Инвестиции в фондовый рынок — это возможность заработать не только на изменении цены акции, но и на дивидендах.
Ноябрь и декабрь считаются наиболее подходящим периодом для того, чтобы выбрать активы для инвестирования в следующем году. В это время компании раскрывают отчетность за девять месяцев, по которой можно делать прогноз о финансовых показателях за год. Кроме того, они объявляют о выплате промежуточных дивидендов.
На какие бумаги для инвестиций стоит обратить внимание в 2024 году и по каким параметрам выбирать, рассказали аналитики.
Компании из каких отраслей стоит выбрать
Российский фондовый рынок сейчас перенасыщен новостными потоками, поэтому по широкому списку ценных бумаг наблюдается крайне высокая волатильность, говорит старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Михаил Селезнев. В таких условиях отбор отдельных компаний может стать сложной задачей даже для опытных инвесторов, отмечает он. Поэтому частные инвесторы могут присмотреться к биржевым фондам и инструментам индексного инвестирования для размещения большей части капитала, аллоцированного на акции, советует аналитик.
Здесь вы можете посмотреть ПИФы, тут — выбрать акции.
Плохо сбалансирован сейчас и индекс Мосбиржи, замечает старший инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин. На долю нефтегазового сектора в индексе приходится более 45%, при этом разумная диверсификация предполагает отраслевой риск не более 20%, поясняет он.
Нигматуллин советует долгосрочным инвесторам ориентироваться на индекс ММВБ 10. «Акции из его расчета лучше приобрести в следующем порядке: сгруппировать бумаги по отраслям в равных пропорциях. Внутри отраслей доли бумаг тоже лучше сделать равными», — говорит он.
В индекс ММВБ 10 входят следующие компании:
Эти компании относятся к пяти отраслям: добыча алмазов, нефтегазовый и банковский сектора, IТ-отрасль и услуги связи, а также розничная торговля.
Например, инвестор, который хочет вложить 1 млн рублей в фондовый рынок, может разделить сумму на пять равных частей и вложить по 200 тыс. рублей в каждую из отраслей. Если компаний в отрасли несколько, например банковский сектор представлен в индексе ММВБ 10 двумя эмитентами, можно разделить сумму между ними пополам.
Селезнев рекомендует инвесторам вкладывать деньги в нефтегазовую, банковскую и IТ-отрасль. Инвестиционный стратег «ВТБ Мои инвестиции» Станислав Клещев также советует вкладываться в акции финансовых компаний: и банков, и Московской биржи. Кроме того, он видит заметный потенциал роста стоимости ценных бумаг нефтяных компаний при сохранении относительно высоких мировых цен на нефть.
«Отдельно выделяем историю редомициляции и перспективы роста капитализации переезжающих в Россию компаний», — добавляет Клещев.
О редомициляции за последние 1,5 года объявили четыре компании, которые активно работают в России:
- материнская компания «ВКонтакте» — VK,
- золотодобывающая компания Polymetal,
- IТ-компания Softline,
- застройщик «Эталон».
VK уже редомицилировалась с Британских Виргинских островов в Калининградскую область в конце сентября этого года, Polymetal в августе переехала с острова Джерси в Казахстан. Softline разделила бизнес на российский и международный, который затем перерегистрировала с Кипра на Каймановы острова. «Эталон» в июле этого года получил первичный листинг на Московской бирже после его приостановки на Лондонской бирже в 2022 году.
Нигматуллин обращает внимание, что инвестировать только в акции российских компаний — плохая стратегия с точки зрения страновой диверсификации. Однако в текущих условиях, с учетом недавно введенных санкций в отношении СПб Биржи, вред от такой диверсификации превышает возможную пользу от нее, считает он.
Дивиденды каких компаний стоит ждать в 2024 году
Средняя дивидендная доходность на рынке РФ пока остается сдержанной и по большинству эмитентов не превышает 6%, говорит аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова. Тем не менее сейчас инвесторы покупают многие российские акции в расчете на дивиденды.
В середине ноября список дивидендных историй пополнили «Новабев Групп», «Роснефть» и «Совкомфлот», замечает эксперт. В то же время финансовые результаты Мосбиржи, «Озона», МТС, «РусАгро» и «Сегежи» не смогли дать акциям нового импульса к повышению, говорит Кожухова.
Клещев сохраняет позитивный взгляд на российский рынок акций в нынешней ситуации на рынке и оценивает потенциальную доходность от вложений в него в 19% на горизонте 12 месяцев.
Среди ценных бумаг с высокой дивидендной доходностью он обращает внимание на привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (их показатель составляет 23%). Также Клещев ожидает возобновление выплат дивидендов в 2024 году сталелитейными компаниями и «двойные» дивиденды «Ростелекома» за 2022 и 2023 годы.
В марте 2023 года президент «Ростелекома» Михаил Осеевский сообщал, что у компании есть возможность выплатить дивиденды за 2022 год, но этот вопрос будет решать правительство. 17 октября совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 5,4465 рубля на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. Собрание акционеров рассмотрит этот вопрос 20 ноября.
Кроме «префов» «Сургутнефтегаза» стоит рассмотреть бумаги Сбербанка и «Магнита», считает Нигматуллин. По его оценке, дивидендная доходность акций этих компаний может составить 12–20%.
Селезнев добавляет к этой рекомендации акции «ЛУКОЙЛа», МТС и «префы» «Транснефти». Средняя дивидендная доходность такого портфеля может составить около 15,5% в ближайшие 12 месяцев, отмечает он.
Еще по теме:
Комментарии