Факторинг — это эффективный инструмент для бизнеса, который помогает избежать кассовых разрывов и получить деньги за поставки сразу, не дожидаясь оплаты от дебиторов. Однако выбор между факторингом с регрессом и без регресса может существенно повлиять на финансовую устойчивость компании. В чем разница между этими видами факторинга, кто берет на себя риски и как выбрать подходящую схему, чтобы не потерять деньги? Разбираемся в деталях.
Что такое факторинг и зачем он нужен
Факторинг — это комплекс услуг по погашению задолженности (чаще дебиторской), которые оказывают финансовые агентства (банк, факторинговая компания) за уступку этой задолженности.
В рамках договора факторинга продавец (поставщик) и фактор (финансовая организация) заключают соглашение, по которому поставщик передает право на дебиторскую задолженность покупателя (дебитора). Фактор, в свою очередь, выплачивает продавцу сумму дебиторской задолженности по конкретной поставке.
В классической схеме, когда наступает срок оплаты поставки, дебитор переведет деньги на счет факторинговой компании, а не своего поставщика.
Компании, которые продают с отсрочкой платежа, с помощью факторинга могут сократить кассовый разрыв и получить деньги за отгруженные товары и оказанные услуги сразу, не дожидаясь срока платежа, указанного в договоре между поставщиком и его дебитором (покупателем).
Для оформления факторинга можно воспользоваться предложениями на Банки.ру. По ссылке собраны варианты от различных факторинговых компаний, которые предоставляют финансирование до 100% стоимости сделки после предоставления закрывающих документов, таких как акты и накладные.
Факторинг на Банки.ру удобен тем, что не увеличивает кредитную нагрузку и не влияет на кредитную историю компании. Просто выберите подходящее предложение и следуйте инструкциям на сайте.
Как факторинг помогает бизнесу избежать кассовых разрывов
Факторинг дает доступ к финансированию, помогает компаниям избежать нехватки денег и использовать средства на развитие бизнеса.
Например, компания «Импульс» производит валенки и поставляет их сетевым ритейлерам. В сентябре «Импульс» отгрузила поставку валенок в сети «Солнышко», «Небоскреб» и «Медуза» на 100 000 рублей в каждую сеть.
Договор со всеми тремя дебиторами оформлен с отсрочкой: «Солнышко» оплатит поставку через 45 дней, «Небоскреб» через 60, а «Медуза» через 90. Таким образом, свои деньги «Импульс» начнет получать не сразу, а только через полтора месяца. И только через три получит полную сумму за проданный товар.
При этом «Импульсу» нужно производить новые валенки, чтобы продавать их в собственных магазинах, платить зарплату сотрудникам, обновлять производственные линии — на это нужны деньги. Но так как дебиторы платят с отсрочкой, возникает кассовый разрыв.
Чтобы получить деньги сразу, «Импульс» заключает договор с факторинговой компанией. Теперь после подтверждения поставки факторинговая компания переводит на счет «Импульса» денежные средства в нужном размере.
Это позволяет поддерживать денежный поток и не сталкиваться с нехваткой денег.
Факторинг с регрессом и без регресса: разница и особенности
Существует несколько видов факторинга. Разберем самые популярные: факторинг с регрессом и факторинг без регресса.
Факторинг с правом регресса
Факторинг с правом регресса предполагает схему, при которой в случае неоплаты счета дебитором (когда наступает срок оплаты поставки, дебитор переводит деньги на счет фактора) факторинговая компания будет требовать от поставщика возврата суммы, выплаченной ранее за эту поставку. То есть риски неуплаты поставки со стороны покупателя остаются на поставщике.
Например, когда компания «Импульс» отгрузила поставку «Медузе» на 100 000 рублей, факторинговая компания перевела на счет компании 90 000 рублей (по договору факторингового обслуживания между «Импульсом» и фактором последний выкупает 90% задолженности).
Спустя 90 дней «Медуза» должна была перевести на счет фактора 100% стоимости поставки — 100 000 рублей, но этого не произошло. Действия факторинговой компании по возврату задолженности не помогли. Фактор зафиксировал факт регресса и обратился к поставщику с просьбой вернуть ранее уплаченные 90 000 рублей.
Факторинг без права регресса
Безрегрессный факторинг предполагает, что фактор не имеет права требования возврата выплаченной суммы у поставщика, если дебитор не оплатит счет. То есть риск неплатежа полностью переходит на фактора, что делает такой факторинг более дорогостоящим для компаний. Помимо этого, при безрегрессном факторинге объем финансирования часто бывает ниже — от 70% стоимости поставки.
Вернемся к примеру выше: в ситуации, когда «Медуза» не оплачивает поставку, фактор не придет к поставщику возвращать свои 90 000 рублей, а вместо этого будет разбираться с дебитором и пытаться вернуть деньги напрямую.
Основные различия регрессного и безрегрессного факторинга
| Факторинг без регресса | Факторинг с регрессом | |
| Объем финансирования | от 70%, реже выше 90% | от 90% и выше |
| На ком риски неоплаты поставки | Большая часть на факторе (в размере выплаченного финансирования), остальные на поставщике | На поставщике |
| Требования к дебиторам | Выше: дебитор должен быть устойчивым, с хорошей платежной дисциплиной. Предпочтения — крупный бизнес, сетевой ритейл | Не такие строгие требования к дебиторам. Требуется больше устойчивости со стороны поставщика, так как он должен быть в состоянии вернуть выплаченное финансирование |
| Стоимость | Выше | Ниже |
Когда выбрать факторинг с регрессом, а когда безрегрессный
Поставщику стоит рассмотреть факторинг с регрессом в следующих случаях:
- Вы уверены в платежеспособности своих дебиторов
- Вас интересует максимальный объем финансирования
- Вы хотите сэкономить на стоимости услуг фактора
Выбор безрегрессного факторинга будет разумен, если:
- Ваша компания не может позволить себе риски, связанные с неплатежами
Часто задаваемые вопросы о факторинге
Как работает регрессный факторинг, какие у него преимущества и какие риски несет поставщик?
Регрессный факторинг позволяет поставщику получить наличные средства быстрее и в большем объеме, чем при безрегрессном факторинге. При этом он должен осознавать, что в случае неплатежа дебитора будет обязан вернуть средства фактору.
Можно ли оформить безрегрессный факторинг малому бизнесу и какие условия нужно выполнить для его получения?
Да, малые компании могут оформлять безрегрессный факторинг. Однако для этого им необходимо доказать надежность своих дебиторов. Для этого фактор осуществляет специальные проверки: запрашивает уставные и финансовые документы, истории поставок и платежей, исследует деятельность покупателя.
Обе услуги — факторинг с регрессом и без регресса — позволяют поставщику избежать кассового разрыва, получить деньги сразу после оплаты поставки и использовать их для развития бизнеса. Выбор между этими типами факторинга основывается на готовности поставщика брать на себя риски неоплаты счета покупателем и стоимости услуг факторинговой компании.
