Банк России на очередном заседании, 15 сентября, поднял ключевую ставку с 12% до 13% годовых. В августе регулятор внепланово повысил ставку с 8,5% до 12%.
Это уже третье повышение ключевой ставки за год: на плановом заседании 21 июля ЦБ поднял ключевую ставку до 8,5% годовых. Тогда показатель изменился впервые с 16 сентября 2022 года.
Решение связано с ускорением инфляции в стране и ослаблением рубля. Все больше товаров и услуг подвергаются ценовому давлению. На этом фоне ЦБ сохраняет ястребиную риторику.
Повлияет ли принятое решение на курс рубля, что будет со ставками по кредитам и вкладам и как поведут себя биржевые котировки, отвечают эксперты.
Почему ЦБ поднял ставку
Совет директоров Банка России 15 сентября 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 13% годовых, говорится в релизе регулятора.
По наблюдению ЦБ, инфляционное давление в российской экономике остается высоким. «Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы», — уточняется в сообщении.
Текущее инфляционное давление усилилось, в том числе из-за переноса в цены произошедшего ослабления рубля. В среднем, по данным Центробанка, за последние три месяца рост цен с поправкой на сезонность составил 9% в пересчете на год. Аналогичный показатель базовой инфляции увеличился до 8,4%.
В этих условиях необходимо дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий, чтобы ограничить масштаб отклонения инфляции вверх от цели и обеспечить ее возвращение к 4% в 2024 году, замечает Банк России. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, подчеркивается в сообщении.
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Согласно обновленному прогнозу регулятора, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 6–7%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем, подчеркивает ЦБ.
Что будет со ставками по вкладам
Большинство банков уже повысили ставки по вкладам и накопительным счетам в августе, поэтому нынешнее повышение на 1 процентный пункт вряд ли существенно скажется на ставках по депозитам на срок от одного года и выше, считают аналитики Аналитического центра Банки.ру. По их мнению, эта корректировка уже частично произошла после предыдущего повышения. При этом еще немного подрастут ставки у краткосрочных вкладов, которые и так наиболее популярны у вкладчиков в 2023 году.
Здесь вы можете узнать актуальные условия по банковским вкладам.
По мнению экспертов, рынок не ждал продолжения жесткой денежно-кредитной политики от ЦБ в долгосрочной перспективе. Кроме того, существенно повышать доходность вкладов в условиях достаточности такого рода фондирования банки спешить не будут.
В любом случае банки будут оценивать собственную потребность в тех или иных источниках средств, корректируя под это процентную политику более точечно — повышая ставки в отдельных случаях и по специальным предложениям в рамках маркетинговых акций.
В этой статье можно подробнее почитать, что в новых условиях банки будут делать со ставками по депозитам.
Что будет со ставками по кредитам и ипотеке
Повышение ключевой ставки заметнее отразится в росте ставок по кредитам, чем по вкладам. По мнению аналитиков Банки.ру, цель этих повышений — удорожание кредитов и стимулирование перехода населения к сберегательной модели поведения. Это должно влиять на замедление инфляции.
Многие банки уже после первой волны повышения ставок в августе продолжили их наращивать в начале сентября, говорят аналитики Банки.ру. По их мнению, тенденция продолжится.
Сильнее всего этот процесс затронет необеспеченные потребительские кредиты и ипотеку. Помимо повышения ключевой ставки, на условия по ним будут влиять регуляторные меры, вступающие в силу с 1 октября, подчеркивают эксперты.
Тут можете подобрать оптимальные условия по ипотеке, а здесь — найти подходящие условия по потребительским кредитам.
Банк России с 1 октября повысит надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам. Это значит, что такие продукты для заемщиков с низким первоначальным взносом либо с высоким показателем долговой нагрузки станут недоступными или существенно подорожают. Подробности читайте по ссылке.
Аналитики считают, что ставки по этим продуктам вырастут на величину до 2 п. п. В результате средняя ставка по рыночной ипотеке для клиентов с открытого рынка может превысить 17–18% годовых, а по льготным программам — приблизиться к установленным государством максимумам.
Средневзвешенные ставки по необеспеченным потребительским кредитам при условии отказа заемщиков от добровольного страхования жизни и здоровья могут превысить 26% годовых.
Как в ближайшее время изменятся условия по кредитам, можно узнать в этом материале.
Что будет с фондовым рынком и курсом рубля
Новости о сегодняшнем заседании ЦБ почти никак не повлияли на валютный и фондовый рынки.
До заседания на биржевых торгах доллар стоил 96,5 рубля, евро — 102,9 рубля. Сразу после решения доллар снизился до 96,1 рубля, евро — до 102,4 рубля.
Решение по ставке не окажет существенного влияния на котировки российских акций, говорят аналитики Аналитического центра Банки.ру. Возможен некоторый всплеск интереса к российским бумагам, так как были риски, что регулятор может пойти на более существенное ужесточение денежно-кредитной политики.
Здесь вы можете изучить тарифы брокеров на обслуживание.
На валютном рынке шаг ЦБ может оказать незначительное дополнительное давление на рубль, полагают они. Однако высокие цены на нефть, увеличенный объем продаж иностранной валюты со стороны ЦБ и ожидание старта подготовки экспортеров к пику налоговых выплат будут сдерживать продажи рубля, считают эксперты.
Как менялась ключевая ставка в 2022–2023 годах
- С 9,5% до 20% годовых — 28 февраля 2022 года (после начала спецоперации на Украине);
- 17% годовых — 11 апреля 2022 года;
- 14% годовых — 29 апреля 2022 года;
- 11% годовых — 27 мая 2022 года;
- 9,5% годовых — 10 июня 2022 года;
- 8% годовых — 22 июля 2022 года;
- 7,5% годовых — 16 сентября 2022 года;
- 7,5% годовых — 28 октября 2022 года;
- 7,5% годовых — 16 декабря 2022 года;
- 7,5% годовых — 10 февраля 2023 года;
- 7,5% годовых — 17 марта 2023 года;
- 7,5% годовых — 28 апреля 2023 года;
- 7,5% годовых — 9 июня 2023 года;
- 8,5% годовых — 21 июля 2023 года;
- 12% годовых — 15 августа 2023 года.
С помощью сервиса Банки.ру вы также можете найти подходящую дебетовую или кредитную карты, лучше изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Анна МИЛЬКИНА, Надежда НИЗАМОВА
Еще по теме:
Комментарии