, должны осуществлять свою деятельность под надзором единого регулятора. Такое мнение выразил президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Тимоти Гейтнер в статье, опубликованной в понедельник в газете Financial Times. По мнению одного из ведущих американских финансовых чиновников, главную роль в обеспечении подобного надзора должна играть Федеральная резервная система (ФРС) США.
Идея наделить ФРС более широкими полномочиями начала активно обсуждаться в связи с кредитным кризисом. В поддержку новых правил контроля за финансовыми рынками выступил министр финансов США Генри Полсон, подчиненные которого еще в начале весны начали разработку плана антикризисных шагов. Американские власти всегда выступали за минимальное вмешательство государства в дела рынка, но в данном случае решили скорректировать свою позицию. Положительный эффект от этого должны в первую очередь ощутить ведущие финансовые институты самих США.
В настоящее время ФРС несет ответственность за финансовую стабильность, но при этом не имеет соответствующих полномочий, посетовал в своей статье Гейтнер. По его мнению, при наличии более действенных рычагов влияния принимаемые американским регулятором решения могут по максимуму сгладить негативные последствия кризиса, аналогичного нынешнему. Например, обладай ФРС подобными полномочиями уже сейчас, возможно, удалось бы избежать финансового коллапса инвестиционного банка Bear Stearns. Ведь все дело в том, что в настоящее время под контроль ФРС подпадают лишь коммерческие банки, среди которых JP Morgan Chase и Citigroup, однако инвестбанки, включая Goldman Sachs и Lehman Brothers, входят в сферу ответственности Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
«Банки США на данный момент достаточно эффективно регулируются ФРС, а вот надзор за инвестбанками менее строгий, — сказал РБК daily аналитик компании «Арбат Капитал» Михаил Завараев. — Соответственно, единая система регулирования, которая ужесточит надзор и требования к банкам и инвестбанкам, позволит ФРС более четко отслеживать проблемные банки и проблемные активы этих банков». По мнению эксперта, первые шаги по направлению к этим изменениям американскими властями уже сделаны: инвестбанки в случае необходимости могут получать финансирование от ФРС.
Кроме того, власти США не собираются ограничиваться наведением порядка только среди инвестбанков. В планах правительства — установление надзора за финансовой кухней страховых компаний и таких закрытых структур, как хедж-фонды. С учетом того, что многие из них являются не только американскими, но и глобальными игроками, Вашингтон еще более усилит контроль за мировой финансовой сферой. Вместе с тем сами чиновники признают, что подобное расширение полномочий, включая по линии ФРС, достаточно длительный процесс. Внесение изменений в законодательство США может начаться не ранее следующего года, когда к власти придет уже новая администрация.
Владимир ПАВЛОВ
