Номос-Банк и «Петрокоммерц» планируют занять на внутреннем долговом рынке в конце июня 5 млрд руб. и 3 млрд руб. соответственно. Номос-Банк ориентируется на ставку 9,5—9,75% годовых, «Петрокоммерц» — на 9,75—10,35% годовых. Эксперты полагают, что в текущих условиях банки смогут разместиться по нижней границе.
В рэнкинге «Интерфакс-100» по размерам активов по итогам I квартала 2008 года Номос-Банк занимает 14-е место. Имеет рейтинги Ва3/«позитивный» от Moody’s, В+/«стабильный» от Fitch. «Петрокоммерц» занимает 17-е место по размерам активов, рейтинги Ва3/«стабильный» и В+/«позитивный» от S&P.
Банк «Петрокоммерц» и Номос-Банк планируют во второй половине июня выпустить облигации на общую сумму 8 млрд руб. «Петрокоммерц» готовит выпуск объемом 3 млрд руб., срок — три года. Организатором выступит сам «Петрокоммерц». «Мы наблюдаем оживление конъюнктуры, растущий интерес инвесторов к банковским рискам. Надеемся, что такой ситуация останется и на весь период выпуска четвертой серии облигаций банка»,— сообщил начальник управления рынков капитала «Петрокоммерца» Алексей Куприянов. Как пишет «Интерфакс» со ссылкой на источник в банке, ориентир ставки первого купона облигаций четвертой серии на 3 млрд руб. составляет 9,75—10,35% годовых. По выпуску предусмотрена годовая оферта.
В свою очередь, Номос-Банк собирается привлечь 5 млрд руб. сроком на пять лет. По данным источника «Интерфакса», скорее всего, по облигациям будет объявлена годовая оферта, ориентир ставки первого купона составляет 9,5—9,75% годовых.
Как отмечают аналитики, сейчас банки торопятся воспользоваться открывшимся окном на рынке. «Ситуация с ликвидностью вполне благоприятная, плюс к концу месяца вероятен выход на рынок временно свободных средств ЖКХ»,— отмечает аналитик УК «Ингосстрах-инвестиции» Иван Осокин.
«Номос-Банк размещает довольно большой объем. Сейчас седьмой выпуск схожей дюрации торгуется с доходностью к погашению 9,33—9,35%»,— отмечает аналитик Собинбанка Юрий Голбан. «Банк готов предоставить премию к вторичному рынку от 40 б. п. Возможно, в нынешних условиях этого хватит, но не исключено, что премия составит и 50 б. п.»,— говорит Голбан. Банк «Петрокоммерц» с рейтингом, близким к рейтингу Номос-Банка, ориентируется на более высокий уровень, несмотря на меньший объем выпуска. Он также готов предоставить к торгующемуся выпуску премию от 40 б. п. Иван Осокин отмечает, что премия к вторичному рынку по выпускам обеих бумаг должна составить 30—50 б. п.
Эксперты не ждут, что повышение ставок Центробанком негативно скажется на конъюнктуре в ближайшее время. «Повышение ставок по предоставлению ликвидности банкам по операциям репо может привести к пересмотру портфелей крупных игроков. Однако негативное влияние, скорее всего, окажется размазано по времени»,— резюмирует Иван Осокин.
Любовь ЦАРЕВА
